台积电作为整个数字产业的前瞻指标，其大涨意味着AI创造科技产业新需求获市场认知的拐点，AI行情新阶段拥抱AI真正落地龙头！

英伟达与台积电联袂大涨，预示此次AI行情已从预期走向真正落地。而作为最为确定的算力侧率先兑现业绩，下一演绎方向将着重于产品侧落地。

平台生态巨头和垂直领域龙头具备产品落地的先决条件。在大模型蓄势待发的现阶段，作为行业龙头的相关企业天然具备自研大模型➕高质量数据➕产品的稀缺属性。我们选取【民生AI五虎上将】全面符合下一阶段的审美。

随着AI大模型政策与法规的逐步明确落地，尤其4.11日发布的国内《生成式人工智能服务管理方法》征求意见稿已经率先落地，与此同时中央政治局会议和二十届中央财经委员会连续强调重视人工智能等新科技革命浪潮，展现出政府对发展AI重视空前，大模型走向普罗大众的拐点即将到来，AI行情将进入新阶段：

AI行情将极度集中于真正AI产品落地数据可跟踪的计算机龙头企‼
这也是持续推荐民生计算机“AI五虎”的原因：

科大讯飞：大模型学习机产品落地率先完成商业闭环，AI进入落地数据可追踪验证的新时代。

金山办公：对标微软Copilot的WPS AI已经正式内测上线并持续迭代升级，进入千家万户指日可待。

同花顺：i问财、AI理财师app、AI客服以及电话机器人、AI医疗等AI产品阵列全面落地。

360：大模型生成式搜索、多轮对话大模型智能助理、大模型浏览器/办公插件、AI安全等已经全面内测上线。

中科创达：魔方Rubik大模型与机器人和更加广泛的智能硬件产品进行融合，可部署大模型的边缘AI一体机已经落地。

风险提示：技术落地不及预期，竞争格局加剧