【博主说】风电行业观点更新：

风电之前没怎么讲过，近期问的人多，我的观点依然不变，从逻辑上看，目前风电的确定性与成长性远不如光伏，家人们可以自行关注，但是先知依然聚焦光伏。

家人们在关注的时候，不能光看风电股价涨，要清楚赚的是什么钱现阶段，赚的是预期修复，估值修复，大基地+分散式（风电下乡）带来的预期修复的钱。

但是三季报除了个别公司（新强联，金雷之外）可能大家业绩都一般，年报也不会太好，原因是需求环比下行和原材料涨价。

目前主题可能比较强（持续有政策催化，同样也是新能源，受益碳中和大基地等对于风电弹性更大），但是不要对即期业绩有太高期待，这也是风电相比于光伏，不做强烈看好关注的原因。

所以现在是大逻辑走顺和催化剂主题行情下的无差别上涨行情，弹性标的集中在创业板和科创板，龙头已在上条交流总结中列举。 

到了明年，风电有几个预期差：

第一个总量环比增速提升

第二个后年大基地集中并网需求持续性

第三个大型化带来整机降本可能超预期（运达净利率提升一个点影响1.5亿左右的业绩）

第四个原材料价格回落带来的盈利修复

总之风电应该和光伏一样，同样也是历史性的机遇，交流下来机构认为风电也具备大牛股的重要特征：起步估值低，市场预期差大，但当时不清楚什么会引发市场预期差的变化，现在看来就是政策，在未来三个季度中的某个阶段业绩加速会迎来戴维斯双击。

节奏上机构认为，先主题后基本面，由于今年业绩都不会太好，后面持续不断的会出现上车机会，明年观察业绩超预期的品种，现阶段除了很顺的零部件进口替代逻辑，如新强联等，整机的预期差显著高于零部件，和前几年不一样了，大型化降本最利好整机，如运达股份等。