提纲：

一、今日题材逻辑

（一）综述

（二）汽车

（三）消费

（四）其他

二、今日个股逻辑

韭菜公社涨停解析图

【中视传媒】退市新规受益+网红+文化传媒

【东方日升】光伏+在手订单充足+百MW级别的异质结产线+估值重估

【三峡新材】平板玻璃+中部最大玻璃企业+多晶硅+智能分销

【中国长城】信创四季度放量+参股+微软、苹果、亚马逊推出ARM+ARM芯片龙头

【常铝股份】签订疫苗产业净化工程合同+国内最大空调箔生产商+新能源汽车

【炼石航空】4.5亿转让朗星无人机15%股权+军工

【两面针】蓝月亮估值756亿本周上市+全球最大的中药牙膏生产企业之一

三、新股介绍

【恒玄科技】智能音频芯片龙头，明日科创

【航亚科技】航空发动机及医疗骨科领域的高性能零部件制造商，明日科创

四、明日题材前瞻

（一）盘后新闻

苹果正在研发一款全新版本的AppleTV，预计将在明年推出

印尼表示，宁德时代将对当地锂电池工厂投资50亿美元

交通部：推动城市建成区新增物流配送轻型车辆使用新能源汽车

海南四家免税店总体销售额提前完成300亿元目标，预计全年离岛免税额将超过260亿元

消息称阿里巴巴与宁德时代共同投资上汽集团旗下享道出行，拟出资额3亿元

全球OLED面板四季度销售将创历史新高

俄所有联邦主体均已启动新冠疫苗接种

报告：2020年植物蛋白饮料市场销量增速远超其他饮料品类

（二）三大报

反食品浪费法草案即将亮相、食品废弃物将资源化利用

全球OLED面板四季度销售将创历史新高、产业链公司受关注

多重利多因素密集叠加、甲醇价格大幅上涨

交通部推广新能源物流车、较燃油车具备多重优势

升级类消费增长强劲化妆品零售额同比增逾三成

科学家发现氟有可能替代锂、用于可充电电池

俄罗斯将对小麦征收出口关税、或影响国际行情

【至纯科技】下半年的订单呈现出井喷状态

【热景生物】新冠抗原检测试剂盒获WHO及FDA注册受理

五、今日公告汇总

一、今日题材逻辑

（一）综述

市场缩量震荡，全天低走午后拉起，创业板受权重个股大涨影响走势强劲，市场在前期热点之间不断切换，今日汽车强势，昨日吸引眼球的IGBT三杰大跌，当下节奏依旧是快速轮动的状态。

（二）汽车

汽车相关一直是近段时间市场的活跃题材，资金介入也比较深，经过前期调整，今日吸引资金和人气，再次走强，我们整理了近段时间的一些信息刺激：

据消息人士透露，百度与包括吉利汽车在内数家车企近日已进行初步接洽，商谈组建电动汽车合资企业事宜。此外百度在汽车上的投入还包括12月8日，百度在广州举办了第二届Apollo生态大会并在大会上发布了乐高式智能汽车智能化解决方案，而由百度投资的威马汽车也正式发布了第三款智能纯电SUV，将于2021年上市。

另外12月11日，创业板上市委公告，东风集团首发获通过。东风集团创造了最快获得问询记录以及创业板史上最大IPO：拟募资210亿元人民币。

而最新一期的汽车消费数据也已经出炉，2020年11月全国汽车产销分别完成284.7万辆和277.0万辆，同比分别增长9.6%和12.6%，产销已实现连续8个月正增长。1~11月累计汽车销量2246.9万辆，同比-2.9%，降幅比上月累计继续收窄1.8pct，汽车市场恢复趋势继续。

乘用车方面，11月销量达229.7万辆，同比+11.6%，环比+8.9%。分车型看，轿车、MPV、SUV、交叉型乘用车销量分别为104.1、12.7、109.0、3.9万辆，同比+8.5%、+3.0%、+15.9%、+11.4%。

新能源车方面，中汽协数据显示，2020年11月，新能源汽车产销分别完成19.8万辆和20.0万辆，同比分别增长75.1%和104.9%，增速较10月提升了5.4个百分点和0.4个百分点。2020年1-11月，新能源汽车产销分别完成111.9万辆和110.9万辆，产量同比下降0.1%，销量同比增长3.9%。在10月底上海对外地牌照限行的新政策及20万元以上优质车型供给打造爆款的驱动下，同比继续上月势头翻倍增长。按车企划分，上汽通用五菱、比亚迪、特斯拉分别以3.6、2.6、2.2万辆销量领先，头部效应明显，同时造车新势力前四家亦维持较好增长。今日异动相关个股：东风汽车、小康股份、长安汽车、华菱星马等。

（三）消费

今日饮料类的消费品种走强，如为无糖饮料提供赤藓糖醇的保龄宝、丰原药业；A股独一家的矿泉水：泉阳泉。B站跨年最新宣传片显示，元气森林为今年跨年冠名总赞助商，去年B站跨年晚会大受好评，播出后首个交易日股票放量上涨12%，市场或预期今年的跨年继续包括的情况下，会掀起无糖饮料的新浪潮。

（五）其他

此外盘中消息苹果宣布将智能手机“iPhone”的生产计划比上年同期增加30%，从2021年1月到2021年6月将增加至9600万部，带动苹果产业链个股走强；医药股走强带动创业板强势，主因为这两天的医保谈判的力度比往年来说要柔和了许多，而叠加恒瑞医药新药获批带动医药个股走强。

注：各位社友，社群随着时间的推进资料会越积累越多，很多有用的信息都沉淀在时间线和社群的资料库中，大家善用搜索功能，有事没事刷一刷网页和APP，或许盘中就能及时发现牛股信息~

二、今日个股逻辑

【中视传媒】退市新规受益+网红+文化传媒

1、 公司是央视控股的唯一上市公司，主营业务为影视业务、广告业务、旅游业务，子公司北京中视北方影视是国内最早进入高清晰度电视制作领域的企业，在纪录片、栏目和节目制作方面与中央电视台保持稳定合作,参与投拍了《青年霍元甲之威震天津》《破局1950》《惹上你、爱上你》等,此前参与电影《美丽的大脚》《空天猎》等。

