【天风机械 】风电跟踪：海风明年开始改善，4季度为配置好时点
行业：①23年并网量：海风5gw，陆风50-55gw；② 24年判断：预计整体20-25%增长，其中海风预计开工量在10-15gw，陆风60-65gw，其中广东预计7gw，福建1-2gw，浙江1-2gw，江苏2-3gw，山东2-3gw；③ 零部件：目前在陆续谈判价格，预计大部分会有5pct降价，目前价格比较难降得有主轴轴承，齿轮箱轴承，功率模块等。
恒润：① 轴承：Q1-3出货量1k多套独立变桨，Q4预计会有1k套，目前还在拓展客户，2台无软带淬火机床已到货，年产能1500套+；② 海风法兰Q2之后有降价，Q4有望涨价；③算力：Q4会有持续采购订单出来，今年会有6千，明年到年底3-4万，拿卡渠道很多元；④ 复合铜箔：10月初常州客户订了一台1.5kw，未来有深度研发需求
海力：① 交货：Q3预计不到7w吨，低于Q2，Q2 6.9w，Q1 6.3万吨，Q4情况不确定看江苏和浙江开工情况；② 产能：到年底名义产能85-90万吨，明年预计90万吨满产，明年会扩吕四港产能
润邦：① 交货：Q1 2w吨，Q2 5w吨，Q3 3w吨，Q4 预计3-4w吨，整体全年预计13w吨左右，明年预计肯定会比今年好；② 产能：目前有地在审批，未来如果扩产产能可达到40万吨
建议关注三条投资主线：1）海风及深远海的拓展：【亚星锚链】【海力风电】【润邦股份】; 2）风电零部件的出口机遇：【恒润股份】【中际联合】；3）国产替代和新技术的应用：【恒润股份】【长盛轴承】【五洲新春】【新强联】