提纲：

一、公社热议：

1、微软OpenAI：2、百度AI：3、华为鸿蒙：4、HBM：5、面板：

二、涨停解析：

三、一字板研究：

四、机构净买入：

五、明日复牌：香浓芯创

六、新股研究：

中润光学：精密光学镜头生产商；

扬州金泉：户外用品生产代工商；

坤泰股份：汽车簇绒地毯行业龙头；

驰诚股份：气体环境安全监测。

正文：

一、公社热议：

1、微软OpenAI：微软推出了融合OpenAI技术的搜索引擎新版必应（Bing）和Edge浏览器，为“人工智能赋能生产力”这个概念，受到市场持续热捧。（海天瑞声、宁夏建材、神州数码、亿联网络、万兴科技等）

2、百度AI：多家公司宣布接入百度文心一言首批生态伙伴，港股超媒体控股一度大涨200%+。（浪潮信息、新华传媒、蓝色光标、汉得信息、视觉中国等）

3、华为鸿蒙：华为开源微信公众号官宣，第一届开放原子开源基金会（开源鸿蒙）技术峰会即将于2月25日在深圳启幕。（拓维信息、证通电子、润和软件、盛通股份、软通动力等）

4、HBM：随着应用对AI依赖的增加，需要HBM的加入来支援硬件，其将多个DDR芯片堆叠后和GPU封装在一起，从而减少内存和存储解决方案带来的延迟。（澜起科技、国芯科技、通富微电、东芯股份、北京君正等）

5、面板：Meta将与SK海力士及LG面板合作开发MicroOLED面板，用于Meta XR（扩展现实）装置，已进入签署协议阶段，XR设备一旦量产，OLED需求将快速回升。（华兴源创、彩虹股份、华映科技、南极光、康冠科技等）

二、涨停解析：

每日涨停简图请至公社异动页面查阅。

三、一字板研究：

（一）新晋一字

昊华科技（首板）：拟全资收购中化蓝天+含氟锂电材料

1、公司拟购买中化蓝天52.81%股权，向中化资产发行股份购买中化蓝天47.19%股权。本次发行股份购买资产的股份价格为37.71元/股。

2、中化蓝天主要从事含氟锂电材料、氟碳化学品、氟聚合物以及氟精细化学品等产品的研发、生产和销售，主要产品包括R123、R134a、R125、R410A、F113a、三氟乙酸、六氟磷酸锂、PVDF、电解液等。22年前三季度营收80.3亿，利润总额12.8亿。

*ST瑞德（2板）：拟10转15+重整计划

1、23年2月13日晚发布关于重整计划资本公积金转增股本事项实施的公告，将按照每10股转增15股的比例实施资本公积转增股票。

2、23年1月10日公告，公司将变更为无实控人，控股股东将变更为青岛智算。

（二）T字板

（三）一字、T字连板

（详情请见前期笔记）

3板：宁夏建材（拟吸收微软代理商）

新股：亿道信息（消费电子ODM）

四、机构净买入：

（特别提示：目前部分机构买入席位背后系量化基金、私募资管等非机构身份，仅供参考）

福斯达（5194万，3.67%）: 氢气提纯及液化设备+LNG装置

1、公司致力于深冷技术领域,主要产品为空气分离设备（占比82%）、液化天然气装置（占比10%）等深冷装备，广泛应用于天然气、煤、石油化工等行业。是国内仅有的五家具有6万等级及以上制氧容量空分设备业绩的企业之一，少数的具备100万方等级的LNG装置的制造能力的企业之一。

2、公司化工冷箱类型的产品包括氢气提纯及液化设备、二氧化碳提纯及液化设备等。

和远气体（3日，5092万，9.98%）: 高纯氢气

1、隆基氢能新品发布，和远气体目前主要通过工业尾气回收提纯高纯氢气，已经用于燃料电池领域。2月15日调研时表示，目前两大产业园正按计划抓紧建设中，规划的一批产品预计在2023年逐步分批投产。

2、公司潜江特气电子级高纯氢气最大生产能力保持3.2亿方/年，项目经联合试生产，已产出部分产品。

3、2月15日晚异动公告，公司的氢气业务营收占比约为8%左右，其中高纯氢气涉及的业务占比较小，对公司当期利润不构成重大影响。

帅丰电器（4430万，1.66%）: 集成灶

中央一号文件指出，鼓励有条件的地区开展新能源汽车和绿色智能家电下乡，公司是国内集成灶行业龙头之一，公司拥有独立经销商近1300个，营销终端1600多家，在天猫、京东、苏宁易购等大型电商平台开设有官方旗舰店。

