一：政策与新闻

证监会消息，12月28日下午，中央组织部有关干部局负责同志出席深圳证券交易所干部会议，宣布中央决定：沙雁同志任深圳证券交易所党委书记。
此前的2020年7月31日，深交所公告，中国证监会党委决定，沙雁任深圳证券交易所党委副书记、总经理。
公开资料显示，沙雁，女，汉族，1972年9月出生，黑龙江齐齐哈尔人，管理学博士。2013年5月起先后任中国证监会上市公司监管二部副主任，上市公司监管部副主任，证券基金机构监管部副主任、主任。2020年6月起任深圳证券交易所党委副书记、总经理。

二：热点板块信息

周四舆情热度:

1光伏-中信证券:在光伏产能过剩加剧供给侧竞争的情况下，产业链盈利或面临明显收缩，行业将进入新轮洗牌期。随着产业链库存、价格和盈利基本面逐步触底(宇邦新材、德业股份、福莱菌特、清源股份、金刚光伏等) ;

2硅基OLED-苹果MR采用最新的硅基OLED技术，将带动产业链高速发展，目前合肥视涯和索尼并列一供(清越科技、易天股份、亚世光电、雅葆轩、激智科技等) ;

0烟花爆竹-法工委: 有关地方性法规关于全面禁止销售、燃放烟花爆竹的规定，与大气污染防治法和烟花爆竹安全管理条例的有关规定不一致(凯龙股份、恒光股份、ST熊猫、保利联合、华尔泰等)，

0小米汽车-今日举办的小米汽车技术发布会上，发布了超级电机V8S、CTB一体化电池技术等一系列先进技术(铁流股份、奥特佳、三联锻造、金杯电工、商络电子等) ;

5食品饮料-食品饮料行业当前的估值已处于历史低位，抱着“看好公司未来发展，给资本市场以信心”的初心，近期食品饮料企业纷纷出手回购股份 (皇台酒业、良品铺子、舍得酒业、香飘飘、酒鬼酒等):

6飞行汽车-深圳市七部门联合印发《深圳市支持低空经济高质量发展的若干措施》，提出加快推动载人eVTOL等低空航空器产业化(光洋股份、商络电子、海特高新、星源卓镁、山河智能、万丰奥威等):

机器人-优必选将于12月29日港交所主板挂牌上市。目前，优必选聚焦于人形机器人的三大应用场景，包括工业制造、商用服务和家庭陪伴 (天奇股份、力星股份、华依科技、奥比中光、绿的谐波等);

 

光伏

[德邦电新]光伏: 山重水复疑无路，柳暗花明又一村

1光伏需求全年高增确定，未来将保持增长，2023年国内1-11月累计新增光伏装机163.88GW，全年有望达180GW，全球全年有望超400GW，我们预计24年全球光伏装机有望达500GW，同比增速约20%。

2本轮光伏指数最大回调约61%，行业动态市盈率10.12倍，处于近十年底部水平，全球能源转型大背景下，光伏平价时代，23年产业链价格逐步触底，未来经济性进一步凸显

3随着产业链价格下降，将限制部分高成本产能生产，市场有效供给将向头部低成本产能集中，同时也将加速行业的供需平衡。

投资建议:产业链价格下降，盈利能力有望提升的组件、胶膜环节: 天合光能、晶澳科技、晶科能源、福斯特、海优新材等，N型新型电池片产能释放的电池片企业: 爱旭股份、钧达股份等，地面电站需求边际释放，逆变器和储能环节: 上能电气、阳光电源等。

[方正电新]光伏:筑底将近，基本面好转迹象初现

供给端: 根据infolink数据，临近春节，1-2月组件厂商排产预计环比持续下降，3月起随着下游恢复开工稼动率有望逐步提高。随着组件价格加速向下，p型低价已下探至0.86-0.88元，已触及部分非一线厂商现金成本，老旧p型产能面临快速出清，同时融资收紧+竞争激烈使得目前已有部分规划产能被取消、在建产能被延期，供给侧结构优化开始进行。

