宏观新闻

1、国家主席5月9日下午同德国总理朔尔茨举行视频会晤。指出，当前国际局势持续复杂变化，全球安全、发展面临的困难和挑战显著增多，迫切需要为动荡变化的时代注入更多稳定性和确定性。中国和德国都是有重要影响力的大国。当前形势下，中德尤其需要保持两国关系健康稳定发展，发挥好中德关系稳定性、建设性、引领性作用，这不仅有利于两国人民，也将为世界和平安宁作出重要贡献。

3、全国促进外贸外资平稳发展电视电话会议昨日在京举行。中共中央政治局委员、国务院副总理胡春华出席会议并讲话。他强调，要深入学习贯彻习总书记重要指示精神，毫不动摇坚持“动态清零”总方针，高效统筹疫情防控和经济社会发展，扎实做好稳外贸稳外资工作，积极努力稳住外贸外资基本盘。

4、央行发布2022年第一季度中国货币政策执行报告。其中提到，要保持货币信贷和社会融资规模稳定增长；支持各地从当地实际出发完善房地产政策 支持刚性和改善性住房需求；加强预期管理，保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定；实施好支持煤炭清洁高效利用专项再贷款，合理满足煤炭安全生产建设、发电企业购买煤炭、煤炭储备等领域需求，保障电力煤炭等能源稳定供应。

5、工信部印发加力帮扶中小微企业纾困解难若干措施，要求加强大宗商品现货和期货市场监管，严厉打击串通涨价、哄抬价格等违法违规行为，维护市场价格秩序；鼓励开展绿色智能家电、绿色建材下乡活动和农产品产地市场建设。

6、银保监会近日向各银行、人身保险公司、建信养老金管理有限责任公司等下发《中国银保监会关于规范和促进商业养老金融业务发展的通知》，共提出十三项规范性要求。

通知明确表示，支持和鼓励银行保险机构依法合规发展商业养老储蓄、商业养老理财、商业养老保险、商业养老金等养老金融业务，向客户提供养老财务规划、资金管理、风险保障等服务，逐步形成多元主体参与、多类产品供给、满足多样化需求的发展格局。

7、当地时间5月9日10时（北京时间5月9日15时），俄罗斯首都莫斯科举行俄罗斯纪念卫国战争胜利77周年红场阅兵。今年共有1.1万名官兵及军校学员、131件地面军事武器装备和77架飞机组成的空中编队通过红场接受检阅。

8、美联储周一公布的一项调查显示，美国消费者在4月份对通胀的乐观程度有所提高，尽管他们仍预计未来一年的支出将大幅增加。

根据纽约联储的调查，消费者们4月时对明年的通胀预期中值降至6.3%，较3月份的纪录高位下降0.3个百分点；4月时对三年期通胀预期上升0.2个百分点至3.9%，该数据比纪录最高点低了0.3个百分点。美联储的这项调查数据起始于2013年6月。

行业新闻

1、巴基斯坦总理夏巴兹·谢里夫9日宣布全面禁止食糖出口，以稳定价格并控制商品囤积现象。

2、据“中国生物”微信公众号消息，国药集团中国生物北京生物制品研究所奥密克戎株新冠病毒灭活疫苗序贯临床试验在湖南省启动。

3、明星基金经理董承非“奔私”后首批新产品——睿郡承非系列产品昨日募集近7亿，由于该批产品募集截止日为5月13日，渠道人士认为上述募集规模还将不断被突破。

4、扬州市自然资源和规划局昨日发布《关于支持刚性和改善性住房需求调整优化土地出让政策的通知》，通知提到，延长土地出让金缴纳时间，在执行竞买保证金最低限20%的基础上，首期50%出让金于一个月内缴清，90日内缴至75%，180日内全部缴清，不计利息。

5、银保监会副主席梁涛表示，将指导银行保险机构积极探索跨周期投资模式，践行价值投资、专业投资和长期投资理念。发挥保险资金长期投资优势，引导保险机构将更多资金配置于权益类资产。

6、中国证券业协会近日起草了《证券行业执业声誉信息管理办法（审议稿）》。在履行相应程序后，《执业声誉管理》将正式发布。据了解，此举是为了充分发挥对从业人员的市场化约束机制作用。

7、加拿大总理特鲁多当地时间5月8日晚间表示，加拿大将帮助乌克兰制定出口谷物的方案，以维护因俄乌冲突而受到动摇的全球粮食安全。

8、据发改委，截至5月9日，除秦皇岛港下水煤外，已有7省区（内蒙古分蒙东、蒙西两个区域）明确了煤炭出矿环节中长期和现货交易价格合理区间。

9、沙特交通大臣萨利赫·贾希尔当地时间9日下午向外界透露，沙特政府未来十年将向航空业投资1000亿美元，同时开设新的航空公司，并在首都利雅得和西部城市吉达建设两个国际航空运输中心。

