大宗品价格特别是金属类的品种下降趋势非常明显，再大幅上涨的可能性较小，去年中下游因为大宗品价格影响，四季度和今年一季度利润基本清零，所以未来主要找订单明确的制造加工类公司，今年在订单和盈利上都会有反转的机会。新能源领域的订单会比较确定，在锂电池方面主要选择和价格不挂钩的品种。其他一些科技股类的公司估值和家电差不多，盈利比较稳定，但目前不是市场主要配置的方向。

1、锂矿：今年价格大概率维持高位，明年需要再关注，国外和国内都在开拓新的产能，需要看开拓情况。

2、汽车零部件：会有价值量提升，因为份额占比提高了，这批新能源车都不是对接传统车企的供应商，实际国产供应链比例不少，新势力选择国产的份额会更大，所以这些企业一个是份额提升，另一个是单价提升。

3、半导体：影响因子非常多，有自身的供需关系、国产替代等，科技整体就是类家电化投资，像通信、消费电子，只能挣到估值提升的收益，例如从7、8倍提升到15倍。半导体会不太一样，国产替代的进度较大，个别领域增长很快，但是现在主要面临周期向下的问题，芯片价格跌得很厉害，和汽车工业相关的芯片价格会好一点，其他相关的会差一点，AR、VR业务的营收、利润很难持续性可见增长。

4、光伏：光伏和特高压有点像，是投资驱动的，渗透率会更早一点，可能达到50%、60%就会慢下来。