澎湃新闻：理想汽车给到供应链企业的2024年销量预测为80万辆。对此理想汽车相关负责人表示，理想希望在2024年挑战豪华品牌第一名。在2023年或将完成约37万辆的销量。而2024年要完成80万辆的销量目标，则要在今年的基础上增加约43万辆，增幅高达116%。

OpenAI：当地时间11月21日晚间，山姆·奥特曼重返公司担任CEO。他表示，期待回到OpenAI，并与微软建立牢固的合作伙伴关系。OpenAI联合创始人兼前总裁格雷格·布洛克曼回应声明称，今天取得了惊人的进展，我们将比以往任何时候都更强大和团结。

澎湃新闻：多地多家医院报告儿科就诊量激增。进入秋冬季以来，由于支原体肺炎持续流行，甚至出现甲流、新冠等叠加感染，导致北京航空总医院儿科就诊量持续居高不下，日门诊量维持在550-650人次之间，较往年同期上升30%-50%。沈阳北部战区总医院表示，感染肺炎支原体的患儿明显增加。尤其流感病毒、腺病毒、呼吸道合胞病毒等轮番来袭。

宏观经济

1、央行等四部门：进一步健全国家重大科技任务和科技型中小企业两个重点领域的金融支持政策体系，组织开展科技金融服务能力提升专项行动。加强科技公共信息共享、融资担保、知识产权评估交易等配套支撑，健全科技金融统计和评估体系。要坚持稳中求进工作总基调，统筹好金融支持和风险防范。

2、第一财经：金融监管部门提出了房地产金融“三个不低于”政策。有人解读称，这是对2020年8月出台的“三道红线”的否定，其实不然。监管部门不仅没有松口，反而是在进一步完善和加强“三道红线”的监管。过往对房地产融资过程的监管有失效的时候，因此需要直接对房地产企业的财务结果进行监管。

3、IMF前副总裁朱民：2024年世界经济不温不火，增长周期自明年开始进入下行周期，金融周期也将从宽松周期进入紧缩周期。今年全球经济增长可能是3.1%左右，明年或是2.7%-2.8%，会继续下降。估计从2024年开始，在今后的五年，全球经济进入低增长的阶段。

4、中消协：“双11”期间消费维权问题集中在直播带货乱象、商品质量问题、手机软件广告不良体验、促销价格争议等方面。有关“直播带货”负面信息156.52万条，占吐槽类信息的47.99%。信息量集中在“双11”前半段。价格垄断、低俗带货、虚假宣传等问题较为突出。

地产动态

1、住建部：回流数据要优先支撑“平急两用”公共基础设施建设、城中村改造、规划建设保障房“三大工程”相关信息系统和农房安全管理系统建设；优先支撑房屋定期体检、房屋养老金、房屋质量保险“三项制度”试点城市开发部署相关信息系统；优先支撑工程建设项目全生命周期数字化管理改革试点城市实现工程建设项目“落图”和“赋码”功能。

2、证券日报：11月以来，多地房贷利率继续走低。百城首套主流房贷利率平均为3.87%，二套主流房贷利率平均为4.43%，均较上月微降1个基点。京沪房贷利率和首付比相对较高，仍有调降的可能。整体市场购房需求释放仍然缓慢，不排除后续房贷利率仍有下调的可能。

3、原中房集团董事长孟晓苏：如果能够实施住房双轨制，可以实现市场归市场、保障归保障，房地产的调控政策将有可能更加稳定。住房双轨制可以让工薪阶层，特别是低收入群体，获得价格成本相对较低的房子，而保障房的提供，或对治理高房价问题也产生一定积极影响。

4、广东省深圳市：从11月23日起，调整二套住房最低首付款比例。二套住房个人住房贷款最低首付款比例由原来的普通住房70%、非普通住房80%统一调整为40%。此次调整降低了居民购买二套住房的购房资金门槛，有利于更好满足刚性和改善性住房需求。

5、湖南省长沙市：出让3宗涉宅地块，其中2宗地块底价成交，1宗地块流拍。2宗地块总成交额约5.98亿元，总成交面积约3.25万平方米。3宗地块均为“限房价、竞地价”地块。

