登录注册
220922韭研公社学习笔记

提纲:

一、行业题材:

磷肥:8月出口环比高增,多因素支撑价格

炭黑:欧美紧缺,国内需求增长

快递物流:国常会,第四季度将收费公路货车通行费减免10%

二、涨停解析:

三、一字板研究:

四、机构净买入:

五、明日复牌:

ST奥马:撤销其他风险警示

六、新股研究:

众诚科技(北交所):智慧城市

邦彦技术(科创板):军事信息通信和信息安全设备

 

正文:

一、行业题材:

磷肥:8月出口环比高增,多因素支撑价格

1、事件驱动:9月22日数据,8月高效磷肥磷酸二铵出口52万吨,环比增加53%,出口均价940美元/吨,环比略降;磷酸一铵出口16万吨,环比持平,出口均价978美元/吨,环比略涨。

2、关注冲突升级。俄罗斯是全球第三大磷肥出口国,普京部分军事动员引发磷肥进一步短缺担忧。国内8月化学工业及其相关工业的产品出口金额212.16亿美元,同比增长17.31%,其中出口欧盟的金额 35.44亿元,同比增长40.57%在海外加息衰退的影响下,化肥作为刚需方向更加确定

3、关注秋季备肥。国外澳洲采购季来临,北美秋季采购开始,北美磷肥价格出现反弹。国内二铵处于秋季备肥阶段,行业仍处于去库周期,交投向好。

4、价格持续性。首先合成氨及硫磺价格触底上行,对磷肥价格形成支撑。从库存周期的角度,农化相比工业品存在一定的滞后性。乌克兰被动减少粮食供给,全球粮食减产成为必然趋势,也将大幅推高粮食价格。粮食价格上升预期有望给农化行业带来价格支撑明年春耕预计将迎来种植面积大幅度增加,磷肥边际需求增加我国磷肥可以自给自足,出口有望在第三季度兑现,景气增强

5、价差较大。当前国际磷肥与国内价格存在较大价差,磷酸一铵国内外价差约1600元/吨。较大价差给予了国内化肥企业一定的提价空间,在未来粮价维持高位的预期下,国内单质肥价格有望持续提升。

6、相关公司:新洋丰(自配180万吨磷酸一铵产能全国第一,市值产能比0.99)、川发龙蟒(磷酸一铵产能60万吨,市值产能比3.78)。

湖北宜化(具备91万吨磷酸二铵产能,市值产能比1.71);云天化(磷酸二铵产能445万吨/年,市值产能比1.04) 

(部分资料来自东北化工、华创证券)

 

炭黑:欧美紧缺,国内需求增长

(来自韭研公社www.jiuyangongshe.com

1驱动:今日炭黑价格上涨4.74%,达10741/吨,创年内新高,年涨幅约22.3%

2、欧美炭黑紧缺:欧洲84.63%的炭黑进口依赖于俄罗斯、白俄罗斯及乌克兰2021年俄罗斯出口到欧盟及美国炭黑数量有45.1万吨,约占俄罗斯炭黑总出口量的59%。在制裁与战争的双重打击之下,该三国的炭黑供给几乎被切断欧洲炭黑市场面临着严重的供给问题。

3、国内需求增长:兴业证券表示,随着进入国庆备货期,下游工厂需求量更有增长趋势,煤焦油竞拍价格再度上行,对炭黑成本面支撑力度表现强劲。

4导电炭黑:锂电池辅材,涂覆于正极材料和负极材料。广发证券表示,预计2025年全球导电炭黑需求约10.09万吨2024年前现有海外进口商新增供给有限,锂电旺盛需求背景下行业供需紧张。

5、相关公司:

龙星化工:炭黑营收占比89.55%,有储备导电炭黑技术。

黑猫股份:炭黑营收占比86.06%,现有2万吨/年特种炭黑,拟投建“5万吨/年超导电炭黑项目”。

永东股份:炭黑营收占比68.1%,导电炭黑的产能为2万吨/年。

(部分资料来自兴业证券、广发证券、开盘啦、公告互动等)

 

