而且今日也是再一次下探5日均线获得支撑，而这点你们可以看一下，是否很像铭普光磁 的走势？而且今日还是铭普跌停的情况下保持的，而这里也要看他的助攻选手华脉科技 。
而今日我们重点再一次讲一下电力板块的机会性！上次我们也讲过了，但是被沿海的一场大雨给浇灭了，今日再高温再一次复燃，必定烧的更旺！
7月电力：有业绩、有矛盾、有故事！
一、有矛盾：
1、6月20日，国家能源局发布1-5月份全国电力工业统计数据。火电装机量同比小幅提升。1-5月份，全国累计发电装机容量约26.7亿千瓦，同比增长10.3%。其中，太阳能 发电装机容量约4.5亿千瓦，同比增长38.4%；风电装机容量约3.8亿千瓦，同比增长12.7%；火电13.5亿千瓦，同比增长3.7%。
1-5月份，全国发电设备累计平均利用1430小时，比上年同期减少32小时。其中，水电967小时，比上年同期减少294小时；太阳能发电535小时，比上年同期减少28小时；风电1081小时，比上年同期增加105小时；火电1765小时，比上年同期增加45小时；核电3122小时，比上年同期增加41小时。
2、截至6月18日，浙江5、6月全社会用电量同比增幅达到13.5%，全社会用电量最高负荷8713万千瓦，同比增长19.6%，创下年内新高。综合最新形势，今年迎峰度夏期间，预计浙江全社会最高负荷将达到1.15亿千瓦。
二、有业绩
1、煤价旺季难有起色，业绩继续改善确定性强。经过5月底至6月上旬的煤价超预期下跌，我们认为夏季北港煤价有望在800元上下震荡。
一是欧洲等主要煤炭消费国需求偏弱，强供给弱需求背景下，进口煤价格优势显著，2023年1-5月我国动力煤进口量同比增长近一倍；
二是港口高库存，环渤海 9港库存仍在2700万吨高位；
三是非电需求偏弱，对国内现货煤采购需求有限。在北港5500大卡煤价800元/吨的水平下，对应沿海电厂度电净利3分/度以上，Q2-Q3业绩兑现确定性强。
2、2023Q1已经明显看到火电龙头燃煤机组开始扭亏，行业基本面在持续向好。
我们以秦港Q5500单吨均价及火电板块当期业绩，来大致展望未来火电板块业绩改善22q1为1062元（利润28.75亿/-79.59%），22q2为1213元（利润42亿/-63.90%），22q3为1259元（利润42亿/138.6%），22q4为1412元（利润-142亿/40%），23q1为1153元（利润108亿元/301%），23q2位950元（火电利润？），如果23q3现货煤价持续向长协价靠拢，利润增速将进一步提升!
三、有故事：
1、自从电价改革实施后，多地电力市场成交价均实现20%顶格上浮。江苏、广东等地的2022年年度双边交易均价也逼近了顶格线。随着成本端压力下行，收入端电价有望上浮，火电盈利能力将得到改善。而且不排除进一步的上涨电价的可能性。而今年火电成本下降，同时整体的利润上升，之前的一份数据发现，供应价格以达到了0.57元，而火电的成本就是0.35到0.55这个区间，也就是说当下最差也能赚钱。
2、国内市场风格切换以及有传闻7月政治局会议不搞强复苏强刺激。（如果不搞强强复苏，那大基建就不会搞，煤炭就不会大幅拉升。而且就算拉升，整体也有长协保护，加上电价的保护性。而且广东出台煤炭电力改革方案）
3、国家能源局于6月16日修订发布《发电机组进入及退出商业运营办法》，按照最近一次同类型机组月度代理购电市场化采购平均价结算。
燃煤发电机组调试期电费将由原来的0.8倍浮动至近1.2倍，以某省2×66万千瓦火电机组为例，按照当地市场化交易价格测算，调试期电费收入将增加约6000万元。
预计今年全国将有3000万千瓦以上火电机组投产，调试期火电机组将增加至少17.5亿元的电费收入，此举将有利于调动发电机组投产积极性，助力迎峰度夏电力保供大局。
4、火电作为具备灵活性的基荷电源，能通过：1）提升机组利用小时数、多发电量；2）尖峰及现货市场卖高价电，提升火电运营商盈利及营收水平。
四、受益标：
电力板块经过前期回调，已具备性价比，经济定调不搞强刺激，火电有望走出22年煤炭行情
1、深南电 A:旗下三家燃机发电厂总装机容量 126 万千瓦均处于珠三角电力负荷中心区。
2、市值/燃煤权益低系列:大唐发电 ，建投能源 ，浙能电力 ，京能电力 ，华电国际 （H+A），皖能电力
3、龙头系列:华能国际 （H+A），华润电力 ，粤电力 A。
4、安全边际充足系列: 上海电力 （国内火电 土耳其火电提供弹性系列: 上海电力绿电20亿利润，给15倍估值，其他白送）。江苏国信 （唯一pb低于1倍）
本文只是个人交易总结思考，投资有风险，交易需谨慎！计划永远没有变化快，一切跟随盘面而动，文竟内容属于个人思路与记录，作为记录本人对市场的理解，仅作个人分享记录，不构成任何投资建议，仅供参考，据此买卖，盈亏自负!)
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