6、美国：10月，二手房销售创下近一年来最大降幅，凸显出抵押贷款利率上升和房价居高不下对二手房市场的影响。合约成交量环比下降4.1%，至折合年率379万套，为2010年以来最低。

股市盘点

1、周三，上证指数报3043.61点，下跌0.79%，成交额3303.85亿。深证成指报9855.66点，下跌1.41%，成交额5450.51亿。创业板指报1950.01点，下跌1.73%，成交额2433.61亿。总体上个股跌多涨少，两市近4000只个股下跌。两市成交额8755亿，较上个交易日缩量1226亿。盘面上，深圳国资、短剧、养殖、零售等板块涨幅居前，CPO、一体化压铸、英伟达概念、汽车整车等板块跌幅居前。北向资金全天净卖出35.39亿元，其中沪股通净卖出7.01亿元，深股通净卖出28.38亿元。

2、周三，恒生指数涨0%，报17734.6点。恒生科技指数跌0.18%，报4029.82点。国企指数跌0.03%，报6074.83点。在线教育概念股、融资租赁概念股涨幅居前，百度涨4.47%，融创中国、东方甄选涨超4%；苹果概念股、汽车经销商概念股跌幅居前。南向资金净买入51.63亿港元。其中，港股通（沪）净买入28.4亿港元，港股通（深）净买入23.23亿港元。

3、截至11月22日，北交所上市公司231家，当日无新增。总市值3427.44亿元，成交金额131.38亿元。

4、两市融资余额：截至11月21日，上交所融资余额报8343.32亿元，较前一交易日减少9.36亿元；深交所融资余额报7599.18亿元，较前一交易日增加13.10亿元；两市合计15942.50亿元，较前一交易日增加3.74亿元。

5、中基协：推动长期资金入市，加快培育境内“聪明资金”，提升行业专业投资能力。促进银行理财、社保、险资、慈善等长期资金与私募股权创投基金的合作，切实提升专业投资能力和市场引领力，走好自己的路。协会努力畅通私募基金“募投管退”各环节，提升优质机构获得感。

6、中信证券：2024年，市场信心将重聚，建议坚持“三阶段配置策略”。受益于本轮增长政策的顺周期行业的第一阶段已经在10月末结束；当前市场情绪回暖，市场已进入第二阶段，科技和医药板块超额收益显著；12月中央经济工作会议到明年“两会”是布局白马龙头的重要决断窗口，市场将进入基本面预期稳定的第三阶段，建议未来关注新能源、互联网、消费。

7、港交所：10月31日，沪股通和深股通2023年日均成交额达到1084亿元人民币，比去年同期上涨7%；港股通2023年日均成交额达到315亿港元，比去年同期上涨9%。香港和海外投资者通过沪深股通持有的内地股票总额不断增长，由2014年底的865亿元人民币，增至2.1万亿元人民币。

8、新京报：北交所今日成交额达131亿元，再次开创新纪录。连日来，北交所投资者“跑步入场”。截至11月22日，北交所合格投资者数量已达626万户，相对9月1日深改19条推出以来新增近70万户。

9、中证报：年末A股能否迎来“吃饭行情”？71.88%的私募对此表示肯定。受访私募年末普遍倾向于“高仓位运作”，且对“科技成长”方向青睐有加。10月下旬以来，国内股票私募机构及公募偏股型基金产品的平均仓位水平，整体保持在去年以来的高位。

10、阿里巴巴：回应马云办公室减持的前因后果。为了在国内外投资农业科技和给公益事业等项目获取资金，马云办公室8月就与股票经纪商签了减持合同。由于当时设定的售卖价格远高于目前股价，只要股价未达到设定售卖价格，就不会售出股票，因此实际上马云所持股票一股未卖。马云坚定看好阿里，“阿里股票目前D大低于阿里巴巴的实际价值，他不会卖的”。

11、荣耀：回应借壳上市传闻，公司将吸引多元化资本进入，通过首发上市推动公司登陆资本市场。随着公司走向公开市场的规划逐渐启动实施，公司董事会将按照上市标准进行调整，董事会成员逐步多元化，以适应新发展阶段的治理需要和监管需要。

