1、事件刺激：据10月25日统计出口数据，22年9月份电池组件出口德国增速第一增速169%，西班牙第二为135.2%；巴西长期排名第二近五个月增速为150%左右。

逆变器领域9月份德国排名第一为317.7%，荷兰第二为149.1%；巴西长期排名第二近五月增速150%左右。

2、德国：预计全年欧洲装机接近60GW，增长80%左右。其中预计到25年德国装机量最高为30.7GW，远超第二名荷兰12.6GW；25年巴西装机量预计15GW左右。

3、巴西：雨季过后加速迹象明确，能源成本上涨及补贴逐步退坡预期下，预计2022年起巴西市场有望迎来抢装周期，2022年装机有望达到12GW，同比2-3倍增长。

4、相关公司

1）21年欧洲占比排序

横店东磁（312亿），组件，70%；

锦浪科技（760亿），逆变器，50%；

派能科技（422亿），储能电池，47%；

昱能科技（539亿），逆变器,30%；

禾迈股份（539亿），逆变器，30%；

天合光能（1405亿），组件/支架，24%/25%；

晶澳科技（1444亿），组件，27%；

2）21年巴西市场占比

禾迈股份（539亿），逆变器，25%;

昱能科技（421亿），逆变器20%（20年美洲）;

东方日升（247亿），组件，19%；

锦浪科技（760亿），逆变器，17%；

阿特斯（待发行），组件10%；

天合光能（1405亿），组件7%。

（部分资料来自海关总署、民生证券、公告、投资者调研）