【西南公用&地产-周观点1023精简】
1）公用：能源安全是未来长期主线之一，潮州规划43GW海风（主推国电/华电；青达/东方；长电；广宇）
2）地产：关注会后是否有政策放松，二手回暖新房筑底（主推华发/建发/保利）
Ps：重要会议后不确定消除，行情上无需悲观。能源安全是未来主线之一，几年内火电保供和调节作用仍凸显，新型电力系统领域长期有机会；地产短期观望政策变化及部分房企销售，盘整行情。
完整观点：
【西南公用】能源安全是未来长期主线之一，潮州规划43GW海风
🔥1）着重强调能源安全。能源安全分3条，首先要固本强基，充分发挥煤炭压舱石作用和煤电基础性调节机会，25年年综合生产标煤46亿吨以上，因此未来几年火电仍要发挥保供和调节的功能；其次全面构建风光水核清洁能源供应体系；最后要做好风险管控。贵州近期拨付1亿元保供，Q4保供仍是重中之重，火电企业效益方面有望受益。另外赣能股份、皖能电力、建投能源等电企发布Q3业绩，业绩验证火电业绩改善预期。
🔥2）潮州初步规划43GW海风，多加电企业绩有所提升。广东潮州发布十四五规划，43GW海风包括粤东场址六10.8GW，粤东场址七32.5GW，陆风增速有限，海风增速大幅高于陆风已成为共识。此外，本周CECI沿海指数：5500K成交价1542元/吨，较上周上涨23元/吨，煤炭受产区疫情及四季度迎峰度冬等影响，供给压力较大预期偏紧。
🔥【个股推荐】
①火电运营：华电；国电；
②火电设备：青达环保；东方电气
③绿电：广宇发展
④水电：长江电力
【西南地产】关注会后是否有政策放松，二手回暖新房筑底
1）新房销售筑底，二手房回暖。10月重点32城累计销售面积（截至21日）同比-25%，环比+1%，更多来源于国企销售滞后的备案节奏，其中一线城市同比-18%，环比+23%；二线城市同比-26%，环比-3%；三四线城市同比-35%，环比-6%。12城二手房成交面积累计同比+66%，环比+3%。
2）需求端政策会继续推进，但空间有限，关注月底央国企房企销售恢复情况。民企或迎来第二轮增信融资，新城计划再发15亿中债增中票。10月份103个城市首套房贷利率为4.12%，下降3bp；近期需求端政策会继续推进，二套房首付比例、公积金等会继续放松，空间有限但预计放松节奏加快，关注会后政策放松是否推进。
【个股推荐】
①二线：华发、建发
②一线：保利、招蛇、金地
感兴趣随时交流~