12、澎湃新闻：据悉，全球动力电池龙头宁德时代被传出正考虑在中国香港上市，目前公司暂未回应此事。值得注意的是，宁德时代考虑在瑞士发行全球存托凭证（GDR），筹集至少50亿美元，最早5月登陆瑞交所。

13、引力传媒（5连板）：关注到有媒体将公司列为抖音短视频付费概念股。公司主营业务中暂未涉及抖音短视频付费业务。公司关注到市场将公司作为短剧概念股，但今年公司尚未开展短剧业务，亦无短剧业务相关收入。

14、海看股份：关注到有媒体将公司列为短剧游戏概念股。公司暂未开展互动游戏业务。微短剧项目目前尚处于投流试运营的起步阶段，暂未形成规模化收益，预计不会对公司近期生产经营产生重大影响。

15、三祥新材（3连板）：主要业务为锆系制品、铸造改性材料等工业新材料的研发、生产和销售，主要产品为电熔氧化锆、海绵锆、氧氯化锆及特种陶瓷等。目前暂未与宁德时代开展固态电池的研究。

16、圆通速递：因董事张益忠涉嫌短线交易“圆通速递”股票，中国证监会决定对其立案。本次立案事项系针对张益忠个人的调查，不会对公司生产经营管理活动造成重大影响，目前公司经营管理及业务活动正常。

17、上证报：SHEIN被曝秘密交表赴美IPO，估值或达900亿美元。SHEIN官方人士对外“暂无回应”。SHEIN从2020年就开始筹备上市，但当时因为各种因素影响，上市计划被搁置。过去10年，SHEIN共完成9轮融资，众多国际知名投资机构参与其中。

财富聚焦

1、交通运输部：截至10月底，全国已建成充电停车位的服务区共计6257个，占高速公路服务区总数的94%。全国高速公路服务区累计建成充电桩2万个，覆盖4.9万个小型客车停车位。北京、辽宁、上海等11个省份高速公路服务区充电设施覆盖率达到100%。

2、财联社：今年流入印度债券的外资势将达到2017年以来最高水平，投资者在印度被纳入全球指数之前大举买入该国债券。2023年以来流入公司债等固定收益领域的资金已达到近60亿美元，仅11月就占到资金流的四分之一左右。


行业观察

1、工信部：1-10月，我国电信业务收入累计完成14168亿元，同比增长6.9%。三家基础电信企业积极发展IPTV、互联网数据中心、大数据、云计算、物联网等新兴业务，共完成业务收入3012亿元，同比增长20.5%。其中，云计算、大数据收入同比增速分别达41.5%和41.4%。

2、发改委：等部门发布关于加快建立产品碳足迹管理体系的意见。有利于推动产业升级，助力企业节能降碳。有利于促进绿色消费，扩大低碳产品供给。有利于妥善应对贸易壁垒，提升我外贸产品竞争力。建立我国自主的碳足迹管理体系并加强国际对接，企业可自愿委托国内或国际机构开展碳足迹核算认证。

3、中国信通院：9月，国内市场手机出货量3327.7万部，同比增长59.0%，其中，5G手机2871.7万部，同比增长90.1%，占同期手机出货量的86.3%。1-9月，国内市场手机总体出货量累计2.0亿部，同比增长2.2%，其中，5G手机出货量1.62亿部，同比增长5.5%，占同期手机出货量的80.7%。

4、世界钢铁协会：10月全球粗钢产量为1.5亿吨，同比增加0.6%。中国10月粗钢产量为7910万吨，同比下降1.8%；印度10月粗钢产量为1210万吨，同比增加15.1%；日本10月粗钢产量为750万吨，同比增加2.6%；美国10月粗钢产量为680万吨，同比增加3.4%。

5、每经网：一份《湖南晓光模具分布式光伏项目光伏组件采购中标候选人公示》引起关注，第一中标候选人浙江格普光能科技有限公司的投标报价为260.425万元。格普光能以0.947元/W的报价中标。格普光能表示确有此事，并称当前行业就是这个价格。

6、上海市道路运输管理局：本市出租汽车规模实施总量控制。鉴于目前出租汽车供大于求，搁车搁单情况严重，为维护行业健康，从即日起暂停本市区域出租汽车新增额度申请。恢复申请时间视市场供需变化情况另行通知。

