【中金电新】伟创电气观点重申:持续推荐!
我们在节前2.6、2.8重点提示伟创电气错杀超跌的机会,公司主业业绩全年稳步向上,机器人催化持续加持!
[庆祝]当前来看,全年业绩能见度较高。2023年公司收入13亿元左右,我们预计2024年收入约为17-18亿元,增量在4-5亿元。拆分来看,一方面去年公司签订了新疆诗歌2.5亿元的大单,2023年确认小几千万水平,2024-25年确认大头,我们预计2024年增量约为1-1.5亿元。另一方面,2023年公司海外收入3亿元,我们预计海外收入增速约为30-50%,公司在欧美、一带一路等地逐步开辟增量,因此海外收入增量预计约为1-1.5亿元。我们预计2024年收入规模有望达到17-18亿元。
[庆祝]机器人催化频频,伟创是机器人板块被低估的空心杯电机厂商。公司4Q23推出13mm、10w rpm的空心杯电机,且产品端持续向高代际产品迭代。公司具有医疗动力工具的具体场景可供空心杯产品试错和迭代,整体有望持续加速发展。此外整体AI以及机器人板块也不断迎来催化加持。
估值:当前公司对应2024-25年估值约为24x/18x
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