1201基本面驱动复盘合集-韭研公社

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1201基本面驱动复盘合集

韭韭八十一

坐过山车的公社达人

2020-12-01 22:05:49

提纲：

一、今日题材逻辑

（一）综述

（二）面板

（三）游戏

二、今日个股逻辑

韭菜公社全天涨停简图（12.1）

【凯盛科技】UTG量产+公告超薄UTG建投

【方正电机】宏光MINI+小鹏+驱动电机龙头

【博敏电子】史上最大投资+HDI板产能吃紧

【中国汽研】稀缺汽车检测+智能车网联

【多氟多】成立合资公司+六氟磷酸锂+氟化盐龙头

【上机数控】再次签订百亿合同+210大硅片龙头+二期单晶项目点火（更新）

【中联重科】工程机械龙头，中金推相对低估

【骆驼股份】铅酸电池龙头，新能源汽车+持股14.89%国际领先纯电动超级跑车Rimac

【永悦科技】控制权变更

【华资实业】参股银行和券商，国内甜菜制糖企业唯一的上市公司（补）

三、新股介绍

【兰剑智能】智能仓储物流自动化系统解决方案提供商，明日科创

【朗特智能】智能控制器生产商，明日创业

【艾力斯】国内非小细胞肺癌小分子靶向药物领先企业，明日科创

【海融科技】烘焙行业原料制造商，明日创业

四、明日题材前瞻

（一）盘后新闻

习主席：要加强知识产权保护工作顶层设计（盘中消息）

第三次调涨！PCB材料覆铜板需求旺盛，原材料价格大涨！

高盛：将理想汽车(LI.O)目标价从20.6美元上调至60美元，维持确信买入评级。

IDC：三季度成人手表市场出货量同比增长76.8%，创近一年新高

金山办公宣布“协作”战略WPS升级为超级工作入口

国产无人机鸿雁（HY100）获得全国首个大型民用无人机“准生证”

（二）三大报

植物奶成为饮品界新宠、天猫一家平台销量同比暴增800%

我国知识产权保护顶层设计将加强、产业链公司望迎来机遇

LED白光芯片出现涨价、行业供需周期拐点已显现

原料上涨叠加下游需求旺盛、轮胎企业再掀涨价潮

新能源车销售火爆、北向资金增持产业链多家龙头

新型电子皮肤问世、市场空间超过2万亿元

多个教育信息化顶层设计正在推进、构建新教育生态体系

【中鼎股份】理想、蔚来等造车新势力头部企业都是公司客户

【洲明科技】国内订单保持向上增长趋势

五、今日公告汇总

一、今日题材逻辑

（一）综述

市场低开高走，上证缩量反包昨日上影线，创业板指大涨，个股普涨，板块活跃，银行、券商、汽车、游戏、面板等个股轮流上涨。

（二）面板

彩虹股份超预期大涨带动板块上行，根据彩虹股份的调研透露，三季度面板业务基本持平，10月面板业务将近净利润3亿，四季度基本能把上半年亏损的10个亿补回来。当下市场对于面板行业复苏有一定预期，我们整理相关信息如下：

价格方面来看：今年自6月TV面板价格转涨以来，下半年面板报价持续超预期，主要尺寸IT面板报价相比年初1月平均涨幅达9.7%，

11月下旬，65寸、55寸、43寸、32寸价格分别为215美元、164美元、106美元、60美元，相比11月上旬分别上涨1.4%、2.5%、2.9%、3.4%，相比6月上旬的低点分别上涨31.1%、59.2%、58.2%、87.5%

根据群智咨询最新发布的11月下旬价格预测数据，方正证券预计截至2020年12月，55寸以下LCDTV面板价格相比5月低点平均涨幅达70%，创造了同等时间，价格区间涨幅的历史新高。65/75寸由于国产10.5/11代产能爬坡供给带动，价格涨幅不如55寸以下产品，但对应价格涨幅也分别达34%与17%，预计目前也均在产线盈利水平以上。

需求方面来看：电视面板占据液晶面板出货面积的70%以上，受到疫情影响，2020年上半年电视出货量出现下滑，Q3得益于北美电视需求大幅上升以及上半年因为疫情递延的需求，电视出货量大增。根据Trendforce的数据，Q3电视出货量达到6205万台，同比增长12.9%，环比增长38.8%，创单季度历史新高。从目前来看，Q4电视需求热度不减，预计出货量可达6453万台，环比增长4%。

展望明年，考虑到未来电视大屏化将持续推进，平均出货尺寸持续提高，叠加明年奥运会预期，出货量将在2021年迎来恢复性增长，有望带动明年电视面板需求大幅回暖。在IT面板方面，得益于居家办公和远程教育的带来的需求，笔记本和显示器面板需求向好，预计今年笔记本和显示器面板出货量有望同比增长3.4%和7.8%。

从供给减量因素来看：LG显示目前韩国本土，P7（G7.5）、P8（G8.5）月有效供给均不足100K（大片基板）。其中P8主要用于生产IT类面板，进度符合减产预期。P7主要用于生产TV面板，预计产能关退延迟到2021年底，全球总产能占比1%左右，影响较小。三星显示，由于下游三星电子等核心客户要求，本土L7（G7）、L8（G8.5）关线时点有两次延迟。从最初的2020年10月推迟至12月后，目前来看最终关线时点将推迟至不超过2020年3-4月末。韩厂产能调减后，恢复提升产能的可能性也极低。一方面已削减人工数量，另一方面提升产能不仅需要较长的爬坡时间，其次新增供给也不利于价格的维持和自身其它产线的盈利。因此，韩厂整体的产能关退仍然是确定性趋势。

社群内截止目前也有较多相关内容分享，大家可以移步下述链接查看：

@玩玩牛股

彩虹股份电话会议1125（来自韭菜公社jiucaigongshe.com）

@Top Trader

彩虹股份-十月单月净赚3亿，最具弹性的面板投机标的（来自韭菜公社jiucaigongshe.com）

@七叶一枝花

液晶面板产业链梳理（来自韭菜公社jiucaigongshe.com）

@红鳞

困扰面板的四个预期差（来自韭菜公社jiucaigongshe.com）

（三）游戏

早间新闻，国家新闻出版署公布了11月第二批国产游戏版号，共有85款游戏获得游戏版号，包括人民网的《武侠乂》、三七互娱的《传奇纪元》、凤凰传媒的《了不起！勇者》、巨人网络的《怀旧征途》、浙数文化子公司边锋网络的《美食岛消除大作战》、冰川网络的《征战黎明》、惠程科技子公司哆可梦的《风之卷轴》、网易的《忘川风华录》、中青宝的《部落与弯刀》和《圈了个地》、世纪华通子公司盛趣游戏的《盟重英雄》等。板块内个股从年内高点迄今跌幅也均在30%左右，今日受消息刺激板块整体上涨。相关个股：三七互娱、完美世界、金科文化等。（韭菜公社今日盘前新闻已摘录）

社群内也有社友分享的相关内容，可见：

@王小明

@善行韭助

游戏（来自韭菜公社jiucaigongshe.com）

注：各位社友，社群随着时间的推进资料会越积累越多，很多有用的信息都沉淀在时间线和社群的资料库中，大家善用搜索功能，有事没事刷一刷网页和APP，或许盘中就能及时发现牛股信息~

二、今日个股逻辑

【凯盛科技】UTG量产+公告超薄UTG建投

1、公司是中国建材集团旗下上市公司，中国最大的ITO导电膜玻璃信息显示材料、电熔氧化钴生产基地，产品主要包括ITO导电膜玻璃、浮法玻璃、手机液晶屏模组等。集团旗下的凯盛君恒有限公司是中国唯一一家掌握5.0中性硼硅药用玻管生产工艺，中国唯一技术团队掌握在5.0中性硼硅玻璃拉管设备关键部位使用贵金属技术，中国唯一一家取得5.0中性硼硅药用玻璃全套设备进口权的企业。凯盛科技集团已建成国内首条具有自主知识产权的年产5000吨中硼硅药用玻璃生产线。

2、UTG量产在即，投建超薄柔性玻璃（UTG）一期项目

UTG是柔性折叠盖板的重要发展新方向，三星、肖特、康、电气硝子等公司均在积极布局。公司为解决卡脖子问题，联合中建材蚌埠玻璃工业设计研究院，共同打造国内唯一覆盖“高强超薄玻璃原片——玻璃极薄薄化——高精度后加工”的全国产化UTG产业链条，公司主要承担“极薄减薄”，“高精度后加工等项目”。目前项目研发进展顺利，产品弯折半径、弯折次数、耐冲击测试等技术水平和参数均处于行业领先水平。2020年10月公司举行了UTG工业化生产启动仪式，UTG量产可期。此外11月30日晚间公告，为紧跟近期柔性和折叠终端发展趋势以及市场需求，公司拟在现有中试线的基础上，再新增投资4981万元，建设超薄柔性玻璃（UTG）一期项目，量产6-8寸30μm―70μm超薄柔性玻璃（UTG）。项目建成后，将与中试线产能共同形成一定规模。

3、业务有序扩产，产业基础进一步筑牢

前三季度，光电显示事业部继续践行大客户、大订单的市场战略。新型显示产业园一期项目进展顺利，12条生产线基本调试完成，生产能力和技术水平持续提升，手机显示模组和手表显示模组等穿戴产品已经具备进入高端市场能力；4月份批准新增的高度自动化的3条笔记本模组生产线也已完成2条生产线的设备安装调试，项目预计年底投产；新材料事业部电熔氧化锆产品继续保持市场龙头地位，近年来新产品产销两旺、供不应求，后续公司将根据情况适当考虑扩产计划。

