四川限电点评:进一步促进新能源自发自用和储能上量【中信建投电新朱玥】

由于天气炎热，5四川、江苏等南方地区的高温天气使得用电负荷急剧攀升，出现极端情况，甚至出现限电情况。

根据我们的草根调研，了解如下
硅料A已经停产3成，后续可能全部停产，某电池A所有产能目前均已停产
硅料B新产能还在爬坡阶段暂时未停产，影响较小。
江苏苏州等工业区暂时性停产，部分下游组件、电池等企业也出现停产状态

我们判断影响如下:
1、和去年秋天拉闸限电不一样，今年的确是夏季用电负荷大幅攀升，挤兑电力资源带来的32后续会随着极端天气情况逐步过去而化解，整体影响应不会超过10天。
2、此前市场预计7月硅料产量7.2-7.3万吨，此次限电预计从8月15日持续到8月20日，本次限电预计带来减产0.14万吨左右，影响十分有限。
3、从行情反馈来看，我们目前没有看到硅料价格如7月东方希望生产安全事故之后出现的集体拉涨的状态，反而是高点买方心态日趋谨慎，表现为高价硅料可以接受，但是必须是现货立即能拉走而不是期货下个月交付。
4、我们整体判断此次影响偏短期，对供给端影响十分有限。
5、本次限电具备突发性和偶然性，但势必将继续加速工业企业自备光伏电站和储能设施，以缓解燃眉之急。