公司新闻

1、浙江建投公告，中国信达计划自本公告披露之日起15个交易日后的6个月内以集中竞价方式减持本公司股份合计不超过2162.68万股，占公司总股本比例不超过2%。

2、东方日升公告，全资子公司日升安徽与双良节能全资孙公司双良硅材签订142.27亿元单晶硅片采购协议。

3、返利科技发布异动公告，公司重大资产重组标的企业2021年度业绩承诺实现率为52.6%，相关业绩承诺方应对公司进行业绩承诺股份补偿。预计公司股份及注册资本将减少9346.94万股。

4、凯普生物公告，拟中选广东联盟新冠试剂耗材接续带量采购。中选产品2021年销售收入共计约2.2亿元，占公司同期主营业务收入的8.27%。

5、水井坊公告，公司计划在邛崃进一步扩大产业规模，拟在邛崃市绿色食品产业园内分期建设“水井坊邛崃全产业链基地项目第二期”。该项目预计占地面积约735亩，投资总额预计40.48亿元。

6、保隆科技公告，近日收到国内某新能源汽车头部品牌主机厂的《定点通知书》，选择公司作为其全新平台项目空气悬架系统储气罐的零部件供应商。

7、辽宁成大公告，拟以1亿元-2亿元回购股份，回购价格不超过22.07元/股；董事长、监事会主席及全体高级管理人员拟合计增持11万股。

8、金种子酒公告，新华基金旗下两只资管产品拟合计减持不超6%股份。

9、海正药业公告，持股7.16%的国贸集团拟减持不超过2%股份。

10、凯淳股份发布异动公告，公司与抖音集团及其关联公司的相关业务往来收入占比不到公司营业收入的1%，对公司业绩影响较小，不会对公司业绩产生重大影响。

环球市场

1、美联储半年度金融稳定报告显示，经济前景的不确定性增加，风险金融资产的价格总体上保持高位。

2、美股收盘道指跌1.99%，纳指跌4.29%，标普500指数跌3.2%，行业ETF全军覆没，能源业ETF表现最差，跌超8.2%。英伟达、特斯拉跌超9%；波音跌超10%。欧股表现不佳，三大股指均收跌超2%。

3、欧股：欧洲STOXX 600指数收跌2.90%。德国DAX 30指数收跌2.15%。法国CAC 40指数收跌2.75%。英国富时100指数收跌2.32%。

4、A股：沪指收报3004.14点，涨0.09%，成交额3000亿元。深成指收报10765.63点，跌0.41%，成交额3714亿元。创业板指收报2228.07点，跌0.75%，成交额1302亿元。

5、黄金：COMEX 6月黄金期货收跌1.3%，创最近一周最大单日跌幅，报1858.60美元/盎司。

6、原油：WTI 6月原油期货收跌6.68美元，跌幅6.09%，报103.09美元/桶。布伦特7月原油期货收跌6.45美元，跌幅5.74%，报105.94美元/桶。

7、ETF：标普500 SPY收跌3.2%，纳斯达克100 QQQ收跌3.91%，黄金GLD收跌1.45%，金矿GDX收跌5.87%，白银SLV收跌3.05%，美国原油基金USO收跌6.77%，中国科技ETF-Guggenheim CQQQ收跌4.31%。

8、由于遭匈牙利强烈反对，欧盟搁置禁止欧盟船舶运输俄罗斯原油的计划，国际油价暴跌收盘，美油、布油期货跌超6%。

9、俄乌局势维持僵局，马克龙直言乌克兰想进欧盟可能需要几十年，提议建立“欧洲新实体”。

投资机会参考

1、“十四五”生物经济发展规划呼之欲出，目前市场规模已超10万亿元

国家发展改革委定于5月10日（星期二）上午10:00，召开国家发展改革委新闻发布会，介绍“十四五”生物经济发展规划有关情况。

为推动生物经济高质量发展，黑龙江省日前出台《黑龙江省“十四五”生物经济发展规划》和《黑龙江省支持生物经济高质量发展若干政策措施》指出，到2025年全省生物经济总规模将达到4200亿元以上，增加值占地区生产总值的比重提高到10%。此前多地已下发相关文件表示要积极发展生物经济。中国宏观经济研究院产业经济研究所课题组报告显示，“十三五”末期，我国生物医药、生物制造、生物育种、生物能源、生物环保等产值规模近5万亿元，生物及大健康产业主营业务收入规模超过10万亿元。

A股上市公司中，华恒生物（688639）以合成生物技术为核心，在丙氨酸产业具有优势，市占率近50%，产品可广泛应用于日化、医药及保健品、食品添加剂、饲料等众多领域。凯赛生物（688065）是全球少有的掌握长链二元酸规模化生产企业之一，可提供来源于可再生生物质原料的“生物制造”新材料。