4、产能+潮流，将迎来巨大增长

公司正在积极布局新产能，新增产能与研发新品双轮驱动，公司将在市场竞争中占得更大市场份额；新材料产业属于国家重点支持的战略性新兴产，未来仍有很大发展空间；随着5G通信技术逐步落地，光电显示业务的需求必将有大幅度提升，公司顺势而上即将迎来收获期。（部分资料来自万联证券研报）

【方正电机】宏光MINI+小鹏+驱动电机龙头

1、主营缝纫机应用类产品、汽车应用类产品（包括新能源驱动电机及驱动集成系统、汽车电子、微特电机和智能控制器四大业务板块）以及智能控制器的研发、生产与销售，业务板块包括微特电驱、智能控制器、新能源汽车驱动电机、汽车电子，客户主要包括整车厂、家电（伊莱克斯、飞利浦、美的、科沃斯、日本兄弟等）、电动工具（TTI）、发动机厂商（玉柴）等。

2、宏光MINIEV上市即爆款，11月再超预期，为其配套供应商

2020年7月24日在成都车展上五菱宏光推出新款A00级新能源车宏光MINIEV，续航120-170km，最高车速100km/h，售价仅为2.88万-3.88万元，再次突破传统代步车价格界限，引爆电动小车市场，7月销量达到7348辆，8月销量达到1.5万辆。根据上汽通用五菱9日发布销量快报显示，宏光MINIEV持续保持热销势头，9月销量达20150辆，是全球销量最快破万的小型新能源车，成为新能源汽车领域增长最快车型。同时五菱还宣布将把宏光MINIEV定位为“全球小型新能源汽车（GSEV）开创者”，要在100天内在布局100家新能源体验店。此外根据券商研报：方正电机提供驱动电机，配套比例为70%，显著受益于宏光MINIEV的大卖，当宏光MINIEV销售达到60万台，方正机电收入弹性达到37.7%，业绩弹性达到99.6%。值得注意的是，今日早间五菱汽车通过微信公众号公布：宏光MINIEV11月累计销量高达33094辆，单日销量最高突破2000辆，再创中国新能源汽车销量记录，截至目前成为今年国内新能源市场中唯一单月销量破三万的车型。在竞争白热化的新能源市场，宏光MINIEV此前已经连续两月蝉联国内新能源零售榜单销冠，其中9月销量为14495辆、10月销量为20631辆，而如今宏光MINIEV以销冠之势所向披靡，“人民的代步车”可谓实至名归。

3、新能源汽车四大业务板块齐头并进

公司新能源汽车业务包括新能源驱动电机及驱动集成系统、汽车电子、微特电机和智能控制器四大板块，智能控制器业务目前公司筹划在越南设立新的制造基地，积极探索在美国封锁高端电子芯片等产品贸易摩擦大背景条件下的可行性、多途径经营模式。汽车电子业务业务：受益于汽车工业电动化、智能化、网联化，以及汽车电子在整车中的成本占比快速上升等多重利好因素，汽车电子市场增长速度已远远超过整车市场。2018年全球汽车电子市场为1.7万亿元，中国汽车电子市场约为7100亿元，占据全球市场的41.7%。今后5年内，中国汽车电子市场将以10%以上的速度增长。未来，随着自动驾驶、无人驾驶技术及新的信息化技术在汽车上的应用，汽车电子市场将会持续增长。子公司上海海能的主要产品中，柴油发动机控制类产品、气体发动机控制类产品等属于汽车动力控制系统中的核心环节电子控制喷油装置控制系统；同时公司已研发出符合“国六”排放的气体机控制器产品，同时，公司正积极开拓其他客户和新产品，努力保持未来业务的稳定增长。

4、绑定特斯拉、蔚来、小鹏，订单快速放量

9月14日公司公告，与蔚来汽车子公司蔚然动力科技有限公司签订供货协议，协议约定公司向蔚然动力提供的产品，系公司首款采用扁线电机绕组形式的产品，相比现有产品在功率密度、电机效率上均有不同幅度的提升。目前，国外已有成熟的扁线电机产品应用与新能源汽车，最具有代表性的便是雪佛兰（雷米电机）和丰田普锐斯（日本电装），特斯拉和保时捷后期也要用扁线电机。国内扁线电机市场应用较少，主要因为新能源市场发展时间较短，除雷米、电装、日立等国外供应商外，公司的扁线电机技术已处于国内领先水平。目前公司新能源汽车电驱客户，目前已量产客户包括上汽通用五菱、吉利、小鹏等，已定点开发尚未量产客户包括上汽、蔚然动力等，正在前期洽谈的国内、国际整车厂、TIER1客户较多。根据公司2020年中报披露，公司自7月份开始产销量及订单量出现较大幅度增长，2020年1-6月公司新能源驱动电机共计销售1.8万台，7月销售已达5000多台，8月订单量已超过1.8万台。8月份一个月的销量就完成了今年上半年的销量。随着宏光MINIEV、小鹏汽车等的放量，公司有望持续受益。

【博敏电子】史上最大投资+HDI板产能吃紧

1、公司主营业务为高精密印制电路板的研发、生产和销售。公司主要产品为多层板(含HDI)、双面印制电路板、挠性电路板、刚挠结合电路板和其他特种材质板(主要包括:金属基板、高频板和厚铜板等)。产品被广泛应用于通讯设备、汽车电子、医疗器械、检测系统、航空航天、家用电子产品等高科技领域。主要客户包括三星电子、格力电器、比亚迪、新大陆电脑等国内外知名企业。

2、HDI板产能吃紧，厂商订单已排到明年6月份

盘前消息：上证报资讯获悉，目前晶圆厂、封装厂产能紧张，电子产业的高景气度进一步传导到HDI板。据调研，HDI板市场产能缺口约为20%，头部HDI板二商订单已排到明年，部分厂商订单排到明年6月份。手机是最主要应用领域，占HDI板产能约66%，随着5G智能移动终端渗透率不断提升，智能手机销售市场回暖，将进一步加大高阶HDI板的产能缺口。公司是国内首批布局HDI板的厂商之一，产能规模在国内居于领先地位，产值占比近5成。今日在互动平台表示：公司PCB产品广泛应用于通讯设备、汽车电子、医疗器械、军工高科技产品、检测系统、航空航天、家用电子等高精尖领域。公司重视军工领域的研发且具备相关资质证书，近年来对军用PCB产品的研发和生产呈逐年递增趋势。感谢关注。

3、公司史上最大规模的投资，拟投50亿扩充高端产能

11月17日晚，公司公告拟投资30亿元，在广东增城进行扩建项目建设。与此同时，公司子公司江苏博敏也拟启动扩产项目建设，总投资约20亿元。公司称，未来三至五年内，随着5G的全面商转，高端印制电路板的需求将会越来越旺盛。随着市场需求的进一步增长，公司高端PCB的产能已不能满足高端市场快速发展的需求，因此，公司需要进一步优化产品结构，提升高端产品占比，进一步满足高端市场需求。同时，控股子公司江苏博敏为进一步扩大业务规模，拟与江苏大丰经济开发区管理委员会签署《江苏博敏二期项目投资合同》，进一步提高产品档次、扩大产能、做大做强。该项目为投资体量大、科技含量高的电子信息产业链项目，主要生产HDI线路板、软板、软硬结合板、集成电路载板、类载板、封装等，计划总投资金额约20亿元。公告显示，该项目全部建成投产后，预计年产HDI板72万平方米，软硬结合板12万平方米。项目采用边建设边投产方式，力争2020年底前开工，预计一年后部分设备开始投产。

4、高密度互连HDI发力重点，高附加值产品

深耕PCB领域26年，公司不断实现产业转型升级突破。最初，公司PCB产品应用领域以消费电子、工控医疗类为主。近年来，公司持续加大对通讯网络、服务器、汽车电子、HDI等高附加价值产品的研发与市场开拓力度，不断优化产品结构，来自数据/通讯、汽车电子等领域的收入占比显著提升。高密度互连HDI板是公司发力的重点，发力高端，博敏电子也积累了丰富的客户资源，重点形成了通讯设备、汽车电子、医疗器械、检测系统、航空航天、家用电子产品等高科技领域的优秀企业客户群体。2019年，公司与存量客户中山通宇、金溢科技、三星Notebook等进行深度合作，丰富产品结构，新开拓了包括摩比科技、信维通讯、中车半导体、三思电子、湖南长城、合力泰、艾米通信、宝龙达科技、日海物联等在内的一批优质行业客户，同时不断完善新型印制电路板的研发、生产、销售和售后服务体系。今年以来，公司又新开拓了包括科大讯飞、美律电子、宝龙达技术、长虹电器、武汉虹信、中国石油等在内的一批优质行业客户。

【中国汽研】稀缺汽车检测+智能车网联

1、公司始建于1965年3月原重庆重型汽车研究所，是国家级科研机构;为我国汽车行业科技创新和企业技术进步提供支持和引领作用，在我国汽车技术服务领域拥有较高的行业地位。公司产业化制造业务:包括专用车、燃气汽车系统、轨道交通关键零部件、汽车试验设备、电动汽车动力总成系统及关键零部件、排放后处理系统等产品的设计开发、生产制造和销售。公司开发的国六燃气系统及燃气专用发动机将带来新的增长点。目前已率先完成国六2款车型公告申报(不含扩展)，正在为6个主机厂开发新车型，公司战略新产品3L燃气发动机已完成开发，为公司营收注入新动力。

