2023年，动力电池头部企业纷纷“下单”隔膜龙头。                                            去年12月23日，恩捷股份控股子公司上海恩捷与蜂巢能源无锡分公司签订《货物供应保证框架协议》，上海恩捷2023年度按照协议约定，向蜂巢能源无锡分公司供应锂电池隔膜产品，总金额不超过19亿元（不含税）。       

国内动力电池行业高度集中，以蜂巢能源为代表的头部企业具有议价权。但是，自12月初以来，相继有3家头部动力电池企业不约而同与上海恩捷签约，背后有何玄机？上海证券报记者注意到，当前隔膜市场处于供不应求状态，恩捷股份作为该行业龙头，其技术工艺及产品产能优势，对动力电池企业颇具吸引力。                         

隔膜市场供不应求                                                                                               一个月内3家头部动力电池企业相继下单，凸显了隔膜行业景气度高涨。恩捷股份董事兼高级副总裁程跃介绍，过去一年，隔膜行业呈现供需两旺的特征，目前仍处于供不应求状态。          而在锂电池四大主材中，隔膜行业呈高度集中的市场格局，恩捷股份进入了全球大多数主流锂电池企业的供应链体系。长城国瑞证券发布研报指出，恩捷股份的隔膜市场份额在50%左右，并且毛利率有一定优势。恩捷股份由此对下游企业具有较强议价能力。2021年底，宁德时代向上海恩捷支付8.5亿元预付款，以保障上海恩捷向其及下属公司供应动力电池湿法隔膜（基膜和涂布膜）。                                                                              “公司对2023年的隔膜市场充满信心。”程跃介绍，除了已经公布的协议，其他订单也在逐步落地中。考虑到隔膜行业设备供应偏紧，从设备采购到安装调试、客户验证等全流程所需时间漫长，预计2023年隔膜行业仍将保持供不应求状态。 据悉，恩捷股份计划从产能、技术、产品等方面保障上述合作。程跃介绍，2023年，公司在技术层面将持续推进在线涂覆产能建设，为客户提供更优质的隔膜产品；在产品层面，将推进干法隔膜、铝塑膜等产品的产能建设，打造多元化产品矩阵。