拍一下中南钻石的估值,可以参考莱昂纳多投资的培育钻石公司,最新完成2亿美元融资,目前估值18亿美元(115亿人民币左右),而这还只是个初创公司。
中南钻石去年工业金刚石就有20亿元的收入和4亿元净利润,净利率20%左右,市场份额高度集中且位于第一,暂不考虑今年的增长,给予工业级金刚石30倍PE,估值120亿。
中南钻石培育钻石新建产能50万克拉,按照每克拉2500元计算,预计消费级培育钻石销售收入12.5亿,新增净利润3.75亿元。从工业级钻石切换到消费级钻石赛道,培育钻石毛利率更高可达60%,净利率可达30%,市场空间巨大可达千亿,目前供不应求,完全可以媲美医美赛道,公司面临重新估值。参照医美,培育钻石业务分别按60~100倍PE,估值 225亿~375亿。
工业级和消费级钻石两者的总估值为345亿~495亿,对应股价24.76元~35.53元。
军工业务就当白送了吧。