2、 交易所发布修订后退市新规，影视业相对受益

12月14日晚交易所退市新规征集稿重订警示规则，由于疫情影响，整个影视行业今年较为惨淡，随着新规的落地，行业相对受益。此外行业层面，电影行业逐步复苏，国庆档优异票房表现验证市场观影热情和对优质内容的认可，短期疫情虽有干扰，但随着贺岁档电影及春节档临近，行业景气度仍有望持续恢复。公司作为国资背景下今年亏损的公司，将受益于退市新规。

3、 进军直播电商市场，央视版MCN蓄势待发

6月15日，公司和佛山电视台、国内领先的电商直播内容服务公司——北京灿烂星光、顺控集团联合，挂牌成立中视大湾区直播基地，公司占该基地35%股份。公司背靠央视，联合头部MCN机构，有望凭借其独特的竞争优势，在MCN领域快速崛起：（1）凭借央视品牌力，获得各直播平台的流量支持；（2）承接央视资源，输出央视主持人的品牌影响力和带粉能力；（3）依托品牌广告合作基础，将央视广告资源与直播业态有机结合，实现业务模式创新；（4）多方合作建立直播基地，模式具有较强的可复制性。

4、 央视资源支持加码，承担媒体转型使命

公司是央视控股的唯一上市公司，承担着央视传统媒体转型探索的新使命：电视广告收入持续下滑，央视财政拨款大幅削减，央视迫切需要转型发展，公司作为央视控股上市公司，承担着央视转型探索的使命。公司重点布局方向：（1）发力直播电商，寻求多方合作经营优势，服务实体经济同时盘活台内存量资源，实现经营业务收入的增长；（2）发力4K超高清，迎合5G新趋势和国家超高清产业政策，持续提升媒体内容的品质，服务央视超高清战略；（3）积极探索资本运作的新模式，通过基金投资形式介入媒体产业链，保持产业持续发展的动能。

值得注意的是2019年开始，央视对公司的资源支持力度持续加码，公司凭借央视的支持和自身经营活力的释放，涅槃重生在望：央视将农业农村频道广告代理权授予公司，公司广告业务迈上新台阶，未来公司有望获得其他频道广告资源实现业务进一步发展；央视主持人助力公司直播带货业务，品牌资源持续输出将加快公司直播带货业务崛起速度；总台改革和公司积极求变，公司经营发展更加积极进取，持续进行新业务探索。（部分资料来自华西证券、天风证券研报）

【东方日升】光伏+在手订单充足+百MW级别的异质结产线+估值重估

1、公司自2006年起开始布局光伏电池片制造和组件封装业务，并于2009年起开始拓展海外EPC业务，2018年前后再次战略聚焦制造主业，金坛、义乌、滁州、马来西亚等多个电池与组件生产基地相继快速铺开，经过十数年的自主创新和经营发展，目前公司已跻身全球组件出货量前十名，成为国内组件出口的领军企业。公司当下的主营业务为光伏电池、组件及其相关的上下游产业链，营收大部分来自于海外市场。

2、加码“210”产能，主业迎来高速扩张期

11月29日公司发布硅片采购公告。公司子公司常州进出口有限公司计划2021年至2023年向上机数控全资子公司，弘元新材有限公司采购22.5亿片硅片。此次发布公告计划向弘元新材分3年采购22.5亿片单晶硅片，其中2021-2023年分别采购4.5亿片/8亿片/10亿片。对应采购总价113.63亿元（含税），片均价5.05元/片（含税），预主要为“G12”规格单晶硅片。按10W/片测算，对应2021-2023年采购量分别为4.5GW/8GW/10GW，预计主要为匹配公司新扩电池产能而做的前瞻采购。同时公司此前在7月17日发布计划于马来西亚新建3GW电池、组件，义乌新建5GW电池、组件，安徽滁州新建5GW电池、组件产能。预计随着这些产能的逐步落地，公司2021年将形成20GW的电池产能以及30GW的组件产能，其中兼容“210”电池及组件产能分别达到13GW和16GW。公司产能将大幅抬升，先进产能占比也有望迈上新台阶。

3、后“疫情”时代叠加组件价格下行，海外需求持续向好

公司主攻海外市场，虽然受疫情冲击，但组件出口量显示已呈现显著复苏，前3季度国内组件累计出口量达到55.90GW，同比增加6%。券商预计2020年出口量有望达到70GW以上的水平，海外装机量有望突破90GW的水平。出口数据来看，2014-2016年海外出口需求相对平稳。由于产品价格的下降，2017年后海外不少区域逐步迈入平价阶段，需求开始显著放量，预计这一趋势仍将持续。从国内组件历年出口量看，下半年出口量一般好于上半年，由于上半年国内出口量已达32.90GW，假设下半年出口量与上半年持平，那么2019年国内出口量保守估计有望达到65GW。公司2020年1-5月份实现组件出口：388.42MW、354.50MW487.21MW、459.08MW、346.21MW。分别位居国内组件出口企业排名：第4名、第2名、第6名、第4名、第6名。目前公司2020年4季度以及2021年1季度订单目前已基本确定，预计2020年出货8GW以上，而2021年Q1出货有望达到4GW。

4、异质结扩产计划落地，电池、组件明年有望突破

2018年公司逐步介入异质结电池的研发和生产，从组件到电池积累了较为丰富的经验。2020年公司建立了百MW级别的异质结产线，目前处于产线数据评估中。预计2021Q1公司将逐步推动GW级别HJT电池产线的扩张。公司目前拥有已拥有组件产能14GW：2018末拥有宁海本部5GW组件产能，江苏金坛I期+II期合计4GW，河南洛阳1.5GW，义乌I期+II期3.5GW。根据公司最新未来组件端扩张计划为：义乌II期剩余1.5GW、义乌新扩5GW、滁州5GW、马来西亚3GW。券商预计2021年末公司将形成30GW左右有效组件产出，2021年将形成15-20GW产出。同时截至2020年末公司拥有电池产能7GW：宁海本部1GW电池产能、洛阳1GW单晶Perc、金坛I期2.5GW单晶Perc、金坛II期2.5GW单晶Perc。最新消息显示未来的扩张计划主要：义乌5GW单晶Perc产能、滁州5GW单晶Perc产能、马来西亚3GW单晶Perc产能。预计2021年底公司将形成1GW多晶，19GW单晶Perc以及1GW以上HJT产能。

