1、事件刺激:近日消息,特斯拉人形机器人Tesla Bot Optimus(擎天柱)原型机即将现身9月30日的特斯拉AI日,马斯克暗示本次AI日将是“史诗级别”。受此刺激机器人板块今日异动。
2、近期多个机器人企业发布、上市或融资
6月9日,美的集团发布最新研发的家庭服务机器人品牌“WISHUG”,并发布了美的集团首款家庭服务机器人产品——小惟机器人。
6月19日,微创脑科学通过港交所上市聆讯,神经介入医疗器械行业国内龙头。
6月20日,润迈德医疗通过港交所聆讯,血管介入手术机器人国内第一股。
6月21日,手术机器人公司睿触科技宣布完成千万级美元A+轮融资。
3、行业空间及盈利水平
随着社会人口老龄化和人工成本提升,工业自动化生产优势,解决劳动力短缺,减低成本。上游工控零部件控制系统、伺服系统、减速器国产化率低,国产替代空间大。
1)2021年中国工业机器人整体市场规模达25.6万台,同比增长49.5%。单价为15-17万元,对应400亿空间。
2)成本占比:工业机器人最核心技术壁垒是上游的核心零部件,减速器占成本32%,控制系统占12%、伺服系统占22%、合计占生产成本60%以上。
3)盈利水平:减速器毛利率为40%,伺服系统毛利率35%,控制器毛利率25%。中游机器人本体毛利率最低仅为15%;下游系统集成毛利率为35%。
4、风险提示:近期6月初就有消息称特斯拉“擎天柱”或将在9月30日亮相,2023年量产。今日机器人相关公司股价发酵充分,注意回调风险。
5、相关公司:
(部分资料来自韭菜公社、国盛机械、公告、投资者调研)