7、经济日报：微短剧成功的关键词，主要有两个，竖屏时代和资本力量。作为竖屏时代的“刚需”，微短剧不该把自己局限于“雷剧”“爽剧”“擦边剧”，更不应沉迷于资本游戏。主流平台及监管部门强化治理是一个信号，提醒微短剧需要迅速回归到创作文化精品的正轨上来。

8、第一财经：由于对核能的需求复苏和供应中断，铀的价格15年来首次突破80美元/磅。在全球核电复兴以及诸多生产挑战的背景下，经历了10多年的盘整之后，今年铀价大幅上涨。虽然现货铀交易清淡，但对发电厂更为重要的长期铀价也一直呈上升趋势。

9、Omdia：三星电子第三季度在全球电视市场上的销售额占有率为29.9%，LG电子以16.4%的市场占有率位居第二。在2500美元以上的高端电视市场上，三星电子的销售额占有率为62%。LG电子OLED电视出货量为203.68万台，占据了55%的市场份额。

公司要闻

1、茅台：1935批价约960元/瓶左右，而部分渠道商综合进货成本在千元以上,价格已出现“倒挂”。茅台1935是去年推出的高端产品，去年1935销售额约50亿元，今年销售目标为100亿元。

2、盒马CEO侯毅：折扣化经营模式不是卖便宜货，而是把好货卖便宜。从全球零售发展的趋势来看，折扣化经营已经融合在全球领先零售商的经营中，面向未来，变革是唯一的出路。让好商品不贵，把最好的商品、高端商品的价格打下来才是本事。

3、蔚来李斌：以前是做五年战略规划，但现在市场变化太快，再用五年的角度去看事情，可能在制定很多计划的时候容易目标不明确。所以这一次只做两年的经营计划，把两年的事情想透彻。超快充和换电并不是对立的，下一代的车当然也会用800V平台，甚至比800V还要高。

4、澎湃新闻：特斯拉CEO埃隆·马斯克“愿意牺牲毛利率换取销量，让产品更实惠的”承诺言犹在耳，但最近一个月内，特斯拉已发起四次涨价。特斯拉敢于逆势涨价的底气，很大程度上来源于其高于行业平均水平的保值率。对于国内其他自主品牌尤其是造车新势力而言，强化差异化优势、坚持体系化竞争，可能才是更优的选择。

环球视野

1、福特汽车：正在密歇根州建设的一家电池厂削减产能和招聘计划，因公司认为电动汽车的需求将走弱。正在恢复两个月前暂停的马歇尔工厂建设，但现在每年生产的电池只能为大约23万辆电动汽车供电，低于之前计划的40万辆。

2、新H网：朝鲜国家航空航天技术总局11月21日晚成功发射侦察卫星“万里镜-1”号。对此，韩国总统尹锡悦于当天紧急召开会议，敲定将中止《〈板门店宣言〉军事领域履行协议》部分内容效力的方针。韩国总理韩德洙说，这是为了韩国国家安全所作出的必要措施，韩方在韩朝军事分界线一带的对朝侦察、监视活动将立即恢复。

金融数据

国内

1、证监会：对中国电建、延长石油、北京国资、广州地铁和深圳地铁等5个企业债券项目依法履行注册程序。这是自10月20日企业债券转常规后，证监会核发的首批企业债批文。该批项目募集资金合计350亿元，积极发挥企业债券服务重大工程和重点项目建设的作用。

2、新三板：11月22日，合计挂牌6284家公司，当日增加1家，成交金额3.14亿。三板成指报879.05，跌0.09%，成交额1.58亿。

3、国内商品期货：截至11月22日下午收盘，多数下跌。碳酸锂主力合约跌停，沪镍跌逾3%，玻璃、烧碱等跌逾2%，苯乙烯、硅铁等跌超1%，豆二、螺纹钢等小幅下跌；纯碱涨超5%，尿素、铁矿石等涨超1%，鸡蛋、棉花等小幅上涨。

4、国债：11月22日，2年期国债期货主力合约TS2403下行0.06%至100.980；5年期国债期货主力合约TF2403下行0.14%至101.850；10年期国债期货主力合约T2403下行0.15%至101.905。10年期国债利率涨1.39BP，至2.68%；10年期国开债利率涨1.50BP，至2.74%。

