1. 高端AI芯片进口真空期

(1) 禁令对华芯片的影响

根据与会者的观点，禁令规定对华为的芯片出口存在限制，目前按照新规定，a和h之前的100和800芯片都无法供应。然而，台湾某服务器厂商表示L40和L40S芯片可以通过某些渠道进入中国市场。

(2) 禁令对应用层的影响

根据与会者的解读，禁令可能会提前实现华为未来的收入目标，对应用层的影响并不大，但在算力领域可能引起拐点。

(3) 国产芯片发展与存量情况

指出，目前国内存量约为50万颗，包括a和h两个型号的800芯片，但是由于欧派的训练量较小，国内可能不会超过10个。他认为目前大家认同的对标L40S芯片是910b，但市场上与L40S芯片的差距较大。

(4) 英伟达改版后的优势问题

由于英伟达版本调整后的不确定性，目前各家服务器厂商和云厂商都无法确定具体情况，还需要等待英伟达电话会议和公开措施的结果。

2. 国产芯片的发展

(1) 国产芯片的能力提升

据与会者指出，国产芯片的单卡能力快速提高，可以与a一版相媲美，并在上一代产品的基础上做了较大提升。此外，国产芯片集群能力也在快速提升。

(2) 高端AI芯片进口的真空期

由于美国对中国出口高端AI芯片的禁令，英伟达和Mt两家公司的出口基本中断。此外，专用AI芯片也很难出口到中国，因为需要基础配套设施的支撑，而海外供应链也基本堵死了。当前中国AR头部厂商的AI芯片发展仍在提升，但国产芯片的优势还需要进一步提升才能替代国外高端AI芯片。

(3) 涉及的相关个股

根据与会者提到的相关个股，涉及服务器分销商、零部件厂商和生成运维厂商。其中服务器分销商有高新发展、四川长虹和宁夏建材等；零部件厂商以电子为主；生成运维厂商有中国软件国际、恒为科技和达摩数据库等。此外，还提到了其他国产AI芯片厂商，如海报信息和寒武纪。

3. 其他问题

(1) 产能问题

目前对于相关厂商算力产能的了解，目前看来产能应该没有太大问题。

(2) 专利租赁与涨价问题

预计专利租赁价格会在一年内上涨，现货较为充足，但具体执行时间还存在争议。

(3) 分销商、供应商和集成服务商的受影响

强调，深层店的分销商、供应商和集成服务商都有可能受到禁令影响。

Q&A

Q：有关国产芯片的发展，你认为有哪些关键因素可以支撑国产芯片在市场上取得成功？

A：目前国产芯片在三个方面有很大的提升，首先是与竞争对手产品相比的性能提升，使其能够在市场上有一定竞争力。其次，国产芯片在上一代产品基础上做了大幅改进，解决了上一代产品中存在的问题，提升了整体品质。第三，国产芯片在集群能力方面也取得了快速提升。这些因素使得国产芯片有机会在高端AI芯片进口真空期占领市场或展示自己的实力。在个股方面，可以看好那些与国产芯片相关的公司，如服务器分销商、零部件厂商和运维厂商。目前来看，国产芯片的产能也没有太大问题。所以，总体来看，国产芯片的发展前景较好。