5、胶膜持续高景气，斯威克有望迎来价值重估

公司子公司斯威克上半年实现胶膜对外销售0.88亿平，同比增加29.41%。实现销售收入6.83亿，同比增加47%。实现净利润7076.53万元，同比+41.22%；毛利率15.71%，同比增加0.12个百分点。截至2020年中斯威克已形成胶膜产能2.6亿平，预计2020年底将进一步扩张至3亿平。2020年3月斯威克完成股改，引入管理层持股；2020年5月审议通过创业板上市预案；预计2021年有望登陆创业板。公司目前在斯威克持股70.84%，预计随着公司后续完成独立上市，管理层经营积极性有望激发，盈利能力有望提升，资产价值有望迎来重估。（部分资料来自华创证券、天风证券研报）

【三峡新材】平板玻璃+中部最大玻璃企业+多晶硅+智能分销

1、公司是湖北省玻璃行业唯一一家上市公司,主要从事平板玻璃及玻璃深加工和移动互联网终端产品销售及服务行业。并拥有自营进出口权，公司控股的宜昌当玻硅矿有限责任公司,是中南地区最大的硅砂基地,探明BCD级储量3000多万吨,是优质浮法玻璃生产的理想硅质原料。公司与武汉理工大学合作投资开发的TiO2光催化自洁玻璃项目,被国家经贸委列为国家重点技术创新项目计划。值得注意的是：公司持有广发银行股份，最初投资金额3000万元，持股比例0.03%，持有湖北银行股份，最初投资金额1480万元，持股比例0.58%，持有当阳市国信担保股份，最初投资金额580万元，持有数量580万股，持股比例3.22%。

2、日本供应商设备受损，产能受限将影响整个面板供给格局

12月14日晚据媒体报道，玻璃基板大厂日本电气硝子（NEG）因故跳电，造成玻璃熔炉受损。该厂供应8.5代以下的玻璃基板，旗下3座熔炉预计会在明年一季度陆续恢复生产，整体影响时间恐长达4个月。据了解，NEG是玻璃基板主力供应商，LG有80%的玻璃基板采购自NEG，台湾友达（18%），夏普（11%），惠科（24%）等面板大厂也是NEG客户。机构指出，NEG产能受限将影响整个面板供给格局，面板供不应求情况或将加剧，从而导致价格继续上涨。

3、平板玻璃及玻璃深加工业务优势较大

公司所在地当阳市拥有丰富的玻璃用硅砂资源。公司投资建设的当玻硅矿位于湖北省当阳市玉泉办事处岩屋庙矿区，是国内大型硅质原料生产基地，建有2条国内先进的硅砂选矿生产线，年产石英精砂30万t/a，属中南地区最大的硅砂基地，距离公司8公里，当玻硅矿集硅砂洗选、加工、销售及硅酸盐制品生产、销售为一体，年产优质硅砂可达50万砘，硅砂自给率达50%以上。截止2019年末公司已有浮法玻璃生产线五条，日熔化玻璃液3700吨，产能达到2460万重箱，有玻璃精深加工线五条，年产玻璃精深加工产品500万平米，并配套建设余热发电站，装机容量15000KW，进一步巩固了公司中部最大，全国十强的行业地位。

4、移动互联网终端及服务行业发展趋势

移动互联网终端随着技术不断发展而进步，传统的智能手机、平板电脑产品将向大屏、高清晰显示、多CPU核心、多模多频方向演进。人工智能、大数据、云计算、物联网等新一代信息技术正在加速催生互联网等新一代信息技术创新运用，作为智能社会的核心感应节点和数据入口智能终端发展道路将更加宽广。子公司深圳恒波为迎接万物互联及5G时代业务发展重点发展以下五大业务：构建智能终端新零售渠道：创新构建智能终端新零售渠道，根据网格化布局，实现线上线下同步运营，为客户提供智慧生活愉快体验；分销业务板块：开发、构建并推广B2B供应链平台，推进分销业务线上化的发展；线上商城渠道业态群：巩固天猫、京东等第三方平台的合作，加强与华为、荣耀、小米等品牌线上合作，积极发展自营的电商平台；内容及增值服务业务：增强产品代运营、推广能力，继续保障业务在良好盈利基础上健康发展；智慧物联网产品终端业务：积极培育和拓展行业客户、企业客户，为其提供行业应用的智慧解决方案。凭借多年持续优质的运营和管理积累，恒波公司成为业内最知名的移动智联终端综合服务型企业之一，与产业链上下游企业建立牢固、紧密的合作关系，恒波与中国电信、中国移动、中国联通三大运营商建立深度战略合作。与华为、苹果、荣耀、oppo、vivo、小米等各大品牌厂家建立战略同盟关系。恒波与上游进行产品深度定制，打造垂直供应链，更好地提升终端产品性价比。

【中国长城】信创四季度放量+参股+微软、苹果、亚马逊推出ARM+ARM芯片龙头

1、公司为IT硬件领军，自主可控产品线齐备。17年重组转型后拥有自主研发安全可控平台,在其领域取优势显著。公司目前是唯一能够做到从芯片、整机、操作系统、中间件、数据库、安全产品到应用系统等计算机信息技术各方面完全自主可控且产品线完整的上市公司。全资子公司湖南长城是基于国产化、包括国产CPU芯片、操作系统的自主可控计算机整机的智能制造生产基地。

