开盘股指股指惯性低开，情绪达到冰点后，盘中在证券以及中字头等方向的带动下尝试反弹，但 力度偏弱。政策线强度短期有点减弱的意思，上海板块昨日分歧减弱，今天高标上海凤凰反核未成功。
➢珠海国资昨日盘后出了利好，但今日市场反馈一般，国资行情未能如市场期待的那样顺势往地方 扩散，政策线的强度在降低。
昨日珠海市国资委启动新一轮重组整合行动，今日市场选择的核心标的珠海港高开被砸无持续性，市场原本预期央企改革向地方扩散的炒作行情，珠海港的反馈不如人意。与此同时，市场开始挖掘种业、脑机接口、旅游等底位新方向，一方面是风偏在降低，另一方面对政策线的高度没有很大信心
➢市场在挖掘脑机接口（利好刺激）、农业（一号文件预期）等新方向，但如果政策线不继续发力 ，市场要扭转颓势很难。
农业方向上涨。这个方向接下来的主要预期是#2023年中央一号文件#的发布。一号文件通常会在当年的2月发布。
一个明牌的事件驱动，交易的时候叠加市场风格。
➢房地产现在就这样了，限制需求端的措施，该去掉去掉。兜底保交付的，能兜住兜住。之后就作为一个正常的行业放那，自然发展好了。也不要想着回去，回不去，回去也未必是好事。
关键是在土地出让金快速下滑的背景下，地方财政如何减负，庞大的公务员队伍及编外人员如何出清，以及财政如何过苦日子。现在要看的，不是房地产问题，而是地方财政支出锐减背景下，地方如何拉动经济的问题。必然会出一些不合理的敛财现象，尤其是县级，那么解决这些问题的最佳办法，是精兵简政休养生息。
房地产的作用淡化，那么高质量增长就要接上来。
现在的问题是很多产能是同质化竞争，前几天曹德旺也说了，现在企业主要的问题是，要么是低质竞争产能过剩，要么是欠钱太多。前者要通过控制融资端来解决，尤其像A股的直接融资，对于过剩产能，该停的要停。至于后者，欠钱太多，该破产出清的还是要出清，但长期看，还是要降低融资成本，银行能让利的空间不大，本身不良也在扩大，所以可转债就很重要。
➢我们投了100万亿在制造业，不是给欧美服务的，制造业还是要追求利润的，没有利润的产能，无助于内需市场的发展。所以，制造业出海，形成GNP的部分，便是未来的趋势。
➢A股的问题，本质是IPO的问题，IPO超速带来的怪相，导致市场混乱。然后监管又以监管交易方为主，没有实现对上市发行大股东大小非以及越来越强的量化的监管，从而导致了市场生态越来越复杂。
IPO降速，和监管回归对上市公司的监管，是目前可以很快转向的。但已经在市场里的上市公司，要出清，需要很长时间。如果有追溯机制和集体诉讼机制，那么出清会快一些。
所有IPO的问题，本质都可以归结为立法的问题。
证券法修订总是滞后于市场的发展，这也不是一本法案这样，好多经济领域的都这样，矛盾变化太快了。所以不管以行政条令到了多少补丁，最后还是要修法。
1、昨天4800股下跌后，收盘后又传出郭嘉准备10万亿救市（消息没有得到证实，大概率是假消息）。
2、各大指数盘面的再次极端背离，极其不正常。中字头国企一边倒的强势，上海国资板块已经走出了牛市的感觉，而科创板、创业板连续创出了新低。沪深300倾泻如大河决堤。照这个样子，如果没有国家强力救市，雪球等衍生品再次集中敲入引发指数进一步全面崩溃，只是时间问题。
3、昨天光模块、光伏和小盘股，全面被砸盘。
原因有三：
一是：光伏企业大打价格战，都想靠规模卷死对手，现在终于引火烧身。龙头（之二）TCL中环和晶科能源23年业绩不达预期，TCL中环2023年四季度亏损了13亿到19亿。靠规模卷死对手这种打法的思路，对于如今资本市场来讲，并不具备吸引力，其实也是一个错误的指导思想。光伏行业推进供给侧改革，已经势在必行。
二是：特朗普私下与顾问讨论了对所有中国进口商品征收60%统一关税的可能性。这种八竿子还不知道在哪儿的传闻，直接把出口行业光伏、逆变器和光模块等行业公司吓崩了。可见A股之脆弱和非理性。
三是：中字头和国企的强势，对场内基金们产生了虹吸效应。他们纷纷剁了手里的中小盘股去追涨中字头。A股追涨杀跌的风格可见一斑。4、现在其实较为合适的打法，是国资委推动央企和国企自己想办法托自家公司的市值。而证金汇金等国家队出手，继续把沪深300给稳住，甚至拉起来，扭转预期。
时代变了，以前还可以只拉权重把指数拉起来，搞个冰火两重天的赚了指数赔了钱的大盘环境。现在5000多家股票的的时代，交易所也多了，仅拉权重连指数抢救都颤颤巍巍。
5、一个数字，公募基金2023年全年共亏损4346.78亿元，2022年整体亏损1.45万亿元。两年亏了近2万亿。
2015年股灾的时候，公募基金一边暴力下跌，一边还收什么产品手续费之类的。能力比巴菲特差远了，收钱比巴菲特可狠了。
不挣钱的公募是不是什么钱都不应该收？这种常识在各行各业不都是基本要求吗？结果赔钱也挣钱的规则，养出了这样差劲儿的金融行业主力们。
6、美股三大指数昨晚继续长牛收涨。马斯克表示第一位人类患者已经接受其初创公司Neuralink Corp.的大脑植入芯片。 他在X上发帖称，患者“恢复良好”且初步结果令人鼓舞。
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