1. AI大模型+手机端应用发展，边缘算力及模组将促进AI智能化加速落地：OpenAI发布ChatGPT官方iOS手机应用版本，AI大模型+手机端应用或将成为主要模式，边缘算力将支持强大的AI计算能力，加速AI模型在移动端的落地。我们将持续看好边缘计算及算力芯片产业相关标的，边缘算力需求将持续增长，加速AI应用落地。

　　2.具身智能机器人有望成为AI下一浪潮，特斯拉引领行业布局：5月16日，特斯拉召开2023年年度股东大会，马斯克展示人形机器人Optimus的全新型号。同时，在ITFWorld 2023半导体大会上，英伟达创始人兼首席执行官黄仁勋介绍了英伟达的多模态具身智能系统Nvidia VIMA。据波士顿咨询数据显示，2020年全球机器人市场规模为250亿美元；到2030年，全球机器人市场规模预计将达到1600亿至2600亿美元。机器人发展“硬件先行”，建议关注有望充分受益政策支持与产业发展趋势的控制器、传感器、末端执行器等细分领域发展。

　　3. Apple头显或发布，有望重新定义MR硬件。苹果宣布于6月6日至10日召开WWDC，或发布一代MR头显。该款设备有可能成为一款革命性的产品，在硬件、软件和功能方面都展现了苹果的创新能力和对未来消费电子的引领。建议重点关注MR相关供应链厂商。

　　市场回顾：本周（2023年5月15日-2023年5月19日，下同）通信（申万）指数上涨3.15%；沪深300指数上涨0.17%，行业跑赢大盘2.98pp。

　　重点推荐（已覆盖）：中国移动、中国电信、中国联通、中兴通讯、中际旭创、天孚通信、美格智能、鼎通科技。

　　建议关注的标的：运营商：中国联通；主设备商：浪潮信息、紫光股份、星网锐捷；光模块：新易盛、华工科技、剑桥科技、博创科技；光器件：太辰光；算力基础设施：中科曙光；IDC：润建股份、英维克、佳力图、申菱环境、数据港；PCB：兴森科技；工业互联网：工业富联、三旺通信。

　　风险提示：算力建设投入不及预期风险；宏观经济风险；研发进度不及预期风险；下游需求不确定性风险。