(关注原因:短期,重大资产重组,公司主业将由铅酸电池产品变为锂电正极材料磷酸铁锂产品)
1、拟置入特瑞电池
今日复牌,22年1月19日晚披露重大资产重组预案,公司将万里电源100%股权(预估值6.8亿元)作为置出资产,与交易对方持有的特瑞电池48.95%股权(预估值11.5亿元)即置入资产的等值部分进行置换,(对应特瑞电池100%股权的预估值为23.5亿元)。
差额部分由公司发行股份向全体交易对方购买。同时,公司拟定增募资不超1.5亿元,发行价格为14.32元/股,对特瑞电池进行增资,用于特瑞电池在建项目。增资后,公司对特瑞电池的持股比例不低于51%。
2、主业将由铅酸电池产品变为锂电正极材料磷酸铁锂产品
本次交易前,公司原主营业务为各类铅酸蓄电池的设计、制造和销售,主要产品有汽车起动电池、起停电池、船用电池、三轮车电池及通机电池等。
本次交易完成后,上市公司现有铅酸电池业务将实现置出,主营业务变更为锂电池正极材料磷酸铁锂产品的研发、生产及销售,产品主要应用于新能源汽车动力电池、储能电池领域。
3、置入资产特瑞电池业绩(未经审计)
1)特瑞电池2019、2020、2021(1-11月):收入2.25、2.31、4.66亿;净利润0.24、0.01、0.50亿;
2)特瑞电池主要从事锂电池正极材料磷酸铁锂的研发、生产及销售,主要产品型号包括XC116、XC666、TR100、TR200等,主要应用于新能源汽车动力电池、储能电池领域。目前已与宁德时代、鹏辉能源、南都电源等主流锂电池厂商建立了合作关系。
4、按照业绩承诺,特瑞电池业绩估值为15.67倍
全体交易方承诺特瑞电池2022、2023、2024年的扣非净利润分别不低于1.5、2.0、2.5亿元;按22年承诺利润来看其对应PE为15.67倍(23.5/1.5)。
(部分资料来自网络信息、投资者调研)