2、国内稀缺的独立汽车检测机构，法规升级推动检测业务量价齐升

公司拥有汽车行业完整检测资质，检测行业壁垒高，汽车法规升级、新标准出台将推动检测业务量价齐升，公司中长期看点是转型数据服务商及指数平台的建立。汽车风洞测试需求将大幅增加的原因：①国内整车厂商全面转向正向研发，将大幅增加风洞实验需求。②风洞测试有利于优化整车造型，有利于提升整车的燃油经济性、驾驶稳定性及降低风噪。中国乘用车油耗标准加速趋严，国内自主车企降低汽车风阻系数的需求会明显增强，这将会增加风洞测试需求。③电动车续航里程及噪声问题比燃油车突出，更需要进行风洞测试以进行优化。④环境风洞可以替换80%的热力学路试，提高测试效率，节约成本。

3、汽车风洞投入运营，氢能中心投入在即

根据官网，公司汽车风洞已投入运营、5G自动驾驶基地完成建设，目前只有同济大学和中国汽研有汽车空气动力学风洞，在国内还是非常稀缺的产能，处于供不应求的状态。并且中国汽研的风洞在19年投产，而同济大学的是在09年投产，所以中国汽研的风洞的先进程度和功能的全面性高于同济大学。汽车空气动力学风洞投资金额较高，一般需要5亿左右，所以主机厂倾向于不自建，使用第三方的设备。汽车环境风洞投资金额1-2亿元，投资金额相对较小，有实力的主机厂倾向于自建。此外公司作为国内首个国家氢能中心建设9月正式启动，预计2022年投入运营，为公司检测业务收入规模增长注入新动能。

4、汽车智能化和车联网的发展使得智能网联测试需求激增

公司在智能网联测试方面布局领先于全行业，力争成为智能网联测试标准制定者。一方面公司具有明显的先发优势和平台优势。另一方面，公司在智能网联测试硬件方面投入巨资，在西南、华中、华东地区均有布局，而其主要竞争对手布局地点偏单一。智能驾驶是未来汽车最重要的发展方向之一，目前ADAS的渗透率正在快速提升。并且在5G商业化应用和智能驾驶的推动下，车联网的商业化应用也正在推进。而汽车智能化和车联网相关的系统的开发应用要经过海量的验证测试，这使得智能网联测试需求激增。（部分资料来自广发证券、长城证券研报）

【多氟多】成立合资公司+六氟磷酸锂+氟化盐龙头

1、公司主营业务为铝用氟化盐、新材料、动力锂电池、新能源汽车。公司的主要产品是氟化盐、锂电池及核心材料、新能源汽车。公司在高纯度电子级氢氟酸、氟化锂、六氟磷酸锂等产品的主要原料和生产环节具有自主核心知识产权,是行业内较少具有完整自主知识产权、完整产业链的企业之一。六氟磷酸锂公司拥有8000吨产能。

2、携手云天化投建氟硅综合利用项目

11月27日，公告公司拟与云天化共同出资成立合资公司，于2020年11月27日签订《合资协议》。合资公司注册资金3亿元，公司以现金出资1.53亿元，占合资公司51%股权;合资公司作为双方开展磷肥副产氟硅资源综合利用项目合作的平台，拟投资新建无水氢氟酸、白炭黑、六氟磷酸锂、电子级氢氟酸生产装置及配套设施。此次在云南安宁草铺工业园区建设的相关项目包括2×1.5万吨/年无水氢氟酸（中间产品）联产1.5万/年吨优质白炭黑，5000吨/年六氟磷酸锂，2万吨/年电子级氢氟酸生产装置及配套设施，建设期约为两年。云天化拥有丰富氟硅酸资源，多氟多授权其专利技术包括氟硅酸制无水氢氟酸副产白炭黑专有技术、电子级氢氟酸专有技术（含芯片级氢氟酸专有技术）、六氟磷酸锂专有技术，双方未来将充分发挥各自在技术、资金、原材料、渠道、人才、资源等方面的优势打造精细氟化工平台。

3、六氟磷酸锂开启涨价周期，3个月涨幅50%

六氟磷酸锂是锂电材料领域周期性最强的环节之一，小品种叠加扩产周期长使得随着供需变化价格波动较大，六氟磷酸锂技术门槛高，生产工艺要求严格，环保审批以及设备采购时间较长导致扩产周期长，同时扩产后产能释放也有较长时间，扩张的周期在1.5年以上；因此当六氟需求旺盛，行业开工率较高时该环节供给弹性不足，价格易涨。六氟磷酸锂主要生产地在中国，全球新能源汽车的需求对六氟皆有明显拉动。按照行业内部预测按照中国120万辆销量、欧洲110万辆销量、美国35万辆销量测算，外加消费电池今年全年动力电池需求量290Gwh，对应六氟需求量3.58万吨；但下半年六氟需求为2.15万吨，产能利用率92%，处于开工率极高的水平，将带来价格的反弹。根据百川数据显示，六氟磷酸锂从9月1日至今日，3个月时间价格从69500元/吨涨到了103984元/吨，涨幅接近50%，产能上看明年六氟磷酸锂，目前仅天赐材料预期2020年下半年有部分产能投产，且产能爬坡需较长时间；目前多氟多、新泰材料均无新建计划，其他公司也无在建产能。券商认为今至2021年六氟磷酸锂价格将迎来反弹走势。

4、定增投建新材料项目+退出新能车产业聚焦新材料和无机氟化盐产业

9月30日公告，拟签订《股权转让协议》，将公司持有的红星汽车58.88%股权作价1.37亿元、鹰潭多氟多持有的红星汽车30.97%股权作价7223.15万元元分别转让给龙冈投资;股权转让完成后，龙冈投资将持有红星汽车100%股权。公司拟逐步退出新能源汽车产业，聚焦新材料和无机氟化盐产业。7月13日公司公告拟募集资金总额不超过11.5亿元，用于建设年产3万吨超净高纯电子级氢氟酸项目（募投金额3.5亿元）、年产3万吨超净高纯湿电子化学品项目（募投金额2亿元）、年产3万吨高性能无水氟化铝技术改造项目（募投金额2.6亿元），以及补充流动资金（3.4亿元）。定增落地随着近年来大量集成电路、面板和光伏电池项目在中西部的落地，公司湿电子化学品布局的区位优势有望发挥。（部分资料来自光大证券研报）

【上机数控】再次签订百亿合同+210大硅片龙头+二期单晶项目点火（更新）

1、再次签订百亿长合同。11月29日晚公告公司下属全资子公司弘元新材与东方日升（常州）进出口有限公司就“单晶硅片”的销售签订长单销售合同，2021-2023年，对方总计向采购22.5亿片单晶硅片，上下浮动不超过10%。其中2021年采购4.5亿片，2022年采购8亿片，2023年采购10亿片。按照当前市场价格（基于PVInfoLink最新公布的单晶硅片均价）及双方排产计划测算，预计销售金额三年总计约113.63亿元（含税）。而上机数控2017-2019年营业收入为6.33亿、6.84亿和8.06亿，2020年前三季度营收19.47亿。

备注：11月3日公司与天合光能签订百亿长单销售合同，2021-2025年，对方每年向公司子公司采购不少于4GW单晶硅片，对应210尺寸的单晶硅片4亿片，5年总计20GW，对应210尺寸的单晶硅片20亿片，预计销售金额约为每年20.48亿元（含税）,5年总计102.40亿元（含税）。此为光伏行业210大尺寸硅片首个百亿级别长单。

2、上机数控，国内领先机加工设备公司,主营光伏金刚线切片机并拓展上游单晶硅业务,金刚线切片机在中国市场市占率为45%。公司主要产品分为高硬脆材料专用加工设备和通用磨床设备两大类别。公司单晶硅盈利能力已超过中环股份,逐步向行业龙头隆基股份看齐，光伏单晶硅产品已经批量供货,品质已进入第一-梯队，已覆盖通威、天合、阿特斯、爱旭、正泰、东方日升等全球主流客户。2017-2019年净利润为1.89亿、2.01亿和1.85亿，2020年净利润3.43亿元，同比去年增长125.56%。

（1）二期8GW单晶项目点火成功，扩产速度超预期

根据全资子公司弘元新材新闻，11月10日弘元新材（单晶硅业务）二期8GW单晶项目成功点火投产。项目自2020年7月开工建设、9月15日设备进厂，目前已安装单晶炉576台。公司二期8GW项目为今年7月底开工，从平地到设备进厂仅用时不到2个月时间。二期总计划单晶炉数量792台，目前已安装完成576台，投产进度超预期！此前，公司“5GW单晶硅项目”已全部达产，实际产能超预期。公司单3季度单晶硅总产能达5450吨（年化21800吨），较上半年增长56%。券商预计公司未来光伏单晶硅产能将加速扩张。

（2）单晶硅独立第三方供应商，历史性机遇

平价上网大潮即将来临，光伏行业将迎“井喷式”增长。在利润最丰厚的硅片环节，目前隆基、中环垄断全球70%以上产能。当前硅片龙头实施一体化战略，在下游组件和电池片领域大幅扩产，成为硅片客户——电池片/组件厂商的竞争对手；市场亟需独立第三方硅片供应商。同时公司作为专业化的独立第三方供应商，抓住单晶硅向“210/182大尺寸”升级机遇“弯道超车”，有望在大尺寸硅片领域迅速形成核心竞争力，为光伏行业降本升效。

（3）获210大硅片大单；强力推动210大硅片产业化

2020年11月，公司与天合光能签光伏行业210大尺寸硅片首个百亿级别长单，战略意义重大。券商判断，公司在210大尺寸硅片环节，产品品质已得到下游客户高度认可。这一大单，将强力推动210大硅片产业化。同时表明，公司210大硅片切片良率已达大规模产业化要求。目前天合光能、通威、东方日升、阿特斯等大厂商已纷纷布局210组件，这些大厂商均为公司重要下游客户。同时公司作为光伏单晶硅第三方独立供应商，产品在下游客户接受度较高。未来产能加速扩张，公司将成210大硅片规模最大、最重要的供应商之一。券商认为，高品质、大尺寸硅片目前及明年仍处于供给不足的状态，部分老旧产能将淘汰。预计明后年210大尺寸硅片需求迅速放量，公司大尺寸硅片“弯道超车”，产品结构改善盈利能力提升，有望成210大硅片未来龙头。（部分资料来自浙商证券研报）

