宏观
10点会议重点表述：
1、综合评估存款准备金率政策，目标是保持银行体系流动性的合理充裕；
2、未来继续发挥好贷款市场报价利率改革效能和指导作用，指导银行依法有序调整存量个人住房贷款利率；
3、根据经济金融形势和宏观调控需要，适时适度做好逆周期调节；
4、必要时可再创设新的工具，持续支持普惠金融、绿色低碳等重点领域和薄弱环节；
5、持续谋划研究一批针对性更强、力度更大的储备政策，根据形势变化及时分批出台实施；
6、在防范化解内外部风险挑战等方面加强政策储备，牢牢守住不发生系统性风险的底线；
7、指导地方财税部门准确把握支持小微企业和个体工商户发展的各项税费政策内容，落实落细政策举措，不得削弱政策力度；
8、财政部将在近期公布税费优惠政策后续安排；
9、财政部将聚焦科技创新、重点产业链、建立现代产业体系、促增收扩消费等方面，积极谋划针对性强、务实管用的税费优惠政策；
10、推动各部门强化政策协调和工作协同，防止出现“合成谬误”问题。
市场
A股三大指数全线收涨。截至收盘，上证指数报3288.08点，上涨0.23%；深证成指报11238.06点，上涨0.67%；创业板指报2263.37点，上涨0.95%。
券商股冲高回落，首创证券、信达证券涨停，太平洋、哈投股份等多只个股尾盘炸板；金融科技、数据要素题材爆发；超导概念午后异动，国缆检测20%涨停，全天振幅超30%；零售、食品、CRO概念股等方向则陷入调整。
北向资金全天净买入27.42亿元，其中沪股通净买入1.16亿元，深股通净买入26.26亿元。本周北向资金累计加仓近125亿元
市场早盘高开后震荡回落，三大指数均小幅上涨。成交量方面，前半个小时两市成交量较上个交易日同时段放量794亿。盘面上个股跌多涨少，两市超2400只个股下跌。板块方面，数字货币、信创、保险、算力等板块涨幅居前，早盘券商股高开回落，资金出逃明显，AI概念股展开反弹；CRO、食品加工、超导概念、复合集流体等板块跌幅居前。情绪指标显示，市场短线情绪开盘后快速拉升至0轴附近。
大盘午后震荡回升，创业板指涨超1%。盘面上个股上涨和下跌家数基本相当。午后第一个小时市场成交量较上个交易日放量315亿。板块方面，证券、互联网金融、保险、数据要素等板块涨幅居前，资金午后持续流入金融及泛金融概念股；CRO、食品加工、服装家纺、养殖等板块跌幅居前。短线情绪指标显示，市场短线情绪午后震荡拉升一度到底活跃区。
03
板块
一、TMT板块
这一波，核心炒作的是“数据要数”，
数据要数中的中国联通、rM网、Xh网、上海钢联等成为了TMT反弹的领涨方向。
逻辑如下：7月28日，国务院宣布任命刘烈宏（前中国联通董事长）为国家数据局局长；这是自2023年3月中x中央、国务院印发《党和国家机构改革方案》，提出组建国家数据局后，在数据要素领域又一重要进展。
此外，广东省出台《广州市数据条例》征求意见，探索数据要素纳入GDP核算，鼓励企业将数据资源纳入企业财务报表。数据要素纳入GDP核算和企业财务报表，先不说运用层面带来的效率提升，从战略高度来看，数据要素还担当了美化财务报表，扭转zf财务状况的主要方式。
标的套牢盘不能太多，推荐：卓创资讯，生意宝，世纪恒通
为什么不是算力和大模型？
➢产业资本是最了解市场的，所以他们买还是卖也告诉你了自己的公司到底什么质地。
➢ 炒新不炒旧，上诉两点是原因之一，涨幅太高，减持太多，业绩没兑现被证伪；筹码结构角度，套牢盘太多。
二、机器人板块
腾讯、小米、百度、网易、华为等科技巨头均开展了“具身智能”的样机试制或者预研，重视程度优先级高；国内版“具身智能”采用更为经济简便的行星/摆线等传动方案，另辟蹊径，或将对国际巨头发起挑战； 巨头AI算法持续产业推进：VoxRoper，RT-1,RT-2。
1、7月中上旬，AI科学家李飞飞团队发布：大模型接入机器人；
2、 三星启动针对AI驱动的人形机器人战略规划
