1. 信创前三年具有一定的周期性和规划属性，业绩呈现季节性波动；今年是信创小年，同时也是新阶段蓄势阶段，从2022年下半年开始，需求有望逐季改善；

2. 从板块位置来看，信创板块与网络安全都属于2020年7月至今，持续调整板块，处于估值底部；同时，龙头公司也在转型布局，内生增长带来戴维斯双击；

3. 外部环境决定政策长期方向，近年来，我国不断点亮补齐科技树根技术，向芯片/操作系统/数据库/工业软件进军，取得飞速发展，从渗透率来看，各核心赛道不到10%，甚至不到5% 渗透率将为科创公司打开充足空间。

建议8月布局 信创 & 安全板块：

. CPU：海光信息/龙芯中科

. DPU：左江科技

. GPU：景嘉微

. 操作系统：中国软件

. 数据库：海量数据

. BI­OS：卓易信息

. EDA：华大九天/概伦电子/广立微

. Of­f­i­ce：金山办公

. 网络安全：深信服/天融信/安恒信息