【中联重科】工程机械龙头，中金推相对低估

1、11月30日晚公告拟调减本次非公开发行A股股票募集资金总额。公司拟从本次募集资金总额中扣除包括财务性投资在内的资金共4.01亿元，扣除后拟募集资金总额将从56.00亿元调减至51.99亿元。中金公司评论：调整系为满足监管要求，经营性募投项目未受影响

2、中联重科是国内混凝土机械双寡头之一，汽车起重机市占率排名前三、塔式起重机排名第一，主营业务是混凝土机械、起重机械、路面机械、环卫机械等产品及配套件的开发、生产、销售和租赁，2017-2019年净利润为13.32亿、20.20亿和43.71亿，2020年三季报净利润56.86亿元，同比去年增长63.41%。

（1）龙头规模效应显著，业绩释放具有高弹性。公司主要业务混凝土机械、工程起重机和塔式起重机，均为工程机械后周期产品，有望接力挖掘机成为近两年内增长最快的机种。2019年这三项业务在总收入中占比达83%，中联在后周期产品复苏高峰将显著受益。2009-2019年近十年内，公司净利率与收入规模呈现同向波动趋势，龙头规模效应显著。随着后周期产品销量高增，东吴证券预计近两年公司收入规模仍将保持显著增长，行业供需改善及公司规模效应下，净利率有望进一步上行。

（2）行业层面：景气持续性拉长，后周期产品迎来复苏高峰

2020-2022年工程机械后周期产品更新高峰持续，同时下游地产基建投资预期不悲观，人工成本上行带动机械化率提升，工程机械行业的强政策与强周期属性弱化，行业景气持续性拉长，预计三年内行业有望维持正增长；同时本轮复苏中行业竞争格局更加优化和理性，龙头增速预计高于行业。

混凝土机械：2020-2022年迎来更新高峰，东吴预测2020-2022年国内混凝土泵车行业销量增速为31.7%/18.7%/4.2%，搅拌车行业销量增速为37.6%/15.9%/3.8%。公司是混凝土机械龙头，预计业务收入增速高于行业。

工程起重机：2020年更新替换高峰持续，基建与风电项目拉动下行业景气度正在不断提升，我们预计2020-2022年工程起重机行业销量增速为7.2%/0.1%/0%。公司起重机份额处于持续扩张阶段，业务增长高于行业整体，我们预计2020年公司工程起重机收入增速有望达20%。塔式起重机：受益于装配式建筑渗透率提升对中大吨位塔机的带动，东吴预计塔机行业销量未来几年内将维持10%以上的复合增速，公司作为龙头企业，将充分发挥在中大吨位塔机上的竞争优势，份额将进一步提升。

（3）经营性现金流改善显著，偿债压力较小。公司始终秉承稳健发展的经营理念，现金流管理能力优秀。经营端看，1-3Q20公司经营活动净现金流环比增速分别为-75%/264%/119%，其中3Q20单季达25.38亿元，为过去六年历史新高。负债端看，2017-3Q20年公司净负债分别为139/118/111/55亿元，规模持续收窄；2017-3Q20年公司有息负债率分别为34%/38%/24%/17%，偿债压力较小。

（4）“上海宝马展”签约突破200亿元，收入增长确定性高。在近期举办的上海工程机械宝马展上，中联重科持续发布重磅新品，累计签约订单已突破200亿元，其中新推出的W二代塔机新品共斩获超80亿元订单。我们预计签约订单大部分将于2021年交付，约为明年预期收入的近1/3。整体看，公司明年收入增长确定性高。

（5）估值尚存修复空间，安全边际较高。对比工程机械龙头三一重工，公司估值仍处于较低水平。中金根据预测，三一重工2020/2021e对应16.1/13.1倍P/E，中联重科A股股价对应9.7/8.0倍P/E，约为前者的60%。往前看，认为国内工程机械有望维持高景气，海外出口市场提升空间较大，叠加公司收入增长确定性高，市场竞争力持续增强，业绩有望进一步消化估值，投资安全边际较高。（部分资料来自于中金公司、东吴证券、中信建投等券商研报）

【骆驼股份】铅酸电池龙头，新能源汽车+持股14.89%国际领先纯电动超级跑车Rimac

1、11月24日晚公告，公司根据2017年11月签订的《湖北骆驼新能源汽车产业投资基金合伙企业(有限合伙)合伙协议》及相关补充协议约定，收购汉江投资控股有限公司在湖北骆驼新能源汽车产业投资基金中15.041%的财产份额，对应出资额为人民币1.50亿元，收购价格为人民币1.57亿元。该基金是以打造新能源汽车、新型铅酸蓄电池及回收产业为主的产业投资基金。

2、新能源汽车：①目前公司已在12V、48v低压启停系统方面形成具有行业领先水平的产品及产品线，与目前的铅酸启停电池进行无缝衔接，已与国内外多家主机厂建立了合作关系及定点开发。②公司持有RIMAC14.89%股权，Rimac是国际领先纯电动超级跑车公司，专注于高性能电动汽车、传动系统、电池系统、汽车电子、车载信息娱乐系统等开发及生产，公司的全电动超级跑车技术处于世界领先水平。③公司与RIMAC公司合资成立的中克骆瑞新能源科技有限公司，一期项目已建设完成，具备年产5万套驱动系统产能，研发出的电机功率密度已达到国内主流水平，优于国内知名品牌同类产品水平。

3、骆驼股份，铅酸电池龙头，主要围绕铅酸电池、再生铅、新能源三大板块开展业务，主要从事蓄电池的制造和销售,主要产品是用于汽车起动、电动道路车辆牵引、电动助力车动力用的铅酸蓄电池。公司主要产品有汽车起动电池和启停电池，汽车铅酸电池产能、销量、市占率连续四年年全国第一。目前公司已在12V、48v低压启停系统方面形成具有行业领先产品及产品线，与目前的铅酸启停电池进行无缝衔接，已与国内外多家主机厂建立了合作关系及定点开发。2017-2019年净利润为4.83亿、5.49亿和5.95亿，2020年三季报净利润4.51亿元，同比去年增长7.20%。

（1）作为汽车启动/启停电池，出于成本、低温性能、大电流输出、安全性等考虑，铅酸蓄电池仍将是主机厂的主流选择。骆驼股份铅酸蓄电池业务在国内配套市场占有率45%，在售后市场占有率25%。铅酸蓄电池市场规模与汽车保有量关系紧密，通过对标欧美、日本等先导国家，财通认为中国汽车保有量的天花板约为5.8-7.0亿，当前2.4亿，未来5年仍有望维持年化6%-8%的增速。近年来公司大力拓展海外市场，海外工厂不受国内铅酸蓄电池消费税影响，毛利率有望超过国内，将承接公司的海外出口业务，促进公司业绩增长。

（2）油耗法规推动启停电池及48V轻混发展，打造新的增长点。受双积分政策的影响，车企纷纷采用自动启停、48V轻混来降低油耗。公司既有12VAGM、EFB铅酸启停电池，又有12V、48V轻混系统锂电池。目前国内新车自动启停系统的渗透率约为70%，后续有望成为燃油车标配。搭载48V轻混系统的德系高端车型已经上市，自主品牌也在快速跟进。启停电池及48V锂电池有望成为公司新的业绩增长点。

（3）大力发展铅回收业务，降成本增利润。公司利用遍布全国的经销商门店网络可以方便的回收用户替换下来的废旧铅酸蓄电池。公司在2018年收购了金洋冶金，目前废旧铅酸蓄电池的处理能力提升至71万吨/年，2022年将增至100万吨/年。铅占到铅酸蓄电池成本的70%左右，打造铅酸蓄电池产业链闭环不仅能保护环境，更能有效的控制成本，提高毛利。

（4）特斯拉蓄电池国产潜在供应商，公司估值有望提升。纯电动汽车除了需要动力锂电池外，还需要一块较小的启动电池。目前国产特斯拉配备的是进口的12V铅酸蓄电池，后续上海特斯拉欲提升毛利率必将考虑国产化降本，财通证券认为特斯拉启动电池有望实现国产替代。骆驼股份是国内最大的汽车启动电池供应商，是行业内的隐形冠军，有望成为国产特斯拉启动电池的供应商。（部分资料来自于财通证券、太平洋证券和国信证券等券商研报）

【永悦科技】控制权变更

1、11月30日晚公告公司实控人傅文昌、付水法及付文英和股东陈志山，与江苏华英签订了转让协议，拟以12.89元/股溢价66%将17.11%股权转让给江苏华英，傅文昌及其一致行动人仍持有23.08%，但不可撤销地放弃其所持上市公司的表决权。交易完成后，江苏华英将成为公司控股股东，陈翔将成为公司实际控制人。本次交易意在为公司引入具备资金实力的控股股东，优化公司股东结构，完善公司治理。永悦科技承诺，截至协议签署日的现有业务在2020年度、2021年度经审计后的归属母公司股东的税后净利润为正数。

2、江苏华英，陈翔持股71%，成立于2017年5月19日，注册资本3亿元，2019年年报显示，其认缴出资额3亿元，实缴出资额却为零。而其对外投资项目包括中园生态发展、鸿华融资租赁、江苏英华供应链管理和上海润物实业投资。江苏华英网站显示，江苏华英主要从事企业收购、兼并、资产重组、上市前辅导等业务，全线参与并购和管理的企业包括融资租赁公司、基金公司、生态规划公司、文旅发展公司等，布局于金融、生态规划、文旅产业、大健康等板块。其拥有金融、产业园、园林艺术和供应链四个板块，每年业务投放量在30亿左右。

