[恒星科技]环比趋势最强的光伏金刚线龙头,强力推荐! by东吴钢铁杨件

逻辑:金刚线放量+钢铁成本下降+有机硅满产,后面几个季度环比业绩逐季翻倍, Q4预计达到单季1.6-2亿元，目前市值70多亿。

■恒星科技:环比趋势最好的光伏金刚线次龙头,三大业务共振向上!

1 )光伏金刚线,逐季翻倍放量。金刚线Q1出货量300万公里, Q2有望实现600万公里,年目标2700万公里, Q4单季度到1200万公里,目前供不应求,在手订单充沛。放速度是几家金刚线标的中最快的。

2 )传统业务钢丝钢帘线等，一季度因疫情、 冬奥会等原因亏损2000万,二季度扭亏为盈, 4月份已经实现盈利。钢丝属于加工品,随着近期原材料跌价,后续毛利将进一步扩 张。

3 ) 12万吨有机硅项目逐步产能爬坡,满产时间提前至Q2末, Q3稳定运行后将业绩增量,运行稳定后单季度贡献业绩0.5亿以上。

4 )预计Q4单季度业绩将达到1.6-2亿元,对应10倍pe左右。

■相比竞争对手美畅股份、高测股份,公司金刚线上量速度快得多(连续翻倍) , 市值小很多,钢帘线和有机硅也在改善中，未来空间巨大 ,强烈推荐!