劲拓股份核心逻辑:【1】和菊花半导体公司合作协议已经签下来,目前已经送样检测,预计年底给菊花公司提供半导体热工设备;【2】公司老业务产能供不应求,随着京东方等LED光电产线投入规划的进行,订单在持续释放,老业务2022年保守预计3个亿利润,新业务(给菊花公司)2022年预计贡献3个亿利润,总计6个亿利润。公司目前市值仅74亿,保守给予2022年35倍PE估值,公司目标市值200亿元。【3】公司在机器自动化、设备视觉自动检测、半导体热工领域技术实力强劲,半导体热工设备中回流焊为国家工信部认证的“制造业单项冠军产品”,是典型的专精特新企业。公司前期受公司控股股东被处罚事件股价大跌,目前回调正是良机,对标北方华创、长川科技等半导体设备公司,公司估值修复空间极大。