3、永悦科技，主营合成树脂的研发、生产和销售，产品包括不饱和聚酯树脂、聚氨酯和可发性聚苯乙烯等。2017-2019年净利润为4391万、3741万和2439万，2020年三季报每股收益-0.01元，净利润-129.01万元，同比去年增长-106.36% 。2019年不饱和树脂营收4.25亿，占比99.91%。

4、2017年底国家出台“限塑令”及2018年年初美国对公司下游客户人造石英石301反倾销后，永悦科技的主营不饱和树脂行业整体的产销量下滑较为严重，造成净利润逐年下滑。而其主要的募投项目由于不列入泉州十三五危险废物防治规划范围在近期被终止，短期亦难寻得合适的项目来增厚公司利润，经营上出现一定的困难。公司2020年前三季度亏损了，但负债率还是比较低，只有15%左右。有券商人士称其质地还算不错，江苏华英花6亿多买壳，也算物有所值。

【华资实业】参股银行和券商，国内甜菜制糖企业唯一的上市公司（补）

1、参股银行和券商：

（1）参股银行：目前，公司持有华夏银行股权69,624,001股，为全流通股份，占该公司注册资本的0.45%，2020年上半年出售该公司股份1,248,100股。12月1日华夏银行市值1028亿，公司目前持股市值4.63亿。

（2）参股券商：公司持股恒泰证券数量为308,000,000股，持股比例11.83%，恒泰证券为港交所上市个股，该公司2020年上半年实现营业收入105,504.09万元，实现归属于母公司所有者的净利润13,350.49万元。12月1日恒泰证券市值67.98亿，公司持股市值8.04亿，但港股恒泰证券流动性较差。

2、华资实业，国内甜菜制糖企业唯一的上市公司，主要经营业务制糖、仓储，近年来，由于原糖受限，公司采取与其他制糖企业合作的方式加工原糖，并做部分贸易糖。2017-2019年净利润为1194万，-1.17亿和2386万，2020年三季报净利润3066.81万元，同比去年增长-48.03%，主要业务来源于投资收益。目前公司原糖加工业务由于量小、利润微薄，扣除期间费用后，近几年主业一直亏损。

（1）启动生产甜菜糖依然具有显著优势。公司地处内蒙古，内蒙古耕地资源丰富，拥有未来中国甜菜糖发展最为稀缺的资源——优质、高糖的甜菜种植区域。目前土地种植一改过去农户单一作业的形式，土地连片，作业机械化率有的已达80%，目前内蒙古甜菜种植技术的突飞猛进，以及内蒙古预计出台甜菜种植直接补贴政策，都为发展甜菜糖产业提供了便利条件。目前公司启动生产甜菜糖依然具有显著优势。

（2）发展物流业，做强做大储备库业务。充分利用包头市“十二五”规划确定东兴地区（华资实业所在地）“依托公路、铁路、机场等交通优势，建立大型物流企业，规划建设现代综合仓储中心、有效降低物流成本，积极推动区域性物流中心，配送中心和交通信息、流通平台的发展”目标为契机，以公司现有的区位和交通优势，积极推进项目用地，发展物流业，做强做大储备库业务。

三、新股介绍

【兰剑智能】智能仓储物流自动化系统解决方案提供商，明日科创

1、兰剑智能，智能仓储物流自动化系统解决方案提供商，主要从事智能仓储物流自动化系统的研发、设计、生产、销售及服务，主要产品是智能仓储物流自动化系统，并基于该产品提供自动化代运营、售后运营维护、技术咨询规划等服务。2019年智能仓储物流自动化系统营收3.45亿，当年占比97.38%。

2、公司的智能仓储物流自动化系统是由托盘级密集仓储拣选一体化系统、料箱级密集仓储拣选（立体货到人）一体化系统和特定商品全自动化拣选系统中的一个或多个组合为一个整体，并与物流软件高度融合的自动化、智能化系统。公司通过方案仿真设计、软件产品开发、硬件产品设计及零部件定制和装配、系统集成等环节，为客户提供涵盖存储、拣选、输送、包装、监控、管理等环节的定制化仓储物流自动化系统解决方案，助力客户实现仓储物流作业的可视化、信息化和智能化，降低仓储物流作业成本，提高仓储物流作业效率和准确性，帮助客户实现仓储物流环节的降本增效。其中，方案仿真设计、软件产品开发和硬件产品设计是公司提供的智能仓储物流自动化系统解决方案的核心优势。

3、公司产品聚焦于高端市场。公司在规模零售（快速消费品）、电子商务、烟草、医药、图书、鞋服、电子产品、电力、印刷、汽车、国防军工、航空航天、建材等行业积累了大量全球知名客户。其中：在规模零售（快速消费品）行业，公司多次向美国宝洁（P&G）提供智能仓储物流自动化系统；在电子商务行业，公司多次服务了唯品会、京东、考拉海购等企业；在烟草行业，公司已为中国烟草总公司旗下多家商业企业提供仓储物流自动化系统；在医药行业，中国医药集团、南京医药、科伦药业、天津天药、齐鲁制药等知名医药企业均是公司重要客户；公司还服务了国家电网公司、OPPO手机、北京中彩、中公教育、德国菲尼克斯电气、中材国际、天马微电子、一汽大众、中航光电等国内外知名企业。

此外，公司具备参与大型仓储物流自动化系统项目的能力，2018年公司为唯品会（西南物流中心）率先建成了全球规模领先的料箱级密集仓储拣选（立体货到人）一体化系统，拥有54个巷道，超过785台穿梭车和30万个料箱货位，可以处理超过100万个SKU。在海外市场，2018年以来公司的智能仓储物流自动化系统实现了出口日本（仓储物流自动化系统发达国家），且累计合同金额超过1亿元；2019年公司中标中国宝洁（P&G）的料箱级和托盘级组合式智能仓储物流自动化系统，单个合同金额近2亿元。

4、行业：随着国内企业生产、商贸规模的日趋扩大、企业管理信息化的日益普及和土地及人力成本的逐年提高，仓储物流自动化系统在一些企业规模较大、自动化生产水平较高的行业中得到了快速应用。通过将中国机械工程学会组织编写的《中国物流仓储装备产业发展研究报告（2016-2017）》中货架及存储设备、输送及分拣设备、信息系统、电动类工业叉车及其他（物流机器人、AGV等）五类仓储物流装备及软件系统的销售额汇总计算，仓储物流自动化系统行业2016年和2017年市场规模分别为229.1亿元和306.05亿元，2017年仓储物流自动化系统行业市场规模增速为33.59%。随着近年来我国经济和企业转型升级需求的日益增长，仓储物流技术和物流装备的快速发展，未来仓储物流自动化系统应用范围和领域将进一步拓展，市场规模增速预计将进一步提高。

5、竞争格局：国际上优秀的仓储物流自动化系统解决方案提供商主要集中在西方发达国家。美国权威物料搬运领域杂志《MMH》公布的2019年全球仓储物流自动化系统解决方案提供商前20强均位于美国、欧洲和日本等发达国家，其中前八强收入均超过10亿美元，日本大福以40.16亿美元稳居榜首，德国胜斐尔以32.17亿美元位居第二，排名第三到第八的分别是德马泰克26.62亿美元、霍尼韦尔18.00亿美元、村田机械18.00亿美元、范德兰德17.00亿美元、科纳普13.70亿美元、博曼集团11.00亿美元。其中大福、胜斐迩、德马泰克较早进入国内市场，并形成较强的竞争力。目前，我国仓储物流自动化系统行业处于一个充分竞争的市场态势。国内仓储物流自动化系统解决方案提供商的技术水平与国外企业的差距正在逐步缩小，且由于国内企业的仓储物流自动化系统项目具有定制化高、性价比高、服务响应及时等优势，在国内市场上，在部分行业中，国内解决方案提供商的产品和服务越来越受到下游客户的认可，如在烟草领域主要竞争企业有本公司、昆船物流、普天物流、今天国际、德马泰克等，在医药行业主要竞争企业有本公司、无锡中鼎、日本大福等，在电子商务行业主要竞争企业有本公司、胜斐迩等。

6、2017-2019营业收入1.51亿、3.49亿和3.95亿，复合增长率为61.7%，净利润为503万、3575万和7333万，复合增长率为282%，预计年报业绩：净利润8100万元至9100万元，增长幅度为10.45%至24.08%。可比公司：今天国际、音飞储存、诺力股份、东杰智能。发行价格27.70，发行PE31.69，行业PE36.20，发行流通市值4.58亿，市值20.12亿。

新股资料来自个股招股说明书、国泰君安、招商证券、开源证券证券等券商研报

【朗特智能】智能控制器生产商，明日创业

1、朗特智能，智能控制器生产商，主营业务是智能控制器及智能产品的研发、设计、生产和销售，产品主要运用于智能家居及家电、离网照明、汽车电子和新型消费电子等行业。2019年智能控制器营收3.45亿，当年占比60.70%，智能产品营收2.18亿，当年占比38.23%。

