➡上周金美新材举办8μm复合铝箔量产仪式,主供国内头部电池客户,同时预计其二代复合铜箔产线也将 量产,引领行业进入优质供给投放加速期,23年为复合集流体量产元年。
➡头部设备厂订单饱满,23年交付量呈现数倍增长,部分设备订单已排至24年,显现行业高景气度。根据 设备供应商反馈,目前批量下订单客户已超过10家,23年进入复合集流体产能释放期。
➡工艺路线百花齐放,#预计优秀公司明年实现复合铜箔相对传统铜箔平价。当前各公司以两步法为主,金 美独家掌握三步法know-how,三孚等公司也有布局尝试一步法。目前看各路线互有优劣,核心是看企业自 身工艺积累迭代后能否在较低成本下做到稳定的品质输出。
⚡产业拐点初现,后续将迎来密集产业催化剂,0到1渗透率提升初期,新进入者均有机会,#推荐元琛科 技,建议关注宝明(明年投1.5亿平)、双星(明年5k万平)、东材科技(明年1k万平)、光莆股份、东 威、道森等。