汽车板块开年大涨,主要有1)疫后消费复苏,汽车作为消费品类需求提振;2)1月数据见底之后,2月-5月销量同比高增长可期(去年2月春节时间差低基数、3月长春疫情,4-5月上海疫情低基数),我们预计2-5月乘用车累计销量同比增速有望达15%-20%;3)上海、无锡、浙江、山东、深圳等多地刺激汽车消费政策催化;4)特斯拉等车企调价刺激订单;5)去年四季度以来汽车板块回调充分,当前持仓低位,易涨难跌。坚定看好汽车行情,把握全年汽车配置良机,我们推荐:
1)整车:吉利汽车、比亚迪、长安汽车、长城汽车等;
2)特斯拉产业链:拓普集团、旭升集团、新泉股份、三花智控等;
3)汽车智能化:德赛西威、伯特利、科博达、华阳集团等;
4)优质低位零部件:福耀玻璃、星宇股份、爱柯迪、精锻科技等;
5)盈利底部改善:继峰股份、银轮股份、欣锐科技等。
特斯拉系列点评:<e type="web" href="https://mp.weixin.qq.com/s/iJCtse8VBY7xfykB8NV6qg" title="特斯拉系列之二十四:2022年净利润增长128%,2023年汽车销售业务毛利率有望超20%【国信汽车..." ></e>
2023年度投资策略:<e type="web" href="https://mp.weixin.qq.com/s/8xCJ5G9zzj8766ngbgyK8Q" title="汽车行业2023年度投资策略:自主崛起,电动智能【国信汽车】" ></e>