2、券商推荐信创核心订单在三季度，公司有望在四季度业绩释放

近日，有券商组织信创专家会议指出，（摘取其中要点）现阶段信创受关注的背景：（1）今年党政信创招标已基本完成，并进入合同签约、收入确认阶段，预计今年确认200万套的60-70%收入，剩余部分明年一季度确认；（2）明年是行业+党政的信创大年，如金融、电力、交通等行业启动较快，行业应用比党政办公更复杂、产品更高、空间更大，并有可能跳过集成商直接与客户签约，价格更友好。竞争格局：招标总量200万台，麒麟占55-60%，统信UOS占40-45%。党政落地进度：符合3/5/2的规划，今年招标30%，年内已签合同落地大概70-80%；明年招标50%，业务量接近今年两倍。签单和到账进度：军用方面，十三五最后一年需要把钱花出去，麒麟订单非常多，今年总金额3.5亿元以上到账3亿元以上；民用方面，麒麟11月底已签约2亿多元，12月还有集中式合同，预计今年到账2亿元以上；麒麟军用、民用今年合计到账6-7亿元。党政军和各大行业的更新持续性：党政方面是3/5/2三年周期，国企5年设备报废，三年结束后开始第二波采购；电力升级周期5-6年，服务器最多用8年；金融是5年规划；交通前两年ETC、MTC在做国产化，周期5-6年。

3、参股中电智能，布局国产化智能制造

2020年12月2日，公司发布公告，公司和电子六所合计以现金出资11078万元共同对中电智科进行增资，如增资顺利完成，中电智科将成为公司参股公司。中电智能是中国电子旗下PLC研发中坚力量，本次公司通过参与中电智科增资扩股，实现了对中国电子旗下优质PLC研发资产的参股，从而逐步补全自身自底层芯片至上层整机集成的全栈化体系，包括飞腾芯片、整机组装、规模化生产智能制造硬件设备等，标志着公司正在向信创“国家队”龙头迈进。

4、ARM时代已来，微软、苹果相继推出相关服务

微软正式推出可以在ARM架构电脑上模拟64位x86程序的新版Windows10，此前6月份苹果发布ARM架构的M1芯片成为全球热话题，另外以亚马逊为代表的数据中心产业开始大规模使用ARM芯片。现有ARM应用场景大量存在于手机移动端，这在未来有望发生改变。随着苹果宣布将在新Mac电脑放弃Intel处理器，采用ARM定制处理器。这种产业趋势是对传统X86体系的冲击和改变。此外在自动驾驶领域，高通已经出货基于ARM体系的自动驾驶解决方案，众多汽车制造商已经在其最新车型用应用。全球电动汽车龙头Tesla的汽车CPU同样基于ARM体系。一些新兴的科技企业正在尝试将ARM体系应用到数据中心。在物联网领域，ARM已经发布了Pelion物联网平台。目前国内的主流CPU包括飞腾、龙芯、鲲鹏、海光、兆芯等，飞腾是主流CPU中唯一的独立第三方ARMCPU提供商。公司是飞腾的最大股东。2020年上半年，飞腾实现营业收入3.34亿元，归母净利润0.48亿元，而2019年全年飞腾实现营业收入2.07亿元，归母净利润0.04亿元，截止2020年10月飞腾芯片已签约196万片,出货127万片,同比增长10倍以上,创国产CPU出货新纪录，飞腾已进入快速成长期。在ARM大量应用的产业趋势下，公司持有的飞腾发展潜力巨大。（部分资料来自安信证券、浙商证券、太平洋证券研报）

【常铝股份】签订疫苗产业净化工程合同+国内最大空调箔生产商+新能源汽车

1、签订7280万新冠疫苗产业化净化安装工程合同。12月14日公告，近日，公司全资子公司上海朗脉与瑞科生物签订《新冠疫苗产业化净化安装工程合同》，由上海朗脉负责瑞科生物六期标准厂房新冠疫苗产业化项目净化安装工程。合同含税金额合计为7280万元，占公司2019年度经审计主营业务收入的1.68%，

此外，11月12日在互动平台表示，公司先后承建了复星医药多个制药洁净工程项目，具体客户包括其下属子公司江苏万邦、上海凯茂、复宏瀚霖，其中上海凯茂为其流感疫苗净化工程项目。

2、常铝股份，国内最大空调箔生产商，主营业务是空调器用铝箔和各类复合铝箔的生产和销售，主要产品是铝箔制品、医疗洁净，主营业务涵盖热传递材料、热传递设备综合解决方案和医疗健康系统洁净技术与污染控制整体解决方案的两大业务领域。2017-2019年净利润为1.71亿、-4.3亿和2198万，2020年三季报净利润-6244.55万元，同比去年增长-632.33%。

（1）热传递业务领域：主要涵盖空调与汽车两个领域，其中汽车热传递材料与设备分为传统能源汽车与新能源汽车两个方向；空调产品主要为空调换热铝箔多个品种，用于空调器散热产品，合作伙伴包括大金、三菱、富士通、松下、美的、格力等。汽车行业以提供汽车热交换材料、成套设备及整体解决方案为主，合作伙伴包括Valeo、Behr的全球采购体系，中国重汽、北汽福田、徐工机械等；新能源动力电池散热系统方向主要围绕动力电池冷却模块材料、散热壳体、水冷板、电池箔等产品。

（2）新能源汽车：公司新能源动力电池散热系统方向主要围绕动力电池冷却模块材料、散热壳体、水冷板、电池箔等产品。2020年5月26日互动平台回复：公司除间接向宁德时代、特斯拉提供合金之外，公司合作的新能源OE车企还包括：宝马新能源、BYD、长城（间接提供）等；合作的电池厂商有BYD、国轩高科。涉及汽车轻量化，公司除经营散热等系统外，还包括隔音降噪系统。

（3）生物疫苗和医疗器械：上海朗脉是公司洁净健康工程业务板块的主要经营主体（2014年10亿收购），是为制药企业、医院医疗系统、食品工程企业提供专业的洁净技术与污染控制整体解决方案的技术服务商，其下游客户包含扬子江药业，中国医药集团，华北制药，罗氏制药，复星医药，云南白药等。同时参股优适医疗科技(苏州)有限公司、苏州奥芮济医疗科技有限公司。

