晚间参与了一个主流买方牵头的交流。下文仅为观点分享，未必最佳仅供参考。

第一点，中概股这波教育类的覆灭的确引发了欧美系资金对国内政策的不信任（因为教育类连锁模式的资本助力，清一色都是在欧美融资，融资累计规模在千亿级。基本一次性灰飞烟灭，当下市场教育股欧美这样的跌幅，初始参与的风投资金，包括有些还没上市的风投，根本无法出来了，就是完全计提了损失。）

所以欧美系在港资金，晚间的普遍反馈是，它们按总部的要求，部分划定了降2~3成头寸的计划。涉及被管理层点过的所有方向：腾讯 美团 滴滴 包括各个中概股细分。

同时他们提到：对于医美和娱乐（感觉资本的引导亦不政治正确）也被列入了它们警惕的范畴。

白酒则点出了一件事，茅台搞自己集团的利益输送（原价卖给终端营销网络，经销商往往自己加价往外卖（都给经销商赚去了）现在自己先卖自己，左手倒右手集团的隐藏平滑利润，外资也很反感。）

且高毛利的行业，管理层要减税降费继续，高毛利的地方有前瞻概率被割一刀利润，去支援制造业，所以外资也很懵逼。所以茅台今天又净卖出了10个亿。

现在反馈的诉求是，外资持有最集中的是——上涨50和创业板50成分股，但按他们总部的要求，后面会降低比例。而这几天砸的主要是港股，A股还没怎么砸。

还有一点：美系资金昨天的集合竞价和今天的集合竞价，基本出清了中国的军工股。昨天沈飞西飞几个，都有异动的尾盘集合竞价。一是MSCI调出，还有就是美系资金，因政策风险，后面不会再持有。欧系资金暂时无影响，但不多。

这是一个维度，这两天港股砸的很猛，但他们基本只减低了1.5成的比例。后遗症多久，真的不好说。特别中概股。其实腾讯等等港股上市的企业，内资港股通过去，占比很小的。定价权完全还是外资。他们如果想继续砸，刹不住的。

美国政府目前没有不让资金投资中国市场（市场传不让投资中国市场，是假消息。）目前外资北上持有2.7万亿，如果砸出来，2000点都止不住，当然也没这个可能和必要，只不过谣言需要常识来分辨。

但欧美很多资金，是自己公司认知维度，对高层玩法的反馈，属于自发性风控降仓，规避风险的行为。目前没有政府指导，但后面会不会有，不知道。目前是没有，都是外资自发的风控降仓。港股目前降了1.5成左右。