需求侧: 11月国内新增装机21.3GW，环增57%，组件出口18GW，环增15%，国内国外数据显著增长均超预期，产业链价格向下对需求侧有着持续的刺激。美国方面，根据22号美国商务部刚刚发布的11月PCE物价指数，其月率微增0.1%，涨幅低于预期，通胀压力继续减轻，进一步强化了明年美联储将开始降息的预期，欧洲方面，天然气期货价格受国际形势影响严重，而欧洲库存处于持续去化中，去库完成后数据有望好转，

如何看待新能源基金回补仓位行情

1.前四次回补仓位走势如何:

[2301] 20230320-20230331，期间光伏ETF收于1.36，上涨53%20230403-20230609，期间光伏ETF收于1.12，下跌17.65%

[2302] 20230613-20230630，期间光伏ETF收于1.24，上涨10.71%。20230703-20230921，期间光伏ETF收于0.967，下跌22.02%.

[2303] 20230920-20230928，期间光伏ETF收于1.01，上涨4.45%。20231009-20231220，光伏ETF收于0.794，下跌21.39%

[2304] 20231220-20231228，期间光伏ETF收于0.91，上涨14.61%

2.反转拐点到了吗?目前从硅料到组件，全产业链跌价仍在持续(以硅料为例，通威成本4W+，目前通威仍有不错的利润可以支持价格战)，耐心等待跌价企稳后才是产业拐点，需要看何时有硅料企业破产出清产能。

3.如何应对

相关的行业基金回补仓位必须在2023.12.29完成(收盘根据仓位统计基金年报)，今日350亿市值的迈为股份，上涨20%仅成交8亿，500亿市值的晶盛涨停也只有10亿成交，事实上已经足以构成逼空行情，有相关新能源仓位不应在下午14;30前卖出，越靠近收盘，基金扫货将越疯狂，临近收盘卖出，收益可有效实现最大化。

国海电新]光伏:情绪见底、估值修复，优选供需周期与技术迭代双主线布局 (12.28)

#情绪见底、筹码优化，光伏板块强势反弹今天光伏板块迎来强势反弹，电池新技术、辅材环节涨幅居前。我们认为主要是当前板块情绪触底、筹码结构优化，结合季度末资金风格切换，板块反弹力度超预期

#产业链价格或在2401见底，建议围绕技术与供需两条主线布局板块情绪当前已见底，任何积极信号均可能催化强势反弹。根据实时报价，当前光伏产业链各环节、全球多地区均已亏损。此前由于产业链价格持续下跌，市场持续下调板块24年业绩，导致估值下杀严重。随着春季天气回暖，国内海外进入施工旺季，需求阶段性回升。当前逆变器出口底部已至，我们预计产业链价格底部也将于2401到来，基本面有望随后见底，当前是板块布局的核心窗口。建议围绕技术迭代加速、供需周期见底两条主线布局,技术迭代关注受益于新技术渗透率加速提升，自身具备a的方向，建议关注:1)各路线降本增效进展领先商将有望在报表端兑现超额利润，[琏升科技]、(东方日升]、[爱旭股份]、[隆基绿能]、[钓达股份] 、[永和智控]:设备厂商: [(迈为股份]、[曼恩斯特]、(帝尔激光]、[捷佳伟创];2)能够赋能电池环节降本增效的浆料、银粉、焊带和特殊胶膜环节供需周期跟踪产业链价格触底后，各环节龙头企业有望率先企稳反弹，建议关注:1)价格率先见底后，龙头成本优势显著，股价有望率先反弹的硅料环节[通威股份]、[协鑫科技]、[大全能源]:2) 渠道库存见底，储能需求高增的逆变器环节[阳光电源]、[固德威]、[锦浪科技]、[德业股份] 等;3) 龙头市占率稳固、周期底部优势有望扩大的的辅材及一体化龙头

风电

海风更新

1、海力风电，32亿元加码海工产能，据海力风电公告，公司本次投资，除建设码头外，投产后年产约40套12MW及以上重型单桩、50套8MW及以上导管架、4套8MW及以上升压站、15套漂浮式基础及海洋牧场等