2020年11月12日在互动平台表示，公司先后承建了复星医药多个制药洁净工程项目，具体客户包括其下属子公司江苏万邦、上海凯茂、复宏瀚霖，其中上海凯茂为其流感疫苗净化工程项目。2015年度承接了康希诺EBOV项目净化工程项目，2018年度承接了康希诺融生四期净化工程、洁净管道工程及EMS系统项目；中国医学科学院医学生物学研究所、智飞生物等国内知名疫苗类上市公司均为公司长期合作的客户。

（4）减持：11月7日公司实际控制人常熟市铝箔厂有限责任公司计划自2020-11-07起至2021-05-29，拟减持不超过2387万股，占总股本比例3.00%。

【炼石航空】4.5亿转让朗星无人机15%股权+军工

1、4.5亿转让朗星无人机15%股权。12月14日晚公告，公司拟将持有的参股子公司朗星无人机系统有限公司30%股权中的15%转让给北京华麒麟科技中心，经双方协商，转让价格定为45000万元人民币。转让后，公司仍持有朗星无人机15%股权。出售资产的目的：公司可以变现部分长期资产；公司全资子公司成都航宇超合金技术有限公司的航空发动机和燃气轮机高温叶片业务发展势头良好，亟需扩大产能；本次股权转让所获得的资金可成都宇航和加德纳承接订单提供资金保障。

2、朗星无人机介绍：

朗星无人机主要业务为大型吨位无人机的研发设计、总装交付，以及未来无人机运营服务业务。公司主要产品为“空中卡车”货运无人机系列（AT200、AT300等），AT200货运无人机是公司当前主力开发机型，AT300是优化升级机型。2019年、2020年9月净利润为-707万、-554万。

2017年10月，该公司完成了全球最大货运无人机AT200首飞。当前已签订启动订单，并和上游OEM厂商(北汽集团)、下游终端客户(顺丰控股)签订了战略合作协议，在行业中已具备先发优势。AT200作为民航局先行先试的试点项目，未来公司也将成为国内首批取得型号合格证和大型吨位级货运无人机运营资质的企业。

2018年6月获国家民航总局批准为大型货运无人机适航审定试点，协助推进和撰写了大型无人机适航标准，探索了大型无人机适航审定过程、方法和标准。朗星无人机计划开辟多条支线货运航线，组建运营机队，从产品交付、货运运输到飞机常态化飞行以及无人机持续维护、空管监控等领域积极推进无人航空支线货运新业态商业化。

3、受让人北京华麒麟科技中心（有限合伙）是由中传华夏（北京）文旅发展有限公司出资80%，李彦杰先生出资20%，专门为本次交易而组建的有限合伙企业。中传华夏（北京）文旅发展有限公司由中国文化传媒集团（40%）、求是杂志社（30%）、中山集团（20%）、企业高管（10%）共同持股。中国文化传媒集团实控人为国务院，求是杂志社实控人为党中央。

4、炼石航空，主要业务为航空精密零部件、结构件的生产和销售，公司拥有的子公司陕西炼石矿业有限公司、成都航宇超合金技术有限公司、GardnerAerospaceHoldingsLimited及参股公司成都中科航空发动机有限公司、朗星无人机系统有限公司等，构建了“铼元素→高温合金→单晶叶片→航空零部件→航空发动机→大型无人机整机”完整的产业链。2019年商用航空部件营收17.65亿，当年占比89.17%。

（1）航空零部件。公司经营收入主要来自于全资公司Gardner（2018年收购），其是欧洲一家先进的航空航天零部件生产及系统集成的大型跨国企业，公司主营从事制造加工各种航空器相关精密零部件、结构件等，主要产品包括飞机的机翼前缘表层、发动机相关部件、起降设备、油泵罩等核心部件，是空客公司的一级供应商。此外，Gardner还提供一系列增值服务，包括配套物流和快速车间服务等。其中收入占比最大为宽体/窄体商用客机应用的零部件。主要客户为空中客车，其他还有GKN、湾流、皮拉图斯、RUAG、赛峰集团、Spirit、Triumph等航空航天领域的企业。公司总部在英国，其在英国、法国、波兰、印度及国内均建立了工厂。

（2）单晶叶片。成都航宇主要生产航空发动机用的单晶叶片，累计承接预研、在研、在役重点机型复杂单晶叶片的研发及生产任务10余项。自2018年底至今，成都航宇陆续与客户签订订单累计9422.26万元。2020年12月15日转让无人机子公司提及航空发动机和燃气轮机高温叶片业务发展势头良好，亟需扩大产能。

（3）无人机。朗星无人机主要业务为大型吨位无人机的研发设计、总装交付，以及未来无人机运营服务业务。公司主要产品为“空中卡车”货运无人机系列（AT200、AT300等），AT200货运无人机是公司当前主力开发机型，AT300是优化升级机型。2017年10月，该公司完成了全球最大货运无人机AT200首飞。当前已签订启动订单，并和上游OEM厂商(北汽集团)、下游终端客户(顺丰控股)签订了战略合作协议。朗星无人机计划开辟多条支线货运航线，组建运营机队。

【两面针】蓝月亮估值756亿本周上市+全球最大的中药牙膏生产企业之一

1、蓝月亮预计本周香港上市，时间为12月16日，蓝月亮为家庭清洁解决方案提供商，是国内率先推出洗衣液产品的公司，主营产品涵盖了衣物清洁护理、个人清洁护理和家居清洁护理三大品类，发行市值756亿港元。两面针洗衣液业务有部分对标。公司业务涵盖家居用品，包括个人护理、衣物洗涤、厨卫清洁产品。

2、两面针，全球最大的中药牙膏生产企业之一，以日化产业为主营业务，2019年剥离了纸业板块和房开板块，现有日化和医药两个业务板块。2019年日化产品营收7.23亿，当年占比62.12%，纸浆、纸品营收3.23亿，当年占比27.71%。

