钒电池
钒价截至截止2月9日，价格较年初上涨10%，达到14万/吨， 预后续钒价上涨还有较大空间。
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预计2022年钒电池装机500-600Mwh,但2023年有望达到3GWh ，对钒拉动达到2.4万吨。
供应端钒增量受钢铁产量限制:当前80%的钒用于钢铁行业，主要以钢渣提取为主，产量增长将受到钢铁行业产能扩张的限制。
供需不足之下，钒价出现上涨，此轮上涨开始于2022年8月，价格从10万元/吨涨至当前14.1万元/吨， 2023年涨幅达到11%。
新型储能中压缩空气和全钢发流电池是长时诸能技术的主力军，全钒液流电池绝对安全，不受地理位置限制。1GW钒电池大约需要使用0.9-1万吨的五氧化二钒。
当前钒电池用高纯钒基数尚小，目前占比3-5%， 有望打破供需平衡，供需缺口将持续加大。
漂浮式海风专家交流要点
-国内发展潜力
50-80米，370GW，>80m 230GW,合计600GW
-成本降：
目前成本在50-60元/W，十四五期间能逐步降到20元/W。
-系泊：
目前208以上的锚链只有亚星能做，目前在做更高强度，主要是设备要求高。单GW20-30亿价值
-电缆：
固定式全是静态缆，漂浮式会在静态缆和浮体之间有一段动态缆，价格高。
根据全球风能协会的预测，2026年有望GW级投产，2030年全球漂浮式有望到15GW。估算国内有望达到6GW以上，锚链市场空间达到120-180亿，对应利润12-18亿。
传言隆基的部分扩产路线选择了TOPCON
对于钙钛电池:
钙钛矿电池高性能低成本，有望掀起光伏领域新一轮技术革新。钙钛矿太阳能电池理论光电转换效率高达33%，且采取叠层模式后，光电转换效率有望突破45%，在光伏领域具有诱人前景。
钙钛矿产业化发展进程依赖于能否实现大面积组件的稳定性和高效率，该进展同时依赖于底层材料的深度理解及产业化工艺设备的迭代创新，以钙钛矿产业当前进展看，2024 年有望实现 GW级产能。
对于HJT:
面对HJT真正从0到1的时间点，我们认为从弹性来看，设备>新玩家>辅材>主材。
对比来看，HJT在整版组件瓦数上相较TOPCon更高，HJT平均590W左右，TOPCon平均570W左右。
TOPCon150um，HJT 130um计算，硅料降价后HJT单W硅片成本相比之前少节约了4分钱，但仍比TOPCon低约3-5分钱。
银包铜的浆料价格受益于更低银含和更低加工费，售价可低于TOPCon高温银浆。
设备成本:2022年底HJT整线设备投资约3.8亿元，2023年有望降到3亿元，成本回收期大幅缩短。
靶材成本:2022年底HJT单W靶材成本约0.045元，2023年可将靶材成本降至0.02元左右，主要手段为在0BB导入后将ITO替换为AZO。
HJT电池片成本有望和TOPCon打平。
2023年全年HJT扩产量有望达到50-60GW，2024年HJT扩产有望达到100-120GW
