【国金晨讯精选230323】之1 🌹【机械满在朋】首次覆盖&重点推荐石化机械，预计公司22-24年实现归母净利润0.57/1.19/1.80亿元，目标价10.52元，买入。持续推进国企改革，有望进一步促进盈利质量提升。人均创收提升，推出股权激励计划，加速业绩增长。油服行业回暖，氢能紧跟中石化脚步有望收益中石化加氢站建设。 🌹【电子樊志远】2023GTC：看好英伟达、AMD、澜起科技、寒武纪、裕太微有望持续受益于AI人工智能的快速发展。AI应是未来15年最大的科技变革，AI的发展将重塑电子半导体基础设施，海量数据收集、清洗、计算、训练以及传输需求，将带来算力和网络的迭代升级，利好AI数据中心及边缘高速运算大量使用的CPU/GPU/FPGA/ASIC，HBM存储器，3D NAND，DDR5，以太网PHY芯片，电源管理芯片，PCB/CCL以及光芯片。 🌹【传媒互联网陆意】电商建议关注拼多多/京东集团。极致价格竞争短期看流量，中期看效率，长期看供给。低价策略运行初期，更多关注流量的盘活及核心品类的防守；中期关注运营效率更为重要，零售的本质是效率的竞争；长期关注供给侧商品的丰富度能否满足消费者需求拉动销售量显著增加，实现规模化利润。23年一季度消费仍处于恢复期，疫后消费向线下回流，电商景气度偏弱。电商平台强调价格力的竞争环境下，用户流量的重构或为当前关注的重点。 🌹【固收樊信江】金融债再定价系列二：把握中资境外AT1债券非理性下跌带来的投资机会。瑞信AT1债券先于股本清零主因触发政府非常规安排，发行文件中并未提及转股说明。硅谷银行破产主因资产负债期限、收益率错配，而瑞信事件的爆发主因经营不善、股东支持减弱。信任危机冲击下，资本补充工具债券再定价将开启。