沈阳地区【半导体】核心标的调研总结
夜长梦山
2023-02-21 22:03:23
沈阳地区【半导体】核心标的调研总结
芯源微：
1、22年在手订单21亿元左右，23年仍然可以看30-50%的增长，主要来自于track；
2、23年大客户主要来自于曾经受过限制的大客户扩产+广东地区一些小厂的扩产需求，同时预期将在头部FAB中取得突破性进展；
3、化学清洗设备预计今年开始做客户端验证，打开新市场；
4、目前公司23年估值10倍PS，目前在半导体核心设备中估值偏低，具备较好的弹性，重点关注，给予买入评级！
[礼物]拓荆科技：
1、22年收入中仍然以PECVD为主，按机台数看12寸约60%，8寸约40%，SACVD+ALD收入合计占比不足10%；
2、22年新接订单同比较大增长，目前在手订单可以支撑2-3年的生产，沈阳2期扩产完成，可以支撑约300台套的生产能力，上海临港目前土地购置完成，未来可合计支撑700台套生产能力；
3、头部FAB中的成熟支撑中PECVD份额目前已经超一半；
富创精密：
1、目前公司在手订单预计约5-6亿元，环比基本持平，海外资本开支下降并未影响想到公司订单情况的主要原因为，1）结构性上有变化，气体管路和模组产品份额增加；2）公司目前在海外大客户份额较低，计算约占同类型零部件处采购总额的5%左右；
2、南通项目今年可以释放约30-40%的产能；
3、23年预计海外增长30%，国内翻倍。
作者利益披露：转载，不作为证券推荐或投资建议，旨在提供更多信息，作者不保证其内容准确性。
声明：文章观点来自网友，仅为作者个人研究意见，不代表韭研公社观点及立场，站内所有文章均不构成投资建议，请投资者注意风险，独立审慎决策。
S
芯源微
S
拓荆科技
工分
6.49
转发
收藏
投诉
复制链接
分享到微信
有用 3
打赏作者
无用
真知无价，用钱说话
0个人打赏
同时转发
评论（3）
只看楼主
热度排序
最新发布
最新互动
- 1