数据要素的地位提升带来挖掘B端企业数据价值的新空间,网络可视化产业具备天然优势。“数据二十条”等政策出台对于搭建数据要素、发挥其作用以及挖掘数据价值具备重大意义,催化网络可视化产业从以安全为主的市场方向,迈向企业级的B端市场。而运营商庞大的优质数据资产挖掘有众多商业出口,【浩瀚深度】、【中新赛克】、【美亚柏科】、【恒为科技】等均有针对流量解析有专门的商业落地方案。
重点个股逻辑重申:
浩瀚深度:具备运营商+北邮双属性的纯正网络可视化明珠。公司前身宽广电信设立于1994年,成立当年即引入北京电信与北京邮电学院两大股东。在近三十年的征途中,相关产品已广泛部署于三大运营商各层级网络节点,实现对网络关键节点处的流量和报文内容进行深度检测分析,自2019-2021年,公司前三大客户持续以中移动、中电信和中联通为主,中国移动国内DPI市场的第一大客户,中移动相关营收占公司收入近90%业务上形成强绑定。
中新赛克:5G落地+舆情监测共筑市场新增量:
1)公司总经理凌东胜具备中兴通讯多年工作背景,为公司带来差异化的核心竞争力;
2)近期国家网信办于《携手构建网络空间命运共同体》发布会中将“加强网络内容建设塑造主流舆论新格局”放在开篇首位,相关建设有望快速落地。
恒为科技&迪普科技:运营商网络可视化的坚实供应商,充分受益5G全面落地带来的新建与扩容:
1)恒为科技:通过不断加厚网络可视化上游平台能力,突出自身规模优势,在5G全面落地之际,有望在多行业多点开花;
2)迪普科技:公司是市场领先的网络可视化前端和网络安全厂商,有望构建可视化与网络安全协同的核心竞争力。
投资建议:自我们首发网络可视化深度报告《网络可视化-数字中国的“守护者”》后,率先提出在数据流转架构覆盖数据运维的全生态下,网络可视化同时具备“地基”和“必要工具”的双重属性,已成为数据要素时代下的刚需。而在加大数据价值挖掘和5G时代来临之际,运营商优质数据是未被开采的“金矿”,推荐以流量数据解析为核心的浩瀚深度、中新赛克、恒为科技、太极股份、美亚柏科、迪普科技等。
风险提示:行业竞争加剧;5G落地不及预期