2、天顺风能，阳江有在建30万吨导管架产能，预计明年投产，厘地优势非常明显。公司大部分海工基地在规划设计阶段已为生产漂浮式产品提前做了产线工艺布局，具备漂浮式海上风电产品的生产能力;天顺氢能科技(河南)有限公司成立，法定代表人为金亮，注册资本5000万元，经营范围包含:气体、液体分离及纯净设备制造，站用加氢及储氢设施销售:储能技术服务，合同能源管理等。企查查股权穿透显示，该公司由天顺风能、风氢扬氢能科技 (上海)有限公司共同持股

3、东方电缆11月2日，公司发布公告，中标三峡阳江青州六海上风电场项目EPC总承包工程66kV集电线路海缆采购及敷设、330kV穿越岸线非开挖定向钻土建施工 (I和II标段)项目，中标额5.35亿元。广东海风提速明显。广东省十三五海风装机各省第二，十四五海风规划各省第一。10月广东7GW省管海域竟配落地确定业主，青州五、七陆上换流站辅助工程中标结果公布，帆石一海域使用二次补充论证报告采购成交。此次青州六海缆开标是广东海风边际改善又一例证

 

新能源车

小米汽车多重尖端技术发布

小米su7定位C级高性能生态科技轿车，攻克最难的道路，多项技术已达世界第一的水平，追求极致的科技性能。

电机: 自研小米超级电机V6s已实现量产，转速高达21000rpm,预计2025年上车的自研小米超级电机V8s转速达27200rpm,是全球转速最高的电机。小米Su7双电机全能驱动，最高功率495kW，零百加速2.78秒，制动距离百要33.3m，最高时速265km/h。

电池:871V碳化硅高压平台，CTB一体化电池技术，101kWh宁德时代麒麟电池，CLTC续航800km,采用高效双模热泵和三热源逐级加热技术使最大电池加热功率高达18kW，让电车冬季续航能力更强;行业首创;芯倒置技术，进一步保护乘客安全

压铸:打造全域自研小米压铸化集群，自研合金材料小米泰坦合金，目前小米超级大压铸锁模力9100t，制造出72合1一体化压铸后地板，耐久寿命超200万km。

智能驾驶:自研变焦BEV，使其感知范围动态调节，精准识别异性障碍物，开发道路大模型，实时生成道路拓扑，效果媲美高精地图，实时应对道路变化;端到端感知大模型实现量产，大模型实时观察、动态调整，配合一体化激光雷达和全域自研智驾算法打造强大的感知系统。

智能座舱:配备骁龙8295座舱芯片的五屏联动座舱系统和小米澎湃OS系统，拥有强大的应用生态和庞大的硬件生态，实现车和手，平板跨端互联，1.49s疾速启动，使小米真正实现人车家全生杰完整闭环，

除此之外，车载CaeloT生态系统全面向第三方开放。 其他:外观上有全球最佳风阻Cd0.195，中国市场上最大的前备箱 (105L)，铠甲笼式钢铝混合车身，整车扭转刚度51000N·m/deg。

白酒

人形机器人

[民生电新]天奇股份

#机器人。公司与优必选设立合资公司，专注于汽车领域人形机器人研制，其中公司持股比例为22%。优必选方面，将协助合资公司开展人形机器人本体、导航、视觉、控制等核心算法研发，首台样机交付不晚于2023年12月底。公司方面，将研制伺服运动关节等核心零部件，并给予合资公司最优惠价格。人形机器人与公司汽车智能装备业务相匹配，有望进一步提升市场竞争力及盈利水亚

#智能装备。公司深耕该领域多年，技术与客户优势显著，与特斯拉、理想、广汽、长安福特等众多国内外知名车企合作，并成功交付了上海特斯拉焊装项目、常州理想汽车总装项目。公司订单增量可观，预计本年度后续计划新接订单 15 亿元左右，努力实现全年约16亿元的目标产值。

 

三：今日观点

1：喊了几天抄底，抄底的今天舒服了。+1

2：成交量回暖！

3：年前指数大概率要不停磨底了。

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勇敢是一个最高级的词汇，是人类最稀缺的美德。当命运之神把你推向关键时刻，希望你能够像你想象中那么勇敢。

​四：每日新瓜

这……

真的假的

我就蹭蹭

 

别太过分

真的吗