推荐逻辑:
酸酐固化剂需求:风电大型化后无论陆风、 海风目前主流叶片设计 都采用拉挤工艺,那么拉挤大梁(无论玻纤、 碳纤)必然要用酸酐固化体 系(甲基四氢苯酐), 除了大梁外的部分还是用胺类固化。叶片一年一定型,现在订单还有不少是老型号,预计23 年下半年将全部采用拉挤工 艺;另外,配套风电设备的电气绝缘部件也要用酸酐固化剂。
行业供需:
➢目前平均来看,1GW 拉挤大梁所需酸酐固化剂的量 约在 450-500 吨;去年酸酐需求或已达1.2-1.5万吨,预计今年底会达到 3万吨,明年达5万吨的需 求量;风电 用酸酐是之前没有被各厂商充分 预期的巨大需求。
酸酐衍生物为性能优异的绝缘材料,充分受益于电网投资。
➢电网投资建设是重要的经济逆周期调节手段,分布式新能源大发展对其并网及消纳能力提出更高挑战、电动车的快速发展使得配网改造迫在眉睫。公司约40%营收来源于电网相关领域,未来将充分受益于电网行业投资稳定增长。