（1）主营业务日化板块：主要产品为牙膏、牙刷、漱口水等口腔护理产品，沐浴露、洗发水等个人洗护品，酒店日用品，泡沫洗手液、免洗洗手液等“消”字号产品，由母公司、江苏实业公司、芳草公司负责经营。

①公司是全球最大的中药牙膏生产企业之一，牙膏车间为30万洁净级车间，拥有3套德国佛科玛5200全自动控制制膏系统和4台1300制膏机，8条全自动灌包装线，日制膏能力达60吨以上，日灌装能力超50万支。

②子公司江苏实业公司拥有最大的旅游牙膏生产基地，占据酒店洗漱用品市场的龙头地位，在经济型酒店市场领域品牌影响力较大，市场占有率较为稳定，在流通领域全国拥用300多名地市级经销商，拥有酒店用中草药化妆品研究中心。

（2）医药板块：从事药品生产销售，主要产品为氨咖黄敏胶囊、银杏叶片、苍鹅鼻炎片、感冒灵冲剂等，丹皮酚、愈创木酚磺酸钾、细辛脑等原料药，由亿康药业负责经营。拥有国药准字号品种150个，包括胶囊、片剂、颗粒、化学原料药十大剂型及原料药.

（3）参股券商和银行，公司持有中信证券865.98万股。持有柳州银行0.44%股份；持有北部湾银行3.35%股份。

三、新股介绍

【恒玄科技】智能音频芯片龙头，明日科创

1、恒玄科技，智能音频芯片龙头，主营智能音频SoC芯片的研发、设计与销售，公司产品主要分为普通蓝牙音频芯片、智能蓝牙音频芯片和Type-C音频芯片三类。2020年1-6月普通蓝牙音频芯片营收9753万，占比28.87%，智能蓝牙音频芯片营收1.89亿，当年占比56%，Type-C音频芯片营收4950万，当年占比14.65%。

2、公司是智能音频SoC芯片优质供应商，创新先行，客户优质，性能至上。恒玄科技成立于2015年6月，是专注于消费级产品的智能音频SoC芯片设计公司，也是少数在全球市场化竞争下领先国内外竞争对手并被知名终端品牌所认可的国内IC设计公司。公司主要产品为蓝牙音频芯片和Type-C音频芯片。公司围绕AIoT市场推出领先的主芯片解决方案，把单纯的功能型连接芯片升级为“连接+智能运算”一体化平台型芯片，并把功耗和性能做到极致。公司产品具有高集成度、低功耗、高性能等特点，目前在安卓端品牌智能耳机主芯片市场占据30%-40%份额，下游客户优质，包括三星、OPPO、小米、华为等手机品牌，阿里、百度、谷歌等互联网品牌，哈曼、安克、索尼、漫步者等声学品牌。公司2018/2019年实现收入3.3/6.5亿元，净利润177/6738万元，主营业务包括普通蓝牙音频芯片（2019年收入占比46%）、智能蓝牙音频芯片（占比36%）、Type-C音频芯片（占比18%）。

3、物联时代率先落地风口，智能音频高确定性爆发，公司作为主芯片厂商核心受益。从移动互联网进入物联网时代，智能音频料将成为率先落地的强粘性交互终端，市场空间将达千亿级别。智能耳机/音箱为先行爆发的典型形态，未来三年仍是行业快速增长的阶段，中信预计2022年智能耳机整体市场空间超3000亿元，三年CAGR超50%；2022年智能音箱市场超1500亿元，三年CAGR超25%。长期来看，智能音频并不拘泥于这两种形态，各类有交互和控制需求的终端都将配备相应功能，音频入口形态将更加多样化，面向可穿戴（智能手表、智能眼镜等）/智能家居/智能车载等更广泛市场，亦给相关主芯片公司提供广阔的成长环境。后续随着下游终端品牌集中度提升，恒玄科技等主芯片厂商受益于品牌客户策略以及产品持续迭代，有望实现强者恒强。

4、策略+技术+团队+平台构建持续商业壁垒。（1）策略先行：专注行业风口，从TypeC音频芯片、蓝牙/智能音频芯片，到WiFiAIoTSoC等，公司从技术储备到产品落地，具备准确战略眼光及强大执行力；定位AIoT市场主芯片，产品属性决定其迭代方向为功能集成、算力提升、先进制程等，核心在于创新、产品力而非价格；聚焦品牌客户，提前产品定义及研发，亦有望实现产品溢价。（2）创新迭代：公司可以在短时间内抓住智能音频升级风口，并且持续迭代具备竞争力的产品，体现出其快速的技术迭代和强大的产品落地能力，比如公司在安卓端率先突破对耳同步，率先实现单芯片集成主动降噪、语音唤醒等智能化功能。（3）团队优势：公司团队具备深厚的芯片研发、量产经验和深刻行业理解，布局AIoT市场属于典型的“成功路径再复制”。（4）平台为王：公司产品具备高集成度、强算力以及低功耗，具备边缘端平台型芯片典型特征，此外公司与下游ODM等方案商合作紧密，软硬件生态结合强化其行业竞争力。

