【安信计算机】周观点：从“信创”到泛自主可控

[烟花]观点一：关于“信创”行情的演绎
上周计算机板块围绕信创有不错的表现，重要大会之后，市场对于自主可控的预期进一步强化，当前时间点，我们梳理了从信创到“泛自主可控”相关领域的投资机会。

[礼物]板块一：信创（国产CPU/操作系统/数据库/中间件/办公软件等）。建议继续持有竞争格局较好，替代空间较大的龙头标的【金山办公】、【中国软件】。从补涨的角度，建议关注ERP领域的替代进度，包括【用友网络】、【普联软件】。

[礼物]板块二：基础工具链（CAD/CAE/EDA/科学仪器）。有望显著受益于国产化和贴息贷款政策，继续推荐【普源精电】、【鼎阳科技】、【坤恒顺维】。

[礼物]板块三：网络安全。网络空间作为第五疆域重要性凸显，当前板块仍处于估值底部，业绩有望逐渐改善，或将成为信创行情的扩散方向，建议关注【深信服】、【启明星辰】、【信安世纪】。

[礼物]板块四：工业软件。兼具制造业转型升级带动的渗透率提升，以及供应链安全带来的国产化率提升两重逻辑，业绩有支撑，估值处于合理区间，有望成为行情扩散的方向。建议关注【赛意信息】、【中控技术】。

[礼物]板块五：空天信息化。卫星遥感产业在军工和民用领域都具有广阔的发展前景，也具有国产化的属性，建议关注【航天宏图】。

[烟花]观点二：关于教育、医疗领域贴息贷款政策的投资机会。我们认为贴息贷款政策将直接利好科研、教学等方面的设备仪器，间接利好相关领域信息化企业未来的订单和业绩增长。

[礼物]教育信息化：从弹性方向建议关注【正元智慧】，公司是高校信息化的领军企业，业绩的成长性有支撑，仍有向上的空间。从补涨的角度建议关注【科大讯飞】，公司当前处于股价底部，也存在高校相关业务的布局。

[礼物]医疗信息化。建议关注【卫宁健康】、【创业慧康】、【久远银海】等投资标的。

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