①广州此次限购放松力度较大。早在2023年9月20日,广州便扩大非限购区范围至黄埔、番禺、花都,全市限购区域仅为越秀、海珠、天河、荔湾、南沙及白云南部。此次政策调整意味着在限购区域内购买120㎡以上住房将不再受户籍、持有房屋数量的限制。此外,政策提出的租赁或挂牌核减住房套数,也较大程度降低了购房者购买限购住房的难度。
②广州政策持续优化,效果逐步释放。2023年以来,广州频繁优化包括房贷套数认定、首付比例及房贷利率、限购区域等在内的核心调控政策。政策效果释放较为明显,2023年8至12月新建及二手住宅成交量逐月增长,2023年新建住宅成交套数同比增长1.4%,二手住宅成交套数同比增长29.9%。
③其他一线城市有望跟进,行业供需政策密集优化。广州的政策优化速度在一线城市中领先,北上深此次也有望跟进对限购政策进行调整。此外,近期多部门发声支持地产融资,行业供需两端政策有望形成合力,推动市场企稳复苏,核心城市新房及二手房市场有望率先修复。
投资建议:重点推荐 A 股:招商蛇口、华发股份、建发股份、滨江集团、招商积余,港股:华润置地、华润万象生活、中国海外发展、中海物业、建发国际集团、绿城中国、绿城管理控股、龙湖集团。二手房龙头重点推荐贝壳-W。超大特大城市城中村改造过程中,相关地方国企将优先受益,重点推荐:越秀地产、城建发展、天健集团。