快递物流国常会,第四季度将收费公路货车通行费减免10%

1、事件刺激:9月22日消息,李总理主持召开国常会,在第四季度,将收费公路货车通行费减免10%,政府定价货物港务费降低20%。保障港口、货站等正常运转和主干道、微循环畅通,防止层层加码、一刀切。确定强化交通物流保通保畅和支持相关市场主体纾困政策,支撑经济平稳运行。

22022年8月全国快递企业实现业务量94.3亿件,同比增长4.9%。受义乌封控影响,业务量环比回落,同比增速放缓。1-8月,累计业务量同比增长4.4%,不及近年同期水平。随着近期防控措施的优化,叠加传统旺季渐近,行业业务量有望迎来较快复苏。

3、8月顺丰、韵达、圆通、申通:分别实现快递业务量/同增:9.42亿件/+9.15%、14.88亿件/-2.43%、15.20亿件/10.14%和12.26亿件/+34.26%。申通业务量增速较为强劲,圆通业务量增速稳定,韵达增速下降主系义乌疫情影响较大市占率为9.99%/15.78%/16.12%/13.0%,相比今年Q2,分别变动+0.10/+0.10/-0.09/+1.95个百分点。其中,申通快递的市场份额提升较为显著。

相关公司:

申通快速(195亿): 8单票收入/同增,2.42元/+24.10%;

韵达股份(484亿)2.62元/+27.80%;

圆通速递(693亿): 2.52元/+18.43%;

顺丰控股(2219亿): 15.61元/+1.23%;

(部分资料来自海通证券、公告、投资者调研

 

二、涨停解析:

每日涨停简图请至公社异动页面查阅。

 

三、一字板研究:

(一)新晋一字

锡装股份(首板):光热发电、多晶硅上游设备

1、9月21日龙虎榜5家机构买入,净买入金额9273万公司主要从事金属压力容器相关技术服务,产品主要应用于炼油及石油化工、基础化工、核电及太阳能发电、高技术船舶及海洋工程等领域。

2、公司与多家大型多晶硅企业建立了良好的合作关系,获得了高端换热器产品及关键反应器产品的订单,并掌握了太阳能光热电厂蒸汽发生系统和油盐换热器等核心装备的设计及制造技术。公司是中船重工乌拉特中旗100MW槽式光热发电项目的油盐换热器中标供应商。

 

亿晶光电(首板):拟103亿元投建光伏项目

1、9月21日晚公告,拟在滁州建设年产10GW高效N型TOPCon光伏电池项目(一期)、10GW光伏切片项目(二期),10GW光伏组件项目(三期)。一期项目计划于10月动工,投资金额约50亿元,预计23年6月投产,1.4元/W为例,一期项目完全达产后或可新增营收140亿元。公司账面货币资金约30亿元,项目存在一定资金缺口

2、公司现有5GW电池和5GW组件产能,可生产210mm及以下尺寸规格的PERC及TOPCON组件。另有5GW组件产能预计今年9月将达产,有设立德国分公司进行欧洲地区的产品销售。

(二)T字板

 

(三)一字、T字连板

(详情请见前期笔记)

4板:同兴环保

新股:浙江正特

 

四、机构净买入:

(特别提示:目前部分机构买入席位背后系量化基金、私募资管等非机构身份,仅供参考)

传艺科技(1.22亿,跌停):钠电池

1、公司首批钠电池预计10月完成中试,量产时间23年初,首批产能2GW,规划产能10GW(二期8GW)。

222831日公告,公司控股孙公司传艺钠电项目一期有一条储能专线(产品能量密度90-120,可循环次数可达1万次,价格可以低于0.3/wh),两条线针对小动力车。

 

中国软件(1.19亿,涨停):华为适配+国产软件

1915日,华为云宣布全面建设全球初创生态,未来3年将在全球范围内扶持10000家高潜初创企业。公司持有麒麟软件40.25%股份,银河麒麟服务器操作系统V10已经完成与华为、中兴、新华三系列服务器产品适配

2、公司现拥有完整的从操作系统、中间件、安全产品到应用系统的业务链条,麒麟操作系统已适配兼容飞腾、鲲鹏、龙芯、申威、兆芯、海光等国内外CPU

 