2、多地发布楼市调控政策，房地产市场有望企稳回暖

为促进房地产市场平稳健康发展，多地发布楼市调控政策。浙江金华、湖南长沙、吉林长春、四川资阳等地陆续打出房地产调控政策“组合拳”。

机构预计，随着各地方因城施策力度越来越大，城市放松的能级逐渐提高，房地产市场企稳回暖已成必然趋势。房地产投资和住房消费仍是经济的重要支柱，今年要稳经济，争取GDP5.5%的增速目标，稳地产不可或缺。业内人士指出，未来，各地针对合理改善型购房需求有望进一步推出支持举措。随着疫情影响减弱，房地产销售端有望企稳。

A股上市公司中，光大嘉宝（600622）房地产开发业务主要布局在上海市及周边区域，年开发能力超100万平方米。大龙地产（600159）作为顺义区属国有控股房地产上市企业，多年深耕顺义市场，相继开发了400余万平方米的地产项目，产品品牌和质量在项目所在区域具有一定的优势。

3、价格大涨3倍，俄罗斯延长化肥限制增加供应不确定性

世界最大的钾肥生产商，加拿大化肥巨头Nutrien警告说，供应中断导致化肥市场陷入混乱的趋势，可能会延续到2023年。Nutrien预计2022年全球钾肥出货量将下降至6000万吨至6500万吨之间。

今年以来的地缘政治冲突影响俄罗斯和白俄罗斯的钾肥出口，两者合计掌握全球40%的钾肥出口量。作为主要品种的氯化钾在2022年3月涨至每吨562美元，达到去年同期的2.8倍，创出主要化肥之中最高的涨幅。机构分析指出，目前钾肥整体新增产能规模有限，若地缘因素短时间无法缓解，钾肥或将维持供给紧张局面。

公司方面，亚钾国际（000893）投资建设的“老挝100万吨/年钾肥改扩建项目”，目前已实现稳定生产，该项目达产后，亚钾国际钾肥产品产量规模提升至年产100万吨。东方铁塔（002545）境外全资子公司老挝开元现有氯化钾产能为50万吨/年，150万吨氯化钾扩产项目一期工程（50万吨）已于2021年12月31日全面开工启动，该项目建设周期约1至1.5年。

4、全球纸浆库存供应面临短缺，外盘价格位于5年高位

根据全球最大纸浆生产商SuzanoCEO的最新采访，由于俄乌冲突持续，全球纸浆库存供应面临短缺，可能会导致纸巾、卫生纸等必需品价格未来出现上涨。

当前针叶浆/阔叶浆处于历史高位，外盘报价1000/800元美金，位于过去5年95%/90%分位。在高能源成本压力下，全球木浆现金生产成本提升，部分欧洲纸厂已经关停。新增产能方面，智利阿劳科156万吨新产能延期至6月份投产，产能爬坡预计年底影响行业供应。此外，芬兰芬欧汇川的新纸浆产能延期至2023年投产。机构指出，如果供应端因素未缓解，外盘纸浆报价不排除继续抬升。

公司方面，太阳纸业（002078）55万吨文化纸、12万吨生活用纸以及配套80万吨化学浆、20万吨化机浆项目于2021年底顺利试产，并拟投建525万吨林浆纸一体化项目。五洲特纸（605007）为国内产能最大的特种纸生产企业之一，拥有食品纸、格拉辛纸、转移印花纸、描图纸、文化纸等共计135万吨产能。

5、NMN对新冠肺炎病毒有抑制作用

据媒体报道，日前，中科院团队联合北京大学、清华大学在中国顶级、世界著名学术刊物《Cell Discovery》上发表了新冠治疗领域的临床前研究，发现补充NMN对于新冠具有类似NAD+的效果，不仅可以改善感染新冠后引起的NAD+代谢，还能改善免疫反应和细胞死亡相关基因表达的失调，抑制细胞死亡。

公司方面，金达威（002626）NMN原料产品通过并取得了美国FDA安全审查相关的GRAS（公认安全使用物质）自我认证证书，该认证是对膳食营养补充剂安全性的高度认可，在北美及世界各地都有极高的认可度，同时，这也是对消费者健康的有力保障。

6、电子屏丨据报道，苹果电子纸开始应用

在iPhone背面搭载两块以电子纸打造的次屏幕，搭配原本的正面主屏幕，成为多屏幕iPhone，借由电子纸护眼、低耗电优势，增添iPhone买气。相关iPhone雏形照已在网路曝光流传，业界研判离上市之路不远，最快明、后年面世。权威数据预计，2025年全球电子纸终端产品整体市场规模预计达到723亿美元，年复合增长率为59%。

公司方面，亚世光电（002952）与元太科技的合作一直非常紧密，关于彩色电子纸技术公司有专门的研发团队跟进，公司电子纸产品在公交站牌、电子价签等领域都有项目在进行。合力泰（002217）（OLED/TFT/TN/STN/电子纸等）、光电传感类产品、柔性线路板、5G材料及应用产品等，产品广泛应用于消费电子、智能穿戴、智能零售、智能汽车、智能制造等诸多领域。