2、公司产品分为两大类：智能控制器和智能产品。一方面，公司专注于为智能家居及家电、汽车电子等领域提供各类智能控制器产品及相应解决方案。与普通控制器相比，智能控制器采用个性化、定制化生产，专用性强、产品更新换代快，除必要的基本功能如PWM调制、过电流保护、欠电压保护、制动断电功能等以外，还具有自动控制能力、系统集成能力和传感通讯技术应用等功能。另一方面，公司凭借在智能控制器相关领域积累的丰富行业经验与资源，与下游终端品牌商（指拥有自主品牌终端电子产品的企业）的合作不断深入，逐步参与其部分智能整机产品的开发过程，以满足客户一站式采购服务需求。公司智能产品系智能控制器业务的延伸，主要包括离网照明、智能家居、新型消费电子等产品，运用射频、蓝牙、WIFI等技术，实现人体感应、智能产品间以及互联网连接，可通过智能手机等终端设备进行控制，实现照明、家居、娱乐等功能。产品定位上，公司深耕中高端市场，在技术升级、产品研发、质量保证、交货速度等方面处于行业前列，享有良好信誉和口碑，已与多家国内外知名品牌厂商建立了战略合作关系。公司主要客户存在合格供应商名录或类似准入资质，除公司外其他供应商也主要为世界知名EMS厂商、国内智能控制器上市公司及其子公司和具有一定规模的非上市企业，具有较强研发能力、产品种类较丰富、员工人数较多、拥有优质的客户资源。

3、行业：随着电子设备数字化、智能化、自动化等程度的进一步提升以及物联网的快速发展，智能控制器作为电子设备的“中枢控制”，应用领域不断拓展，已经从简单的家电、电动工具等应用拓展到智能家居、汽车电子、智能电源、工业设备、智慧城市等一系列新兴领域。同时，智能控制器产业向更高性能、更加智能方向发展，产品的技术含量和附加值不断提升，市场容量持续上涨。根据中国产业信息网及目前行业主要上市公司公开数据显示，我国及全球智能控制器行业市场规模在2017年已分别达到16,169亿元和13,500亿美元，分别实现同比增长19.57%和3.85%。预计2020年，全球智能控制器市场规模将达到15,000亿美元。同时，根据前瞻产业研究院预测，2018-2023年，中国智能控制器行业将保持年12%左右的增长率，到2023年，中国智能控制器行业市场规模将突破3万亿元。

4、竞争格局：由于智能控制器行业形成国际化分工格局，国内智能控制器生产企业已经深入参与全球市场竞争。为分散供货风险，终端品牌厂商订单较为分散，且智能控制器属于定制产品，应用领域极为广泛。因此，在全球竞争格局中，尽管在某些细分领域部分企业具有较高的市场占有率，但在智能控制器整体市场所占份额不高，行业处于充分竞争状态，行业集中度较低。全球市场上，欧美部分知名厂商占据较大的市场份额，包括英维斯、艾默生、代傲、伟创力、天弘、捷普等。这类厂商规模较大，拥有先进的技术和生产设备，批量供货能力突出。

5、国内智能控制器行业起步较晚，目前处于快速成长阶段，市场总体规模不断扩大。因市场需求旺盛，行业整体发展势头强劲，市场参与者较多，技术实力较弱、规模较小的厂家较多，供求关系方面总体是供大于求。经过市场优胜劣汰，国内已涌现一批优质的本土企业，如和而泰、拓邦股份、和晶科技、朗科智能、朗特智能等公司，作为参与全球竞争的主力军，具有生产成本低、研发能力强、反应速度快等优势。

6、2017-2019营业收入4.91亿、5.19亿和5.69亿，复合增长率为7.6%，净利润为4195万、4593万和5189万，复合增长率为11.2%，预计年报业绩：净利润8500万元至8700万元，增长幅度为63.80%至67.66%。可比公司：拓邦股份、和而泰、和晶科技和朗科智能。发行价格56.52，发行PE50，行业PE51.30，发行流通市值6.02亿，市值24.07亿。

新股资料来自个股招股说明书、国泰君安、招商证券、开源证券证券等券商研报

【艾力斯】国内非小细胞肺癌小分子靶向药物领先企业，明日科创

1、艾力斯国内非小细胞肺癌小分子靶向药物领先企业，专注于肿瘤治疗领域的创新药企业，主要产品包括艾氟替尼(第三代EGFR-TKI)、阿利沙坦酯等，核心产品伏美替尼获批在即。

2、公司完成两次成功转型，从仿制药到创新药，再到专注于肿瘤小分子创新药物。当前，公司战略性专注于肿瘤小分子靶向创新药的研发，主要围绕非小细胞肺癌中常见的驱动基因靶点构建研发管线，致力于成为在非小细胞肺癌小分子靶向药领域领先的创新药企业。目前，已在非小细胞肺癌小分子靶向药领域构建了丰富的研发管线，主要在研产品管线共有5个产品、10个在研项目。伏美替尼是目前公司研发管线的核心品种，是公司针对非小细胞肺癌占比最高的驱动基因突变类型EGFR敏感突变及EGFRT790M耐药突变自主研发的小分子靶向创新药，属于第三代EGFR-TKI。此外，公司针对RET抑制剂、KRASG12C抑制剂、EGFR20外显子插入突变抑制剂和c-MET抑制剂的新药项目处于临床前研究阶段，公司计划于2021-2023年间提交上述研发项目的IND。

3、核心产品伏美替尼同类产品稀缺，上市后市场需求空间广阔。伏美替尼是一种表皮生长因子受体酪氨酸激酶抑制剂（EGFR-TKI），用于晚期非小细胞肺癌的治疗。研究表明EGFR-TKI是EGFR敏感突变晚期非小细胞肺癌患者治疗的最佳选择。目前伏美替尼针对敏感突变的二线治疗已提交上市申请，并被纳入优先审评品种名单。伏美替尼具有良好的靶点抑制活性和选择性，以及良好的组织分布特异性，有助于在进行肺部病灶治疗的同时降低不良应；同时该产品具有良好的安全性，与已上市的同类药品临床结果显示疗效相似，且更具有安全性优势。该类产品目前在市场较为稀缺，存在较高的技术研发壁垒，国内已上市的针对上述晚期非小细胞肺癌二线治疗的靶向药物只有阿斯利康的奥希替尼（泰瑞沙）和豪森药业的阿美替尼（阿美乐）。公司预计伏美替尼于2020下半年获批，将成为第三个上市的（国产原研第二个）第三代EGFR-TKI产品，有望在广阔的市场空间中获得可观的份额。

4、行业：新兴市场比重不断提升，创新型中小药企崛起。欧美成熟市场的支付能力及医保报销比例较高，价格高昂的靶向药均已实现较高的病人渗透率，而随着中国、印度等发展中国家医保体系的完善，支付能力的提升将推动发展中国家在靶向药市场的比重。肿瘤药物市场规模持续扩大，小分子靶向药市场渗透率低，未来发展空间大。中国肿瘤药物市场规模在2018年达到1575.4亿元，2014年至2018年该市场规模的复合年增长率为12.8%，预计到2023年，中国肿瘤药物市场规模将达到3168.1亿元。同时中国的癌症新发人数在高速增长，2018年中国新发癌症患者人数达到了428.5万人，2014至2018年的复合年增长率为2.8%，预计2023年中国将会有486.5万名新发癌症患者，因此对相关临床治疗药物存在迫切需求。另外，目前国内以化学治疗药物为主导，小分子靶向药物和其他靶向药物只占到总体肿瘤药物使用量的14.0%，2018年仅占中国整体药物销售的0.77%，与全球相比处于较低水平，存在较大的发展潜力的市场渗透空间。中国小分子靶向药市场规模由2014年的61亿元增长至2018年的117.6亿元，复合年增长率为17.8%。未来随着医保覆盖范围扩大，居民支付能力增强，药企创新药研发能力提升，小分子靶向药市场有望持续快速发展，预计到2023年中国小分子靶向药市场将达到273.6亿元，EGFR小分子靶向药物的市场预计将达到182.7亿元。对于伏美替尼来说，假设国产产品总体占据70%市场份额，到2023年伏美替尼可占据约20%-25%市场份额，销售规模有望达到18.3亿元-27.4亿元。

5、EGFR-TKI药物市场的竞争格局：2018年，第三代EGFR-TKI奥希替尼在获批上市首个完整年份且仅有二线治疗适应症的情况下即以约38%的市场份额占据EGFR-TKI药物单药最大市场份额；第一代EGFR-TKI吉非替尼占比32%、厄洛替尼占比5%、埃克替尼占比20%，第一代EGFR-TKI药物合计占比57%；第二代EGFR-TKI阿法替尼占比5%。在二线治疗领域，由于在第三代EGFR-TKI上市前尚无有效的靶向治疗手段，临床患者存在巨大未被满足的治疗需求，EGFR-TKI药物在该市场有望占据绝对优势。奥希替尼2017年在国内获批后，2018年做为第一个完整销售年度销售金额已达约25亿元。2019年8月，奥希替尼进一步在国内获批一线治疗，一线治疗EGFR-TKI药物市场迎来第三代EGFR-TKI产品的强力竞争。由于奥希替尼在FLAURA研究与第一代EGFR-TKI吉非替尼/厄洛替尼的头比头比较中显示出显著的OS和PFS优势，预计以奥希替尼为代表的第三代EGFR-TKI将会在EGFR基因突变阳性非小细胞肺癌一线治疗市场快速提升市场份额。

6、2017-2019年营业收入分别为772万、462万和62.97万，净利润-3893万、-9739万和-3.98亿，预计年报业绩：净利润-3.686亿元至-2.867亿元，增长幅度为7.28%至27.87%。可比公司贝达药业、君实生物、基石药业、微芯生物、泽璟制药、百奥泰、诺诚健华。发行价格22.73，行业PE50.66，发行流通市值15.56亿，市值102.29亿。