江苏华辰（1859万，6.41%）: 充电桩上游+储能

1、充电桩的需求可能会爆发式增长，公司目前具备110kV产品型式试验报告及生产能力。公司产品可应用到充电桩项目中。

2、2月3日互动易回复，储能系列产品及干式变压器数字化工厂建设项目投产后，预计年产新增储能系列产品0.5GWh、干式变压器1000万kVA，预计实现年新增应税销售收入约12亿元人民币。

通合科技（3日，1651万，17.93%）: 充电桩+充电模块

公司的充电模块主要应用于公共充电桩中的直流充电桩，充电桩及电动汽车车载电源产品相关营收占2021年营收的32.16%。公司充电桩充电模块主要客户为国家电网体系内客户及充电桩集成商。

浩瀚深度（1646万，5.68%）: 数据要素+网络可视化

数据要素的地位提升带来挖掘B端企业数据价值的新空间，网络可视化产业具备天然优势。公司拥有运营商和北邮两大股东，已广泛部署于三大运营商各层级网络节点，实现对网络关键节点处的流量和报文内容进行深度检测分析，中移动占公司收入近90%业务上形成强绑定。(0215民生计算机)

初灵信息（1363万，20.00%）: chatGPT

公司有基于人工智能的对话平台，以chatbot形式提供问答服务，已拥有AI智能客服、智能外呼、文本机器人、来电助理、智能培训等成熟应用。公司的智能对话平台通过IMS接入产品接入IMS网络，可通过开发运营商发布的标准接口协议实现和5G消息网关的对接，并通过Chatbot实现人机交互模式。

长龄液压（3日，1187万，5.64%）: 拟收购江阴尚驰70%股权

1、23年2月10日晚公告，公司拟收购江阴尚驰70%股权。标的公司年产50万套光伏回转减速器，全球前10大支架厂已有五家和标的公司合作，2019-2022年出货量全球第三。光伏回转减速器是跟踪支架的重要组成部分，占成本的12%-15%。

2、长龄液压主要从事液压元件及零部件的研发、生产和销售，主要产品为中央回转接头、张紧装置等，产品应用于挖掘机、高空作业平台等各类工程机械。

茂硕电源（1183万，0.35%）: 充电桩+数字乡村

1、公司的主营业务是消费电子电源和LED电源，主要的产品为SPS开关电源、光伏发电等；公司有少量的逆变器业务及光伏电站业务，有少量的充电桩业务和共享换电定制电源产品。

2、公司参股湖南小而美科技有限公司是互联网+农业创业公司，旗下农业电子商务平台“麦田计划”是一个专注于为农民服务的电子商务平台。

五、明日复牌：

（特别提示：本栏目仅截止发文时刻公告复牌股，后续公告将延后添加）

香浓芯创：配股认购金额3.78亿元，2月16日起复牌。

六、新股研究：

中润光学（688307）：精密光学镜头生产商

（韭研公社www.jiuyangongshe.com）

1、主营业务：

公司是一家以视觉为核心的精密光学镜头产品和技术开发服务提供商，主要产品包括数字安防镜头、无人机镜头、智能巡检镜头、视讯会议镜头、激光电视镜头、智能车载镜头、智能家居镜头、智能投影镜头、电影镜头等精密光学镜头。

2、核心亮点：

（1）2021年，公司在数字安防10倍以上变焦镜头全球市场份额28.44%，排名第二；在数字安防30倍及以上超大倍率变焦镜头全球市场份额达到47.88%，占据领先地位；且公司为主导国内安防领域中大倍、超大倍率变焦镜头市场的两大厂商之一。

（2）公司为极少数深入布局工业无人机用光学镜头的国内厂商之一，目前已与大疆实现稳定合作；2021年，公司工业无人机领域全球市场占有率达到5.6%。

3、行业概况：

全球光学产业以德国、日本及我国台湾地区为首，中国大陆的光学产业在光学镜头领域，数字安防、车载等领域产品已逐渐实现国产化，但机器视觉、激光电视等新兴领域仍主要由外资厂商占据。2020年中国光学元器件市场规模为1400亿元（含光学元件、光学镜头及镜头模组）。

4、可比公司：联合光电、宇瞳光学、福光股份、力鼎光电。

5、数据一览：

（1）公司2019-2021年分别实现营业收入2.84、3.34、3.96亿元，复合增速18.11%；归母净利润0.23、0.27、0.36亿元，复合增速26.14%。发行价格23.88元/股，发行PE65.36、行业PE27.48，发行流通市值5.25亿，市值21.01亿。

