01
边际变化：
1、AMD深度合作伙伴 ，相比较英伟达一家垄断，市场对二供+性价比有需求。
（AMD的MI300AI芯片，对标英伟达H100；微软就有部分芯片和AMD合作生产。）
2、大模型厂商算力服务，直接为清华大学智谱大模型提供训练算力需求。公司已经部署英伟达GPU A100，首期部署量已与鸿博数量持平；公司GPU（A800）产品即将上线，意味着其英伟达GPU部署量直接超越鸿博股份
3、公司在莫斯科、圣保罗、拉各斯、雅加达等全球部署的31大节能绿色云计算中心，以及国内北、上、广、深、杭等11地线下服务站，UCloud在全球已有3万余家云服务消费用户，间接服务终端用户数量达到数亿人。
4、UCloud镜像市场近期上线了Alpaca-LoRA、ChatGLM、T5以及MiniGPT-4的四款大模型。提供快捷部署能力，简单四步，客户即可搭建大语言模型的微调或者推理的环境；业务已覆盖互联网、政府、运营商、工业互联网、教育、医疗、零售、金融等在内的诸多行业。
5、UCloud核心团队来自腾讯、阿里、百度、盛大、华为、VMware、AWS等国内外知名互联网和IT企业，同时引进传统金融、医疗、零售、制造业等行业精英人才，目前员工总数超过1000人。6、脑机方面 — 优刻得入选上海市未来产业脑机接口专家委员会成员单位 ，其合作伙伴脑虎为脑机领域龙头，也是该委员会副主任单位 。（脑虎科技发布了全国首台半侵入式脑机接口设备。可实现不开颅植入传感器）
02
AI 算力风口已现，IDC 项目步入投产期
公司乌兰察布、上海青浦两大数据中心已进入上架率拉升、回报快速兑现的投产期。乌兰察布 IDC 位于“东数西算”产业集群内，享受优质的气候条件和电价优惠。
上海青浦 IDC 则临近一线城市，延时低、资源稀缺性高等优势。目前公司 IDC已经部署一定数量的 A100、V100 等高性能 GPU。与此同时，公司和国内 GPU 芯片企业沐曦达成战略合作，共同推进高性能 GPU 芯片在云计算和智慧城市等多种场景的应用。数据显示， ChatGPT 的总算力消耗约为 3640 PF-days，而一个总投资 30 亿元的数据中心能够支撑约 500p 算力需求，可以推算出一个类似 ChatGPT项目需要 7 个左右的上述 IDC 项目作为支撑。未来，国内相关 AI 企业也有望快速跟进，其模型训练过程也将激发对数据中心算力的需求，这将直接刺激 IDC 市场产生边际变化。进一步看，由于国内 GPU 和 AI 加速卡产能供给和单卡算力相对有限，若要实现相同算力，IDC 投资规模或须更高。
03
中立 IaaS 企业，结构侧红利显著
从市场结构侧看，2016 至 2021 年中国公有云市场以 IaaS 为主，目前已由 2016 年的51%增长至 2021 年的 74%，IaaS 赛道在享受云计算总体β的同时也在取得结构侧加速；从业务结构侧看，公司私有云和混合云业务正在快速扩张，其高毛利属性能够帮助公司盈利能力回补。与此同时，受益于公司灵活部署、安全保密、中立原则等特性，广受腰部以下客户信赖，公司积累了大量存在长期合作协议的忠实客户，下游分散至电商、社交、新零售、游戏、视频等，帮助初创企业快速搭建IT设施，并提供数据安全支持和 7*24 小时运维支持。
从市场规模来看，云计算市场规模快速扩大，中国云计算市场规模复合增速高于全球。从市场规模来看，根据中国信通院发布的《2022 年云计算白皮书》，2017 至 2021 年全球云计算市场规模由 1467 亿美元增长至 3307 亿美元，年复合增长率达 22.5%； 中国云计算市场规模由 2017 年的 692 亿元增长至 2021 年的 3229 亿元，年复合增长率为 47.0%，高于全球增速。
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