今晚看了下民生的分析，提炼几个观点：

1、AI部署在各位手中的“硬件终端”，形成各类AI消费电子硬件，可能是趋势

2、终端训推一体应该比云端效率更高，效果更好~

我自己的感受是这样有望将AI打通成一个集合了：上游原料（算力芯片、光模块、服务器、训练数据）- 中游大模型和新技术（算力调度、算力调优）- 下游应用（游戏、影视、广告、建筑设计）- 终端消费电子（AI汽车、AI手机、AI-PC、AI机器人）等一个完整的产业链。

而A股历来能炒作出强度和高度的必定包含两个条件：

1、有消费场景（房地产基建、汽车、零售）

2、有纵深足够长，且代表人类产业科技进步的方向（新能源车、光伏、消费电子）

A股历来炒新不炒旧，今年是AI正式炒作的第一年，如果说算力是第一年的锂矿/光伏晶硅，那么在丑国卡脖子下，新技术就是第二年增效降能耗 的固态电池、HJT/Topcon/钙钛矿， 借着11月初指数的触底反弹，才开始~~