[太阳]【海通通信-重点推荐之】#华工科技&光迅科技

[太阳]23年海外算力大增，旭创/天孚/沪电等业绩超预期-> 24年以来国内H/阿里/字节等GPU供应大幅缓解，促进光模块/网络等国内算力需求大增--关注下一阶段国内潜在需求超预期：
[拳头]1、#近期国内H/互联网客户增加400G等相关订单；
[拳头]2、#供应紧张背景下、价格上行好于预期；
[拳头]3、#25年国内需求叠加新GPU量产、需求好于预期；

[玫瑰]【海通通信】算力核心标的
#设备商：紫光股份/中兴通讯/烽火通信/锐捷网络/盛科通信/菲菱科思等
#光模块：中际旭创/华工科技/光迅科技/天孚通信/新易盛/源杰科技/光库科技/博创科技/联特科技/太辰光/德科立等
#其他：沪电股份/深南电路/裕太微/翱捷科技等