本文转自公众号“刘备教授”,因今天公众号有其他很多时效性内容,对运动服饰行业分析个人认为比较有见解,故摘抄部分内容发帖。如有侵权,立即删除。
今日盘面亮点是纺织行业,原因你们都懂。但盘后出消息,商务部邀请各企业去XJ实地考察,有缓和的趋势。这一招还是不错,如果真有人去了,也有助于让更多人知道真相。
抛开此次风波不提,这里稍微聊一下我对国产运动服饰行业的看法。
目前国内有安踏和李宁两个比较强势的品牌,安踏市值3200亿港币,李宁1200多亿港币,前者已经构成了对耐克和阿迪的挑战。
我持有港股的某运动品牌,所以对这个赛道比较关注。上图是雪球网友对几个主要品牌历年的利润和利率率的归纳。大部分品牌每年利润都是高速增长,特别李宁的增速堪称传奇。
最近三五年,我的大部分球鞋、休闲鞋、运动服、T恤、羽毛球拍、游泳装备等用的都是以上品牌。论钱的话,2018年以后我应该实现了球鞋自由,每年一两双的事儿,两三千还是两三百的价格对我来说也无甚区别。
但因为研究过运动品牌的整个供应链,我发现所谓的国际大牌和国内品牌之间的质量差距并不大,也有可能是同一家代工厂出来的。我也不需要再穿个阿迪、耐克向别人证明些什么,既然如此,那自然优先支持国货品牌。
和用手机也差不多。虽然我知道苹果要好一点,但还是按照1苹果1国产的节奏在买。考虑到苹果目前进化较慢,对国货无明显优势,可能以后就一直用国货了。
运动服饰这个行业,很可能未来会走白酒和手机的路线,国货逐渐取代进口,形成国民品牌。
20年前商业聚餐,一般都喝洋酒,马爹利、XO啥的,一瓶几万甚至十几万。这个风气是港台商人带过来的,但等到华人首富变成了大陆人,茅五率先杀入高端商务局,然后一堆白酒小弟也都跟进来,形成了国产替代。
10年前买手机,就是iPhone、Nokia、三星,然后小米率先发起反攻,华为后来居上,反正现在用华为或者小米占有率很高。但你10年前试试看,用个华为手机保证被人耻笑。
10年或者20年后,本土运动品牌肯定也会慢慢取代洋品牌。安踏和李宁就是茅五,后面这些小弟就相当于泸州老窖、洋河之类。
在用料方面,国货和洋品牌已经无甚差距,主要还是设计水平不同。但设计这东西又不是芯片,只要舍得给设计部门开工资,舍得聘请国内外一流设计师团队,几年时间也就弥补上了。举个最简单的例子,目前国产手机设计一点都不比苹果差吧,鞋子的道理也一样。
这个替代的过程是必然的,只不过会被特殊时间加快或者延迟而已。
服饰品牌的国产替代会比运动品牌更慢一点,因为更加需要文化底蕴。但也就是个时间问题,再晚个十年二十年而已。我觉得我肯定能活着看到这一天。