5、行业：TWS耳机及智能音箱等市场新兴需求强劲，产品更新换代速度快。（1）智能耳机市场：TWS耳机增长迅速，3.5mm接口取消和蓝牙5.0标准的普及助推智能耳机成长。2016年苹果推出第一代AirPods，引爆了TWS耳机热潮，国内外厂商纷纷跟进推出自己的TWS耳机产品，耳机向无线化加速转变。随着主动降噪、智能语音等功能的加入，耳机正向智能化、多功能化演进。根据CounterpointResearch统计数据，2016年全球TWS耳机出货量仅为918万副，2018年则达到4,600万副，年均复合增长率为124%。预计2020年TWS耳机出货量将跃升至2.3亿副，全球TWS耳机市场规模将达到270亿美金。随着智能手机厂商追求轻薄、防水等特性，手机的接口和物理按键开始逐步减少，取消3.5mm接口已经成为智能手机发展趋势。在这样的背景之下，TWS耳机迎来了快速发展的时机。相比蓝牙4.2版本，蓝牙5.0版本的传输速度、传输距离提高，同时功耗降低，稳定性增强。新标准的蓝牙技术提高了无线信号的传输质量，从而改善了耳机用户的使用体验。从2017年开始，主流手机厂商推出的智能手机均开始支持蓝牙5.0标准。（2）智能音箱市场：国内市场出货量达千万台，持续高增长。智能音箱是具备语音交互系统、可接入多种设备和丰富内容的智能终端产品。智能音箱在传统音箱基础上增加了智能化功能，包括WiFi连接、语音交互、海量内容等。根据Canalys数据，2019年全球智能音箱出货量1.25亿台，较2018年增长60%。Canalys预测全球智能音箱市场在2023年将达到230亿美元。根据IDC数据，2019年中国智能音箱市场出货量达到4,589万台，同比增长109.7%，持续了高增长态势。

6、竞争格局：目前，苹果自研H1及W1芯片用于其AirPods系列、华为海思自研麒麟A1芯片用于其FreeBuds3，前述两家不对外销售芯片。公司的终端客户主要是品牌客户，在品牌客户领域，公司的主要竞争对手是高通及联发科。本公司、高通及联发科具有一定的先发优势和技术领先优势，其产品在一流品牌中的覆盖率较高。

（1）蓝牙、WiFi音频芯片领域：行业内企业包括高通、联发科、瑞昱、博通集成及珠海杰理等。在品牌客户中，公司主要与高通及联发科竞争。高通及联发科均为全球知名IC设计巨头，产品线丰富。受益于智能物联网市场的快速发展，蓝牙及WiFi音频产品成为两家公司产品线的重要组成部分。

（2）Type-C音频芯片领域：公司的竞争对手主要为Synaptics（新突思）及CirrusLogic（凌云）。

7、2017-2019年营业收入8456万、3.30亿和6.49亿，净利润为-1.44亿，177万和6737万，毛利率为39.22%、36.19%和37.69%。预计年报业绩：净利润1.700亿元至1.900亿元，增长幅度为1.52倍至1.82倍。可比公司：晶晨股份、博通集成、瑞芯微。发行价格162.07，发行PE355.03，行业PE51.48，发行流通市值37.23亿，市值194.4亿。

①中信预计公司2020-2022年归母净利润为1.96/5.04/7.36亿元，参考可比公司估值水平，考虑智能音频行业增速以及公司的世界级领先地位，给予公司2021年目标PE区间为90-100倍，对应市值454-504亿元，对应股价区间为378-420元（发行价为162.07元）。

②国元证券预计2020-2022营收10.52、17.81、21.22亿元，归母净利润1.88、3.41、4.21亿元。

③国盛证券预计公司2020E/2021E/2022E营收增速分别为70%/121%/32%，对应归母净利润增速分别为165%/141%/53%，归母净利润1.78/4.29/6.58亿元。考虑到AIoT赛道未来高增长趋势，以及公司在智能手表等领域的潜在新品放量，我们认为公司2022年合理估值为76xPE，对应市值500亿元。

新股资料来自个股招股说明书、中信证券、招商证券、开源证券证券等券商研报

【航亚科技】航空发动机及医疗骨科领域的高性能零部件制造商，明日科创

1、航亚科技，专业的航空发动机及医疗骨科领域的高性能零部件制造商，主营航空发动机关键零部件及医疗骨科植入锻件的研发、生产及销售，主要产品包括航空发动机压气机叶片、转动件及结构件（整体叶盘、盘环件、机匣、整流器等）、医疗骨科植入锻件（髋臼杯、髋柄及胫骨平台等精锻件）等高性能零部件。2019年航空涡扇发动机之压气机叶片营收1.51亿，当年占比58.52%，转动件及结构件营收2206万，当年占比8.56%,医疗骨科锻件营业收入2756万，当年占比10.70%。

2、公司产品批量装机应用于国际主流民用航空发动机，是国内航空发动机关键零部件的同步研制开发的重要参与者之一。公司与国内主要航空发动机研制单位紧密合作，承担了中国航发商发长江系列发动机及多个高性能先进国产发动机零部件的研制任务，包括压气机叶片、整体叶盘、涡轮盘、机匣及压气机转子组件、涡轮转子组件、燃烧室扩压器组件等多类关键零部件。此外，公司医疗骨科植入锻件批量应用于国内外主流医疗骨科品牌。

（1）航空高性能零部件领域

①叶片类产品：公司目前是国内为数不多具备以精锻技术实现压气机叶片大规模量产并供货于国际主流发动机厂商的内资企业。全球四大航空发动机厂商中的赛峰和GE航空为公司主要客户。2016年8月，公司首次向赛峰供货LEAP发动机压气机叶片，实现该款发动机上压气机叶片国产化零的突破，目前，公司压气机叶片已在国产大飞机C919使用的航空发动机EAP-1C上批量应用，实现了进口发动机关键零部件的国产化替代。公司在研和已实现批产的发动机零部件产品，共涉及国内外近40个发动机型号，约280个发动机关键零部件零件号。在发动机压气机叶片方面，报告期内，公司向赛峰和GE航空累计交付了超过一百万片的压气机叶片。公司销售给赛峰的叶片搭载于CFM56系列与LEAP系列两大目前世界市场份额最大的发动机机型。公司与GE航空等开展合作，目前正在开展GE90等多种型号的航空发动机和燃气轮机压气机叶片的研制，后续将逐步进入批产交付阶段。同时，公司积极参与我国自主研制的CJ-1000/2000发动机（配装C919/CR929飞机）等重点型号任务，提供高、低压压气机叶片。