新股资料来自个股招股说明书、国泰君安、招商证券、开源证券证券等券商研报

【海融科技】烘焙行业原料制造商，明日创业

1、海融科技，烘焙行业原料制造商，主营业务为植脂奶油、果酱、巧克力等产品的研发、生产和销售，主要产品是植脂奶油系列产品。2019年植脂奶油系列产品营收5.29亿，当年占比91.14%。

2、公司是行业知名的烘焙食品原料制造企业，公司的植脂奶油产品分为不含乳脂植脂奶油、含乳脂植脂奶油两个类别，广泛应用于蛋糕、西点的表面装饰及夹馅。巧克力产品主要用于蛋糕、西点的表面装饰以及面包、月饼等馅料夹心，系根据上述烘焙食品在生产过程中对于铲花凝结速度、可操作性、造型光泽度等方面的专门要求所研发和生产的。果酱产品主要用于蛋糕、西点的夹馅及涂抹装饰。公司产品的最终客户主要是烘焙食品连锁经营企业和加工销售企业，产品被众多中大型烘焙连锁企业广泛使用，并与安徽巴莉甜甜、米旗、八十五度、金凤成祥等知名烘焙连锁经营企业建立并保持了长期良好的业务关系。销售网络遍及全国绝大部分地区及印度、泰国、越南、马来西亚等南亚、东南亚“一带一路”沿线国家。

3、行业:根据国家统计局统计及行业测算，作为食品工业的重要分支，2019年1-10月国内焙烤食品糖制品行业（含糕点/面包、饼干、糖果巧克力、冷冻饮品、方便面和蜜饯）规模以上企业共2,688家；主要产品产量合计约为2,112.67万吨；主营业务收入为4,501.92亿元；利润总额为372.90亿元。前述数据表明，焙烤食品糖制品行业近年来发展态势较为平稳。根据Wind金融终端数据及行业测算，我国烘焙食品行业的规模以上企业主营业务收入从2011年的1,660.82亿元增长至2018年的5,634.05亿元，年复合增长率为19.07%，主营业务收入占食品制造业的比重不断提升；利润总额从2011年的138.30亿元增长至2018年的513.21亿元。根据使用方向和制作产品的不同，植脂奶油主要可用于蛋糕、西点的表面装饰和夹馅，以及西餐烹饪或面包、蛋糕胚体、中式点心等烘焙食品的热加工。随着西式糕点、饼干、面包等副食品的流行以及冷饮、糖果等休闲食品市场的快速增长，植脂奶油市场潜力巨大。按照烘焙食品行业经验数据测算，目前国内植脂奶油市场容量约为100亿元。

4、竞争格局:目前，国内烘焙食品原料生产企业数量众多，占市场主导地位的是行业内规模较大、实力较强、品牌知名度较高的企业，市场份额也逐步向这些企业集中。近年来，虽然行业内主导企业的销售规模持续提升，但行业整体集中度有待进一步提高，为行业内主导企业提供了良好的发展机遇和空间。公司主要产品为植脂奶油，主要用于蛋糕、西点的表面装饰及夹馅，在该领域目前主要行业主导厂商为维益食品（苏州）有限公司、海融科技、立高食品股份有限公司、盐城顶益食品有限公司、南侨食品集团（上海）股份有限公司等。其中，维益是知名国外品牌，海融、立高、顶益和南侨是我国知名品牌。由于蛋糕、西点等烘焙食品对我国来说属于舶来品，自烘焙食品和消费习惯由国外传入之后，起初烘焙食品原料知名品牌多为国外品牌。近年来随着烘焙食品行业以及烘焙食品原料行业的发展，国内品牌厂商发展迅速，包括发行人在内的部分我国品牌知名度不断提高。因此，发行人的业务在品牌方面存在进口替代的空间。

5、2017-2019营业收入复合增长率为4.71亿、5.41亿和5.84亿，复合增长率为11%，净利润为6959万、7293万和7671万，复合增长率为5%，预计年报业绩：净利润8700万元至9000万元，增长幅度为13.40%至17.31%。可比公司：元祖股份、桃李面包、桂发祥。发行价格70.03，发行PE56.42，行业PE57.51，发行流通市值10.5亿，市值42.02亿。

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四、明日题材前瞻

（一）盘后新闻

习主席：要加强知识产权保护工作顶层设计（盘中消息）

中共中央政治局11月30日下午就加强我国知识产权保护工作举行第二十五次集体学习。习主席指出，要加强知识产权保护工作顶层设计。要研究制定“十四五”时期国家知识产权保护和运用规划，明确目标、任务、举措和实施蓝图。要坚持以我为主、人民利益至上、公正合理保护，既严格保护知识产权，又确保公共利益和激励创新兼得。要加强关键领域自主知识产权创造和储备。（新华社）

第三次调涨！PCB材料覆铜板需求旺盛，原材料价格大涨！

11月30日，覆铜板厂商建滔再次发布涨价通知，这已经是半年以来该公司第三次发布涨价通知，该公司在通知中指出，“鉴于覆铜板所有原材料，包括原铜、玻璃布、环氧树脂等价格一路上升，导致公司覆铜板生产成本不断上升，公司将从即日起，对所有材料销售价格调整。”根据涨价函，建滔此次价格调整情况如下：FR-4（40*48）每张加价10元，CEM-1/22F（40*48）每张加价5元，VO/HB（1030*1230）每张加价5元，PP（150米）每卷加价200元。

高盛：将理想汽车(LI.O)目标价从20.6美元上调至60美元，维持确信买入评级。

IDC：三季度成人手表市场出货量同比增长76.8%，创近一年新高

IDC《中国可穿戴设备市场季度跟踪报告，2020年第三季度》显示，2020年第三季度，成人手表市场出货量450万台，同比增长76.8%，创下近一年来增速新高。其中基础手表在华为的带领下，众多厂商积极跟进，共同促进其市场出货量增速达到138.8%；智能手表市场在AppleWatch的新品带动下恢复增长，同比实现25.5%的增速。

金山办公宣布“协作”战略WPS升级为超级工作入口

品玩12月1日讯，金山办公在北京三里屯举办WPS「CHAO」办公大会，正式宣布全新公司产品战略“协作”，并发布了包括金山表单、金山会议、金山日历、金山待办和FlexPaper5款全新的协作产品。此次发布会同时公布了“WPS2021年度更新”，新版WPS植入了协作能力，新推出了金山海报、OFD两款新办公组件，并引入办公内容服务万得智能数据。至此，WPS成为容纳所有主流办公组件的超级工作平台。据金山表示，目前WPS和稻壳儿平台中已有7200万以上的各类办公资源，内容合作伙伴已达100家以上。

国产无人机鸿雁（HY100）获得全国首个大型民用无人机“准生证”

IT之家12月1日消息据工信部网站发布，11月27日，四川省天域航通科技有限公司生产的鸿雁（HY100）无人机获得中国民用航空局颁发的无人机系统设计生产批准函，是我国首个通过适航审定的大型无人机系统，对大型无人机创新应用将起到重要示范性作用。本次获得设计生产批准函的鸿雁（HY100）无人机是在运五B飞机平台基础上，智能化升级改进的多用途大型无人机，最大起飞重量5.25吨，最大航程1560公里。

（二）三大报

植物奶成为饮品界新宠、天猫一家平台销量同比暴增800%

据媒体报道，近期，“植物奶”这种饮品界的新宠，开始走进人们的生活，无论是线上，还是线下，“植物奶”都广受欢迎。植物奶在线上的销量十分亮眼，今年以来，仅天猫一家平台，植物奶饮料品类同比增长800%。与此同时，植物奶在欧美市场也越来越受消费者青睐，据专业食品杂志报道，英国的非动物奶销量去年增长了28.3%，大约有三分之一的英国家庭都有这样的消费倾向。基于植物的食品协会在对零售数据的分析发现，在美国的食品店中，植物奶的销量比去年增长了5%，目前占奶制品零售额的14%，而牛奶的销售仅增长了0.1%。植物奶在欧美市场正从小众产品迅速发展成为一个价值数十亿美元的产业。

“植物奶”饮品，即为“植物蛋白饮料”，除了常见的豆浆、杏仁露、核桃露，如今，包括燕麦、藜麦在内的多种谷物，也被制成饮品。植物基食品没有胆固醇、没有乳糖，吃起来负担更小，被视为是更健康的选择。植物蛋白饮料市场正迎来飞速增长，包括农夫山泉、蒙牛、雀巢等知名等国内外食品饮料巨头均已布局。据天猫国际数据显示，目前，中国的植物蛋白饮品复合增长率为各类饮品中的第一，2007—2016十年间复合增长率为24.5%，预计2020年行业的市场规模达到2600亿元的水平。

【维维股份】豆奶粉的产销量及收入连续多年名列行业第一，“维维”牌豆奶粉系列产品和植物蛋白系列饮料是目前最主要产品。

【承德露露】主导产品是植物蛋白饮料“露露”牌杏仁露，杏仁露产销量的市场占有率超过90%。

我国知识产权保护顶层设计将加强、产业链公司望迎来机遇

知识产权保护是科技创新的基础，也是国际合作中不可忽视的一环。在内外因素推动下，我国知识产权保护领域快速发展。数据显示，2014-2018年，中国知识产权运营行业市场规模由226.1亿美元增长至357.8亿美元，年复合增长率为12.2%。随着知识产权保护工作顶层设计的加强，我国知识产权政策体系将更加完善，国内知识产权保护短板望加速补齐。

【光一科技】公司知识产权综合服务平台建设逐渐提速，中云文化进一步做强版权登记、监测、交易等社会化服务工作，上线运营知识产权综合服务平台并尝试拓展版权交易业务。

【朗科科技】公司从事知识产权运营逾10年，积累了丰富的运营经验，拥有数百件专利、商标等知识产权，独特的知识产权运营模式是公司的营收来源之一。

【数码科技】是国内第一家通过ChinaDRMLAB（国家数字媒体内容保护技术研究实验室）安全评估的版权保护产品方案商和数字水印产品方案商，并获得好莱坞（包括迪士尼、时代华纳等公司）对中国4K片源版权保护的认可，目前已有商用案例。

