【华创医药】一心堂：22年报业绩符合预期，重点推荐

公司发布2022年业绩快报，实现收入174.3亿元（同比+19.5%），归母净利润10.1亿元（同比+9.53%）；单四季度，实现收入54.1亿元（同比+32%），归母净利润3.3亿元（同比+110%）；在四季度发力下完成股权激励目标，业绩符合预期。

我们看好公司发展前景。1）疫情后公司加大力拓展川渝市场，2025年力争实现市占率第一，积极进取彰显信心；2）公司业务布局涉及旅游、边境地区较多，在22年超低基数下业绩弹性较大（尤其是上半年）；3）估值性价比较高，预计23年利润同比+20-30%，仅对应17倍PE估值。

联系人：郑辰、黄致君【华创医药】一心堂：22年报业绩符合预期，重点推荐

公司发布2022年业绩快报，实现收入174.3亿元（同比+19.5%），归母净利润10.1亿元（同比+9.53%）；单四季度，实现收入54.1亿元（同比+32%），归母净利润3.3亿元（同比+110%）；在四季度发力下完成股权激励目标，业绩符合预期。

我们看好公司发展前景。1）疫情后公司加大力拓展川渝市场，2025年力争实现市占率第一，积极进取彰显信心；2）公司业务布局涉及旅游、边境地区较多，在22年超低基数下业绩弹性较大（尤其是上半年）；3）估值性价比较高，预计23年利润同比+20-30%，仅对应17倍PE估值。

联系人：郑辰、黄致君