N联动(4344万,+39.57%):半导体后道封装测试专用设备

1、公司专注于半导体后道封装测试专用设备的研发、生产和销售,主要产品包括半导体自动化测试系统、激光打标设备及其他机电一体化设备。公司是少数进入国际封测市场供应链体系的中国半导体设备企业之一。

22020年国内(大陆地区)半导体分立器件测试系统的市场规模为4.9亿元,公司市占率为20.62%

 

胜通能源(3690万,-3.78%):LNG运输

1、公司主营业务是LNG的采购、运输、销售以及原油、普货的运输服务截至22年8月1日,公司已在龙口市建成LNG加气站2座,在建加气站1座工业客户提供LNG气化站整体应用解决方案。

2、21年中国LNG贸易企业排名中,公司位居第四位21年度中国十大LNG运输企业排名中,公司拥有LNG槽车334辆,全资子公司胜通物流位居全国第二

 

弘业期货(3日,2884万,+9.2%,今日,2507万):期货经纪+次新股

1、公司拥有商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理、基金销售以及股票期权交易参与人等中国证监会或行业监管机构颁发的业务资格。子公司弘业国际金融可以为客户在香港联交所、香港期货交易所及全球其他主要期货交易所提供证券期货相关服务。

2、公司实控人为江苏国资委

 

浙江世宝(1616万,-9.38%):无人驾驶+华为智能座舱

1、公司主要产品是汽车转向系统总成及其关键部件。公司自主研制的智能转向可以根据客户需求,实现在无人驾驶车辆上的转向应用。境外营收占比12%

2、公司是华为智能汽车合作伙伴之一,公司主要在智能座舱领域参与相关工作。

 

联盛化学(1337万,+0.73%):GBL+农药上游

122912巴斯夫发布公告称,其生产前体GBL(γ-丁内酯)装置遭遇不可抗力。联盛化学表示,将直接影响拜尔丙硫菌唑装臵的开工。

2公司GBL产能2.09万吨/,主要用于生产ABLABL是杀菌剂丙硫菌唑的主要原料。公司将扩建DEO和新建丙酸丙酯等项目,已扩建的1,2-戊二醇(PEO)项目产能也将逐步得到释放。募投项目布局了工业级、半导体级和电子级NMP产品。

 

五、明日复牌:

(特别提示:本栏目仅截止发文时刻公告复牌股,后续公告将延后添加)

ST奥马:撤销其他风险警示

1、公司股票于9月23日开市起复牌,撤销其他风险警示,股票简称变更为“奥马电器”,日涨跌幅限制由5%变更为10%。控股股东TCL承诺对超过已计提预计负债金额的部分担责。

2、此前公司因原子公司西藏网金创新涉嫌违规对外担保,于2021年9月7日起被实施其他风险警示。除此之外,还存在原实控人关联资金占用等多项风险事项。TCL家电集团成为公司新的控股股东后,公司对上述事项进行了整改。

 

六、新股研究:

众诚科技(北交所):智慧城市

(来自韭研公社www.jiuyangongshe.com

1公司是一家信息系统集成服务提供商,主要面向党政机关、企事业单位客户,在数智政务、数智民生、数智产业等智慧城市细分领域提供数字化解决方案及相关服务。公司是国家级专精特新“小巨人”企业。

2公司在华为生态战略合作、信创国产替代、虚拟仿真技术开发及行业应用等方面具备特色优势,系河南省具有核心竞争力的信息系统集成服务提供商之一。

3发行价格7/股,发行PE19.97、行业PE44.85,发行流通市值1.12亿,市值4.48亿。20221-6月营收23776.56万元,同比+6.95%;净利润2310.49万元,同比+22.17%

 

邦彦技术(科创板)军事信息通信和信息安全设备

1、主营业务:公司主要从事信息通信和信息安全设备,核心业务包括融合通信、舰船通信和信息安全三大板块。公司通过长期坚持基于客户需求的技术创新和常年承担客户委托的型号研制开发任务,三大业务板块形成了成熟和成体系的产品线。

2、核心亮点:

1)目前公司已有36款产品在军队完成定型,其中包含已批量列装的型号产品27款和已定型但暂未列装的型号产品9款,而正在进行的型号研制项目达23个。同时公司承担了预先研制项目6个。

2)公司业务已经进入预研一代、型研一代、列装一代的可持续发展阶段。公司正在销售的定型产品将满足用户中短期的基本需求,为公司中短期业务开展提供保障。

3)公司正在进行的型号研制项目将预计在未来中短期内陆续完成研制和产品定型列装,将为公司中长期业务开展提供保障。

3、行业概况:

1)公司提供的产品和技术服务属于军工通信行业范畴,是国防信息化的重要组成部分。国防信息化是以C4ISR为核心,涵盖通信、计算机、情报、监视、侦查等全维度军事信息系统。

2)融合通信与舰船通信业务的差异主要在于,舰船通信属于行业通信设备领域,聚焦于船用通信网络产品的需求,在业务功能和产品环境适应性上有着自身细分应用领域的特殊性。

3)公司的军工通信系统和设备主要应用在舰船通信、融合通信以及信息安全三大领域。舰船通信行业集中度相对较高。

4、可比公司:东土科技、广哈通信、兴图新科、左江科技等

5、数据一览:

1)2019-2021年,营业收入分别是2.7亿元、2.79亿元、3.08亿元,复合增速6.7%;扣非净利润分别是1940.09万元、5234.45万元、5743.92万元,复合增速72.04%,毛利率分别为64.53%、72.88%、72.70%,发行价格28.88/股,发行76.54PE,行业29.08PE,发行流通市值10.99亿,市值43.96亿。

2)22年1-9月公司营收预计为19,881-23,881万元,同比增长59.79%-91.94%,预计22年1-9月归母净利润-676.04万元至1,723.96万元,同比增长-199.29%至153.20%。

(公司招股意向书、国信证券)

 

本文为公社团队集体出品,所有内容均来源于网络公开资料,仅做信息分享,无任何推荐之意,据此交易,风险自负。

 

作者利益披露:原创,不作为证券推荐或投资建议,截至发文时,作者不持有相关标的。
声明:文章观点来自网友,仅为作者个人研究意见,不代表韭研公社观点及立场,站内所有文章均不构成投资建议,请投资者注意风险,独立审慎决策。
S
龙星化工
工分
138.00
转发
收藏
投诉
复制链接
分享到微信
有用 153
打赏作者
无用
真知无价,用钱说话
0个人打赏
同时转发
评论(83)
只看楼主
热度排序
最新发布
最新互动
  • 韭=韭
    超短低吸的散户
    只看TA
    09-22 22:11
    信息精准,和市场贴合度高,您有心了,谢谢🙏
    8
    0
    打赏
    回复
    投诉
  • 只看TA
    09-22 21:30
    套牢川恒股份,希望能解套。
    3
    0
    打赏
    回复
    投诉
  • 只看TA
    09-22 21:20
    感谢分享,慢慢看来
    3
    0
    打赏
    回复
    投诉
  • 韭菜园丁丁
    明天一定赚的萌新
    只看TA
    09-22 21:16
    感谢分享
    3
    0
    打赏
    回复
    投诉
  • 只看TA
    09-22 21:28
    感谢老师分享!
    2
    0
    打赏
    回复
    投诉
  • 只看TA
    09-22 22:02
    感谢分享
    1
    0
    打赏
    回复
    投诉
  • 只看TA
    09-25 10:16
    有没有办法买到跟大盘走势相反的票
    0
    0
    打赏
    回复
    投诉
  • 只看TA
    09-25 10:13
    有没有办法买跟大盘走势相反的票
    0
    0
    打赏
    回复
    投诉
  • 只看TA
    09-25 10:05
    老师,怎么买到跟大盘走势相反的票,
    0
    0
    打赏
    回复
    投诉
  • 韭破天下
    春风吹又生的站岗小能手
    只看TA
    09-24 10:17
    您的文章主题明确,文情并茂。 深深的打动人心,引发共鸣。
    0
    0
    打赏
    回复
    投诉
  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 9
前往