（2）公司预计2022年归母净利润为0.38至0.42亿元，同比增长5.70%至18.22%。

（部分资料来自公司招股说明书、华金证券等）

扬州金泉(603307)：户外用品生产代工商

（韭研公社www.jiuyangongshe.com）

1、主营业务：公司主要从事户外用品的研发、设计、生产和销售,公司主要产品为帐篷、睡袋、户外服装、背包等户外用品。产品90%以上出口至欧洲、北美等地区。

2、核心看点：

1）公司主要采用ODM/OEM形式为国际知名品牌进行代加工生产,为国际知名品牌如Coleman(科勒曼)、TheNorthFace(北面)、Fjallraven(瑞典北极狐)、Salewa(沙乐华)、Bergans(博根斯)、Mont-bell(梦倍路)、REI(安伊艾)、MountainDesigns、Klattermusen(攀山鼠)、Mammut(猛犸象)、Rab(睿坡)、Elevenate、Torpedo7、Camp(坎普)、Helsport等进行代加工生产。

2）公司拥有的客户基本稳定且大多属于国际知名户外用品企业，合作的粘性较高。与品牌方共同完成产品创意到产品成型的转化,公司具备相应的产品结构搭建优势。

3、行业分析：根据统计数据，全球户外运动用品电商市场规模约为750亿美元，其中欧洲户外运动用品电商市场规模为155亿美元。中国户外用品零售总额从250亿元。

4、可比公司：牧高笛、浙江自然、浙江永强、开润股份。

5、数据一览：

（1）2019-2021年，公司营业收入分别为5.96/5.97/7.76亿元，复合增长率为14.1%;归母净利润分别为0.83/0.60/1.01亿元，复合增长率为10.3%。2019-2021年公司毛利率分别为20.90%/21.27%/21.21%。发行价格31.4元/股，发行PE21.61，行业PE19.4，发行流通市值5.2亿，总市值20.8亿。

（2）公司预计2022年收入为10.5至11.6亿元，同比变动幅度为35.37%至49.55%；归母净利润为2.35至2.75亿元，同比变动幅度为132.47%至172.04%；（资料来自公司官网、招股说明书）

坤泰股份(001260)：汽车簇绒地毯行业龙头

（韭研公社www.jiuyangongshe.com）

1、主营业务：公司主营业务为汽车内饰件材料及产品的研发、生产和销售,主要产品包括汽车地毯和汽车脚垫两大类,产品应用市场主要面向整车配套市场(即前装市场)。

2、核心看点：

1）公司与下游整车厂客户和汽车零部件客户建立了长期稳定的合作关系，已成为宝马、奥迪、奔驰、沃尔沃、红旗等多家知名汽车品牌的汽车地毯二级供应商，以及奥迪、沃尔沃、别克、蔚来等多家知名汽车品牌的汽车脚垫一级供应商。

2）2022年6月，公司汽车簇绒地毯产品的国内市场占有率约为42.83%至52.66%，在行业竞争中形成较为显著的优势地位。随着公司已获取配套新项目车型宝马X5、智己EP33、本田2YC等多个新车型逐步量产，公司产品订单数量有望保持增长。

3、行业分析：2021年，我国汽车销量为2,627.50万辆，对应汽车内饰件市场规模为1,051亿元。中国海关总署发布数据显示，2021年间我国汽车零配件出口额4,884亿元。

4、可比公司：拓普集团、申达股份、明新旭腾、宏达高科。

5、数据一览：

（1）2019-2021年，公司营业收入分别为3.24/3.77/4.14亿元，复合增长率为13.0%;归母净利润分别为0.56/0.83/0.73亿元，复合增长率为14.2%。2019-2021年公司毛利率分别为36.14%/38.30%/33.25%。发行价格14.27元/股，发行PE17.24，行业PE23.12，发行流通市值4.1亿，总市值16.41亿。

（2）公司预计2022年收入为4.46至4.60亿元，同比变动幅度为7.56%至11.03%；归母净利润为0.64至0.65亿元，同比变动幅度为-13.41%至-8.61%；（资料来自公司官网、招股说明书）

驰诚股份（834407）：气体环境安全监测

1、公司主要产品为气体环境安全监测领域的智能仪器仪表、报警控制系统及配套、智能传感器，产品广泛应用于石油、化工、燃气、冶金、电力、医药、食品等工业领域，以及城市公共场所、家庭民用、地下综合管廊等领域。

2、公司募资1.11亿元，将用于智能仪表产线智能化升级项目、气体传感器产业化项目、研发中心升级项目、补充流动资金等。

3、公司2019年-2021年，营业收入分别为1.01亿元、1.18亿元、1.49亿元，归母净利润分别为1811.04万元、2618.97万元、2955.6万元。

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