昨日盘中，工 信 部、中 央 网 信 办等六 部门联合印发《算力基础设施高质量发展行动计划》，《行动计划》明确指出了到2025年的以下四个方面的目标要求：

一、计算力方面：算力规模超过300 EFLOPS，智能算力占比达到35%。

二、运载力方面：国家枢纽节点数据中心集群间实现不高于时延1.5倍的直连网络传输，重点应用场所光传送网覆盖率达80%。

三、存储力方面：存储总量超过1800EB，先进存储容量占比达到30%以上。

四、算力应用赋能方面：打造一批算力新业务、新模式、新业态，每个重点领域打造30个以上应用标杆。

1. 构建一体化算力服务体系。打造集成多方算力资源和开发平台的算力服务，鼓励各地为中小企业、科研机构提供普惠算力资源，降低算力使用成本和门槛，保障算力使用需求。推动算力在更多生产生活场景的应用落地，支撑个人增强现实（AR）、虚拟现实（VR）设备在社交、娱乐方面的沉浸式场景应用；保障家电控制、环境控制、安防报警等智能家居应用算力供给。提升公共算力支撑能力，满足图书馆、美术馆、体育馆等大型惠民场所智能服务算力需求。持续推进算力对创新应用的支撑，推动算力在元宇宙、数字孪生等新业态拓展应用。

2.“算力+工业”。针对“智慧工厂”等场景数据实时计算要求，加快部署工业边缘数据中心，推动算力赋能智能检测、故障分析、人机协作等技术迭代，不断提升不同工业场景业务处理能力。面向原材料、装备制造、消费品、电子信息等领域，围绕工业生产种类特性多、生产时间长、质量要求高等特点，以及安全污染隐患大、智能化水平低等难点，瞄准高端化智能化绿色化方向，逐步构建工业基础算力资源和应用能力融合体系，满足不同类型工业企业在研发设计、生产制造、仓储物流、营销服务等方面的算网存用需求，推动工业企业技术改造、降本增效和绿色化转型，加快推进算力赋能新型工业化建设应用。

3.“算力+教育”。鼓励科研院所根据需求适度建设算力资源，有效支撑面向重大项目或课题的开发与创新。推进公共算力资源覆盖校园，鼓励各类高等院校、职业院校积极运用算力平台为学校实习实验实训环境、平台和基地建设及转型发展提供支撑，促进教育公平，全面提升教育体系内在质量水平。

4.“算力+金融”。加快算力在金融领域的创新应用，构建多节点并行的分布式算力资源架构，提供跨地域资源高效管理、核心业务多地多活部署能力。围绕金融市场高频交易等低时延业务场景开发部署智能边缘算力节点，实现金融业务边缘侧数据的筛选、整合与处理，为金融业务发展提供更为精准、高效的算力支持。

5.“算力+交通”。面向智慧交通需求，加快“中心-区域-边缘”多层级算力设施部署，支持感知、通信、控制相关设备的标准化接入与数据汇聚，为道路交通精细化管理、场站枢纽智能运营等跨域综合信息应用以及车路协同自动驾驶、港口矿山自动化生产等低时延高可靠应用提供灵活高效的算力支撑。

6.“算力+医疗”。统筹建设国家和省级医疗大数据中心，完善区域全民健康算力平台，支撑“互联网+医疗健康”应用体系高质量发展。加快基层卫生健康边缘数据中心建设，强化对各级医疗机构的边缘算力支撑，实现医疗算力资源的有效下沉。

7.“算力+能源”。加快建设能源算力应用中心，支撑能源智能生产调度体系，实现源网荷互动、多能协同互补及用能需求智能调控。推动鼓励龙头企业以绿色化、智能化、定制化等方式高标准建设数据中心，充分利用现有能源资源优势，结合自身应用需求，提供“能源流、业务流、数据流”一体化算力。

此前海外咨询公司IDC预计，2026年我国智能算力规模将达1271EFLOPS，2021-2026年复合增长率预计达52.3%，本次《行动规划》对未来三年算力规模规划整体符合预期，其中先进存储容量占比达到30%以上为首次提及。

先进存储广泛应用在智算领域，《行动规划》中鼓励先进存储技术的部署应用，实现存储闪存化升级。闪存化即用NAND固态存储替代机械硬盘等，此外先进存储还包括DDR5、HBM、存算一体化等方向。

9月19日任 正 非表示，我们即将进入第四次工业革命，基础就是大算力。同时近期福建印发促进AI发展十条，新建100P以上AI算力项目最长享受3年、年化2%贴息补助。

9月以来海外巨头算力、模型、应用的迭代速度超预期，据SENSOR TOWER数据，9月26日以来Chatgpt APP日活开始突破新高，并重新回到增长趋势，Chatgpt在多模态/联网等能力的迭代有望带动用户持续增长。

四季度开始海外巨头应用和模型迭代速度提升明显，美股台股AI龙头公司业绩和资本开支指引预计在11月发布，此外11月起微软Copilot开始大范围开放、OpenAI首届秋季开发者大会、谷歌Gemini、GPT5等一系列产业催化密集。

应用端升级驱动算力需求再超预期，例如Google推出的Gemini使用的训练算力比GPT-4大5倍，后续国内互联网企业在大模型方面持续升级、智能驾驶以及机器人等产业渗透率不断提升，都需要大算力、先进存力作为基础支撑。在AI芯片、先进存储出口限制加强背景下，具备国产替代能力的厂商有望实现加速增长。