比判断它到不到顶更重要的是我们英伟达概念股，乃至算力方向的反馈。

我们也有我们的资金面的实际条件。跟之前比较良性的结构剑桥、中际旭创是交易大票流畅攻势，联特、光库、东田微、兆龙、天孚、太辰光等等源源不断爆发的状态比。昨天算力线抱巨票是求稳和摸补涨隔日扔掉求低，这就是实实在在一种结构的退化。

它就跟一个板块主升中途分歧后留下龙头和挖补涨，中排护法死一片是一个道理。

熊首席盘前发的文章OPENAI的大幅降本API的出来了，观察对结构本来有所退化的算力的影响。实际传闻前面有过，但算力的结构状态很好并不是什么事儿，但现在很难讲。

还有一个大背景因素是超预期提前的降息，会让AI面临政策博弈线的市场压力加大。既得利益的AI肯定是不那么高兴的。

所以我主要考虑AI它朝什么方向收紧，如果焦点偏向互联网大厂的模型，那除了大厂+概念外，应用/传媒的分量会更重。