【川仪股份|业绩预增】23Q3归母净利润同比增长18%
Q3预告情况
1）23Q1-Q3预计实现收入55亿元（+18.3%），归母净利润5.3亿元（+31.2%），扣非归母利润4.7亿元（+24.3%）；
2）单季度看，23Q3预计实现收入19.1亿元（+19.3%），归母利润1.8亿元（+18.1%），扣非归母利润1.7亿元（+20.1%）；
3）利润率：23Q1-Q3净利率/扣非净利率为9.6%/8.6%，23Q3净利率/扣非净利率为9.3%/9.0%，保持稳定。
业绩增长动力
1）公司加大工业自动化仪器仪表及装置主力产品在石油化工、装备制造、工程配套、新能源等领域的市场开拓。收入持续增长，被投资单位利润增长投资收益同比增加；
2）所持重庆银行股票价格上涨公允价值变动损益较上年同期增加，及收到光伏项目违约金等。
投资建议
公司是国内综合型工业自动化仪表龙头，下游行业广泛且景气度较好。公司在技术和产品竞争力处于国内领先地位，加快拓展新型领域以及提升中高端领域渗透率，未来有望实现长期稳健较快增长。我们预计2023-2025年归母净利润为6.49/7.81/9.48亿元，对应PE 19/16/13倍，维持“增持”评级。
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