【中文在线】目前拥有数字内容资源超460万种，驻站作者390万人；与600余家版权机构合作，签约知名作家、畅销书作者2000余位

LED白光芯片出现涨价、行业供需周期拐点已显现

据高工LED消息，LED芯片龙头企业于11月调整了照明白光芯片价格，涨幅约在6%-8%之间。目前市场上通用照明白光芯片价格在60元-85元/片（2寸片）之间，已较年初有了10%-15%的涨幅。

今年1-9月，我国LED照明产品出口额234.6亿美元，同比增长5.45%，回升态势十分明显。未来几年LED产业链将进入产能低速增长期。民生证券认为，LED行业周期拐点已现，随着经济复苏，LED行业周期有望回暖。另外，mini LED提供成长性。明年一季度苹果将发布mini LED背光的pad、mac系列产品，三星、TCL、海信等企业也在积极布局mini LED业务，推动LED行业市场扩容。

公司方面，【聚飞光电】【鸿利智汇】等主营LED芯片封装，并积极布局mini LED业务。

原料上涨叠加下游需求旺盛、轮胎企业再掀涨价潮

继11月集体涨价后，进入12月，三角、赛轮、风神等多家知名轮胎企业宣布再次上调产品价格，涨幅1%至3%不等，并表示不排除进一步涨价。例如，中策橡胶已宣布在12月1日和12月16日，上调全钢子午线轮胎价格，涨幅分别为1%至2%、2%。

根据涨价函，天然橡胶、炭黑、钢丝等原料价格上涨依旧是轮胎企业涨价潮的主因。除此之外，轮胎行业景气度回升，下游需求明显好转。截至11月26日，国内全钢胎开工率75.35%，创下了年内最高水平。西部证券杨晖指出，随着外资轮胎企业盈利下滑，资本开支意愿减弱，中国企业具备成本优势，进口替代将持续。

【玲珑轮胎】的产能产量也在国产轮胎企业中居前；

【三角轮胎】目前具备轮胎产能2400万条以上，未来产能将继续增长。

新能源车销售火爆、北向资金增持产业链多家龙头

小鹏汽车披露11月交付成绩：总交付量4224台，同比增长342%，创年内新高。其中小鹏P7交付2732台，环比增长30%，刷新了单月交付量记录；由海马汽车代工的小鹏G3交付1492台，环比增长59%。不仅是小鹏，另几家新能源车企也纷纷交出亮眼销售成绩：五菱宏光MINI EV的11月销量达到33094辆，此前的9月为14495辆，10月为20631辆；蔚来汽车11月交付5291辆，同比增长109.3%。

另据特斯拉方面表示，中国制造Model Y将于明年上半年投产并销售，充电桩生产工厂建设即将启动。截至发稿时，特斯拉在美股盘前交易中涨逾5%，蔚来、小鹏汽车、理想汽车分别涨逾2%、6%、9%。

随着多家车企推出爆款车型，满足不同类型需求，中国新能源车市场正在由政策驱动转向产品驱动。在自主品牌、造车新势力、合资品牌平台化车型和特斯拉的共同驱动下，新能源车市场规模将持续增长。据统计，近一个月以来，北向资金对锂电池设备龙头【先导智能】、正极材料龙头【当升科技】、湿法隔膜龙头【恩捷股份】等公司的持股比例提升了1个百分点以上。

新型电子皮肤问世、市场空间超过2万亿元

据报道，近日沙特国王阿卜杜拉科技大学研制出一种结实、有弹性、灵敏度高的人造皮肤，可以自修复5000多次复。研究小组称，未来这种电子皮肤可用于监控人体健康或者建造飞机，因为它和人类皮肤一样敏感。虽然这不是科学家第一次尝试以电子方式复制人类皮肤，但之前的尝试都无法与该产品相媲美。

点评：随着移动互联网的发展，智能穿戴，特别是柔性电子产业得到了蓬勃发展。近几年柔性电子市场迅速扩张，成为一些国家支柱产业，在信息、能源、医疗、国防等领域具有广泛的应用前景。据权威机构数据，2018年柔性电子产业市场规模为469.4亿美元，2028年将达到3010亿美元（折合人民币超过2万亿元），复合增长率近30%。

【汉威科技】电子皮肤传感器已与部分下游硬件厂商展开了合作，技术水平、产业化程度业内领先，目前正处逐步放量阶段。

【苏试试验】完成的基于石墨烯的柔性应力振动传感器可作为电子皮肤在机器人、可穿戴智能健康设备、智能假肢等各领域应用。

多个教育信息化顶层设计正在推进、构建新教育生态体系

教育部科学技术司一级巡视员高润生12月1日在教育部新闻发布会上透露，正在积极推进教育信息化的中长期发展规划和“十四五”规划的编制，也正在研究出台“互联网+教育”的指导意见，从宏观层面为我国教育信息化发展加强顶层设计，指明发展方向。

点评：云、网、端一体化的信息空间，改变了社会组织形态和人们的工作、认知思维方式，为教育提供了不同的生态环境。虚实融合的教育环境将实现信息共享、数据融合、业务协同、智能服务，推动教育服务业态转型升级，创造新的教学方式、教育模式和教育服务新业务，构建出个性化、灵活、开放、终身的新教育生态体系。

【拓维信息】聚焦教育行业多年，致力于构建3-18岁全学科全学段移动互联网教育垂直领域O2O平台，产品由服务到内容，营销由校内到校外，模式由线上到线下，最终打通教育产业链，构建大教育生态圈。

【方直科技】研发丰富学习应用的矩阵式产品集群，完成了各应用端全覆盖，在移动应用集群中引入了公司最新研发的高质量音视频混编等新技术，满足学生在移动学习方式下的学习需求。

【中鼎股份】理想、蔚来等造车新势力头部企业都是公司客户

最新发布的投资者关系记录表披露，公司积极布局新能源汽车领域，以智能底盘系统为核心，同时在热管理管路、电池包电机密封等多个新能源板块处于国际领先水平。理想、蔚来等这些造车新势力的头部企业都是公司头部的客户，理想X01车型上，单车价值达到了约2400元左右，其中包含轻量化总成产品约800元和冷却系统总成产品约1600元。热管理管路方面，旗下子公司德国TFH是发动机及新能源汽车电池热管理管路总成产品优秀供应商，拥有自主专利的独家生产技术creatube工艺，公司在所处细分领域行业全球排名前二。通过消化吸收TFH的总成技术，单车价值尤其是新能源汽车单车价值从之前的三百元左右提升到近千元，增程式新能源汽车更达到一千五百元左右。公司大力推进新能源汽车热管理管路系统总成业务，目前已经给宝马、沃尔沃、奥迪、大众、小鹏、理想等新能源汽车平台配套。密封系统方面，旗下子公司德国KACO、美国库伯、美国ACUSHNET这些企业拥有国际前三的密封系统技术。KACO为代表密封系统旗下企业积极推进新能源布局，已经开发配套成功高性能新能源电机密封。同时，公司目前已经开发批产新能源电池模组密封系统和电桥总成等产品,为沃尔沃、蔚来、上汽、广汽等新能源汽车平台配套。

【洲明科技】国内订单保持向上增长趋势

互动平台表示，业务方面，目前公司国内的订单恢复良好，专业显示市场和新商业场景的需求旺盛，国内订单保持向上的增长趋势；海外层面从市场反馈的信息来看，客户的订单也有逐步恢复的迹象，随着疫情的进一步有效防控，公司相信海外被抑制的需求也会迎来爆发。目前大亚湾科技园智能制造基地二期基建工作已经完成，正在紧密筹划产线布置工作，预计会在2021年上半年投产。

五、今日公告汇总

【复星医药】控股股东复星高科技今日增持公司H股137万股，增持金额为3957万元，并拟在12个月内增持公司A股及/或H股，累计增持总金额折合不低于1亿元，累计增持比例不超过截至2020年12月1日本公司已发行股份总数的2%。

【*ST商城】公司股东王强及其一致行动人于11月2日至12月1日增持公司5%股权。增持后王强及一致行动人持有公司16.45%股权。增持目的系王强及一致行动人认为公司目前二级市场股票价格偏低，增持公司股份将摊薄持股成本。

【盐津铺子】拟以1.5亿-2.5亿元回购股份，回购价格不超过150元/股，本次回购股份将用于后续股权激励计划。

【凯普生物】拟以5000万-1亿元回购股份，回购价格不超过39元/股，本次回购股份将全部用于股权激励或员工持股计划。

【利尔化学】预计全年净利润为5.6亿-6.2亿元，同比增长80%-100%。受部分产品的销售数量增加及销售价格上涨等因素的影响，公司业绩实现同比上升。

【中文传媒】与江西省教育厅签订了23.3亿元采购合同。

【*ST力帆】十家全资子公司重整案管理人收到重庆五中院作出《民事裁定书》，裁定批准力帆股份十家全资子公司重整计划，并终止力帆股份十家全资子公司重整程序。

【英科医疗】公司拟投资建设年产50亿只TPE手套和50亿只CPE手套项目，项目总投资1.2亿美元；子公司山东英科拟投资2.53亿元建设年产33亿只高端丁腈医疗手套项目,投资7亿元建设年产500亿只丁腈、PVC高端医用防护手套项目（一期工程）；拟投资建设“年产500亿只（5000万箱）丁腈、PVC高端医用防护手套项目”，总投资50亿元（境外资金不低于50%）。