三星电子近期启动针对AI驱动的人形机器人市场的战略规划，此举由其设备体验（DX）部门主导。受AI人形机器人商业化的影响，三星电子已经调整了中长期战略，原计划去年发布首款医疗健康领域的可穿戴机器人Botfit因提升产品质量而多次推迟。此外，三星电子在21年宣布将在三年内投资1850亿美元发展机器人和AI等新业务，并已在今年初收购了韩国人形机器人公司Rainbow Robotics的10.22%股份，标志着其对机器人领域的重视。
3、 RT-2模型有望加速人形机器人落地
谷歌旗下的AI研究机构DeepMind发布了RT-2，是全球第一个控制机器人的视觉-语言-动作（VLA）模型。相当于机器人版的ChatGPT，RT-2模型可以从互联网和机器人数据中自动学习，并将这些知识转化为自身控制的通用指令，从而执行深度语义推理并完成一系列的操作动作。 RT-2使得机器人从以“数据”为基础的“推理”形态，进化到以“知识”为基础的“机器学习”形态，缩短之前复杂、反复、冗余的训练过程。在RT-2尚未问世之前，如果让机器人做出扔垃圾的动作，就必须用海量数据来训练，教会机器人什么是垃圾、怎么捡垃圾、扔垃圾。RT-2能直接将互联网数据中有关垃圾的概念和知识（视频、图片等）直接传递给机器人，让机器人在从未接受过扔垃圾训练时，自己学会扔垃圾。因此，人形机器人未来在一些简单的场景如家庭、工业巡检、物流等有望加速落地。
4、 后续重要节点：
8月17日北京世界机器人大会；特斯拉2023AI Day；小米新品发布会等
关注：步科股份 昊志机电 柏楚电子 奥比中光 中马传动 中大力德等
三、医药&环保板块 医药
情绪比较差短期等一等，反腐没有停过，很难说有什么标志性事件会导致股价上涨，长期来看是好事。
骨科里面，年底有关节续约。现在预期，最高价和最低价会拉小，不会血拼的那么厉害，像脊柱一样。关节公司中远期增速也有20，再快也不现实，渗透率和海外还有明显的差距。 医药板块内部，首推创新药，恒瑞也在推荐序列，更加推荐一些仿转创的，因为左侧往下空间小。环保
主要推ccer重启，推碳监测相关的。莱伯泰科业绩不行主要是下游的半导体拖累。
策略认为政策上没有太多实质性东西，以应付为主，但是稳定了市场的风险平价，保持了存量博弈。另一方面对分子端增长的预期没有发生变化。
04
策略
选择板块：
一个是找顺周期的超跌反弹，券商地产不看基本面；另一个继续科技成长，短期铁定要跌的tmt，ai类。关注汽车多一些，整车零部件；关注数据要素，刘上任数据要素局一个月后会有很多动作，数据管理条例之类，后半年征求意见明年发布。、
后面类似电测的事情也会增多，一企一业。上面关注两个事情，融资功能和保护投资者。对库存周期偏谨慎一点，市场觉得q4去库存结束进入加库存周期，下半年认为以小盘风格为主，弹性更高。
05
操作复盘
昨夜新闻重大利好—地产、券商板块，汽车也有不少利好；
但是和市场的流动性不足形成了矛盾，目前市场增量有限，流动的资金不足以支撑三大板块同时上涨，最后只能拉一个，吸干全市场；
昨日买入新型城镇化题材，封板后被砸，今天开盘又一波下杀，反弹卖出。导致在这个标的上基本没啥收益；逻辑没错，但是昨天位置还是买高了，以后还是要注意，不能光打板，还需考虑第二天的走势和能带走多少收益。
证券前期主力是国家队，昨晚考量今天全线上攻，是派发筹码的日子，但是情绪太高还是忍不住参与了，果然早盘封板，尾盘被太平洋影响，一起被砸；但是考虑今天成交量没有特别放大，考虑继续持有。
汽车，还是先出了，下周一再看情绪。
机器人，前龙头之一周三盘中就有异动，当时中马和新时达同时助攻；周四同样有异动，考虑到上方套牢盘，就没敢参与，早盘再次异动，先买入两成仓位，观察后续量能的变化。
数据要素，新的AI主线基本成立，政策和产业形成共振，筹码结构均衡，前期涨幅也没透支估值，上方套牢盘有限；重仓买入301+次新+小盘。
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