5、上海国际能源交易中心：11月22日，原油期货主力合约2401，以591.2元/桶收盘，下跌1.1元，跌幅为0.19%。全部合约成交253968手，持仓量减少2285手至64777手。主力合约成交212846手，持仓量减少759手至40430手。

6、央行：11月22日，进行4600亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.80%，与此前持平。因当日有4950亿元7天期逆回购到期，实现净回笼350亿元。

7、Shibor：隔夜报1.8990%，上涨0.90个基点。7天报1.9970%，上涨3.60个基点。3个月报2.4620%，上涨0.10个基点。

8、人民币：在岸人民币兑美元16:30收盘，报7.1477，跌0.1948%，人民币中间价报7.1254，跌0.0000%。NDF：3个月报7.0845，6个月报7.0425，1年报6.9600，2年报6.8400。

9、上海环交所：11月22日，全国碳市场碳排放配额挂牌协议交易成交量204565吨，成交额1464.89万元，收盘价71.67元/吨，跌1.17%。

国外

10、亚洲：日经225指数涨0.29%，报33451.83点。韩国KOSPI指数涨0.05%，报2511.70点。

11、美股：道指收涨0.53%，报35273.03点；纳指收涨0.46%，报14265.86点；标普500收涨0.41%，报4556.62点。

12、欧洲：英国富时100收跌0.17%，报7469.51点；德国DAX30收涨0.36%，报15957.82点；法国CAC40收涨0.43%，报7260.73点。

13、黄金：COMEX12月黄金期货结算价收跌0.44%，报1992.8美元/盎司。

14、原油：WTI原油期货结算价收跌0.86%，报77.1美元/桶；布伦特原油期货结算价收跌0.59%，报81.96美元/桶。

15、波罗的海干散货指数：跌2.28%，报1755点。

·工业机器人现“井喷”·

东吴证券：2021年韩国/日本/德国/中国工业机器人密度分别为1000/399/397/322台/万人，我国渗透率仍具备翻倍空间，从经济性看，人口老龄化加剧导致人力成本提升，机器替人为大势所趋。从政策导向看，2023年1月工信部发布《“机器人+”应用行动实施方案》，目标2025年我国制造业机器人密度较2020年实现翻番。受益机器替人及机器人政策导向，预计2022-2025年我国机器人销量CAGR为14%。

中航证券：上游三大零部件占工业机器人成本的60%，本土零部件厂商的不断突破将支撑机器人产业发展。谐波减速器已实现技术突破，绿的谐波、来福谐波等已实现规模化量产，可实现进口替代。控制器，国外主流机器人厂商的控制器均为在通用的多轴运动控制器平台基础上进行自主研发；伺服，我国伺服电机发展起步较晚，市场份额仍被外资占据半壁江山，但国产替代率逐年走高。2021年国产品牌汇川技术首次占比排名第一，通用伺服系统中国市场份额达到16.3%。

东吴证券：2022年中国工业机器人市场规模609亿元，同比增长16%，2017-2022年CAGR为14%，同期埃斯顿工业机器人板块收入CAGR为57%，2022年销量份额持续提升至5.9%。从渗透率看，2021年我国制造业机器人密度为322台/万人，2025年我国制造业机器人密度目标较2020年翻番（约500台/万人），机器替人及智能工厂改造趋势下，工业机器人渗透率持续提升。国产化率方面，按照销量口径，2022年我国工业机器人国产化率仅35%，国产龙头埃斯顿/汇川机器人市占率仅6%/5%，“四大家族”合计份额达40%。

申万宏源：行业和机型分化明显，分机型来看，2023前三季度小六轴机器人、大六轴机器人、SCARA机器人销量占比分别为33%、32%、22.21%，销量增速分别为+3.5%、-1%、-7%。分行业来看，电子制造、汽车零部件、金属制品、锂电、光伏为下游领域中销量占比最高的五个行业，分别占比19.1%、14.6%、12.3%、10.6%、9.4%。其中，光伏行业工业机器人增速远超其他行业，2023前三季度实现销售1.95万台，同比增长100%；其次汽车电子、半导体、医疗用品、分别增长22%、15%、5%。