【申万宏源计算机】虹软科技，底层核心自研的A股最强视觉AI（aigc）技术之一！-韭研公社

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【申万宏源计算机】虹软科技，底层核心自研的A股最强视觉AI（aigc）技术之一！

柴尔德

满仓搞的剁手专业户

2023-03-21 21:39:28

1）虹软科技是优质软件产品公司。峰值利润率35%-40%，因优质商业模式/全球细分利领域市占率第一。 2）主业2023年反转加成长！预计经过2020-2022年整合，android最大手机品牌均市占率第一，对手退出。预计今年手机市场出货持平，公司收入增速近20%，即ai王牌加强点提高asp！经过3年打磨和汽车整合，预计2023年汽车收入增速超过40%，2024后高增。 3）大模型vit跑通！根据2017-2022年权威paper，视觉cv等通过谷歌的vit/脸书的mae可以实现大模型。根据互动平台，aigc等技术已经使用。我们推测在最近的文字/图片/视觉优化中，使用vit做底层大模型，通过识别/分割/标注小模型（对应虹软20多年的积累，以及核心技术包括边缘检测、分割、手势、三维、影深等），兼具大模型的优化效果和小模型的精准。 4）预计已经具备aigc核心应用软件stable Diffusion的产品！ 5）预计催化剂：近期手机明星发布的功能，将见证以上transformer架构的炫酷优化效果！其中，影调/分割/手势/深度等是明星功能。 5）估值。由于是产品化高壁垒公司，2024年20xps对应240亿+市值。存在机会！