②转动件及结构件产品：公司的整体叶盘与涡轮盘、机匣类等产品的质量与生产效率得到了国内主要科研院所以及航空发动机公司的认可，为实现整体叶盘与涡轮盘、机匣等关键零部件产品工程化及产业化的战略目标奠定了坚实基础。公司围绕某重点型号发动机风扇整体叶盘制造技术，与航发集团设计单位深度合作，突破整体叶盘加工关键技术，实现了该技术在国内高性能先进航空发动机上的应用，缩短了与国外的差距。发行人完成某重点型号的压气机转子组件的首件鉴定和交付验收。公司整体叶盘表面强化技术被《大国重器（第二季）》第二集之“发动中国”收录、播出，体现了相关方对公司工程技术能力的认可。

（2）医疗骨科植入锻件领域：凭借精锻技术，公司已迅速成为国内医疗骨科植入锻件行业知名供应商，在中国市场服务于国内外多家知名医疗骨科关节品牌制造企业。除了实现了髋关节系列产品的大规模产业化供应外，还实现了钛合金胫骨平台产品国产化，参与了我国医疗骨科关节先进材料的应用发展。报告期内，公司累计生产、销售医疗骨科关节锻件约43万件。国内医疗骨科植入件市场占有率前十名厂商中有多家为公司客户（强生医疗、施乐辉、威高骨科、春立正达）。

3、行业：

（1）航空发动机：

中国民航飞机需求广，进口替代空间大。根据中国商飞发布的《2019-2038年民用飞机市场预测》年报，到2038年我国机队规模将达到10,344架，未来二十年，我国预计将交付客机9,205架，价值约1.4万亿美元。通常发动机占民航客机总价值的比例为15~30%，则未来二十年我国民用航空发动机市场规模将达到2,100~4,200亿美元，年均市场规模达到105~210亿美元。另一方面，根据波音公司发布的《CommercialMarketOutlook2019–2038》预测，中国未来20年内将成为全球最大民用飞机市场，未来20年预计飞机总需求量8,090架，市场规模预计超过1.3万亿美元，与中国商飞出具的《2019-2038年民用飞机市场预测》中预测的1.4万亿美元趋势与规模基本一致。

军用机：根据FlightGlobal出具的《WorldAirForce2020》报告，我国2019年军用飞机数量达3,210架，总量远少于美国(13,266架)和俄罗斯(4,163架)，居全球第三位。战斗机方面，美国战斗机保有量为2,657架，主要为三代与四代战斗机，二代战机基本淘汰；我国战斗机保有量为1,603架，主要仍为二代和三代战斗机，二代战斗机仍占据近50%比重。军用直升机方面，我国保有量903架，美国保有量5,471架，差距较大。由此可见，我国军机在数量上及代际结构上仍然有很大空间亟待填补，目前各类型国产发动机已基本能满足我国军机装配需求，因此在军机订单加速及换代升级的带动下，国产军用航空发动机及关键零部件未来市场空间广阔。

民用机：根据《中国民用航空工业年鉴2019》最新数据表明，2018年我国飞机（含发动机）零部件转包生产交付总额只有18.23亿美元，未来进一步的增量空间较大。2013-2018年，我国民用航空发动机零部件总体转包交付金额从4.93亿美元元增长到9.73亿美元，年均复合增长率为14.57%。目前全球发动机零部件总体“转包”市场规模约为100亿美元左右，我国在民用航空发动机零部件总体转包业务中市场份额占比接近10%。2013-2017年，我国民用航空发动机零部件年交付金额从约31.12亿元增长到将约44.93亿元，已形成较大市场规模。

（2）骨科：

根据国际医疗骨科植入件咨询机构AvicenneMedical所出具的《TheWorldwideOrthopedicContractmanufacturingMarketReport2018-2023》市场报告分析，2018年全球骨科植入件总体市场规模达到33.14亿美元。到2023年，预计全球骨科植入件产值将进一步增长到48亿美元，年复增长率约7.7%。

根据国际医疗骨科植入件咨询机构AvicenneMedical的数据测算，医疗骨科植入件锻件2018年全球市场规模也达到4.8亿美元，其中髋关节锻件占比最高（达58%）。对于医疗骨科植入件厂家而言，外购部件是其主要供应渠道，同时，根据AvicenneMedical预测，医疗骨科植入件厂商将越发侧重外购：全球外购部件规模将在2018年至2023年期间保持7%的预计年化增长率，而厂商自产规模2018-2023年的预计年化增长率在3.3%左右。上述预测数据不仅包括医疗骨科锻件，还包括机械加工、医疗骨科铸件、植入件涂层、抛光、陶瓷部件以及原材料等一系列涉及外部供应商的生产流程。

得益于我国庞大的人口基数、社会老龄化进程加速和医疗需求不断上涨，据南方医药经济研究所数据，2018年，国内骨科植入件市场规模为258亿元，2013-2018年复合增长率为17.1%，其预计到2023年，规模可达到505亿元，2019-2023年复合增长率达14.2%，增速高于全球平均增速。

3、竞争格局

（1）航空发动机：

在民用航空发动机领域，仅有美国、英国、俄罗斯等较少发达国家全面形成了开发及产业化能力。GE航空、普惠（P&W）、罗罗RR以及赛峰（SAFRAN）四家公司占领了中大型民用宽体客机航空发动机市场。由上述几家大型发动机公司交叉经营的CFM国际发动机公司（GE与SAFRAN合营）、IAE（P&W与罗罗RR合资）等合资公司占据了单通道飞机及支线飞机等其他民用航空发动机的绝对份额。在全球民用航空发动机领域，上述主流航空发动机公司整体形成寡头格局。整机制造商主要分布于美国、法国、英国等，单元体制造商主要分布于日本、欧洲国家。市场竞争方面，航发体系内的公司承接了较多的国际转包业务。

（2）骨科

全球骨科植入件的竞争集中度较高，市场前四名骨科植入件生产商公司强生、捷迈邦美、史赛克以及施乐辉提供了77%的订单。目前中国骨科植入件市场，进口品牌生产厂商依旧占据骨科植入件主要份额。2017年，国内骨科植入件市场销售额排名前十的企业合计占据49.5%的份额。其中前五家国产公司合计占据10.7%的份额，前五家进口企业合计占据38.8%的份额，进口品牌仍主导国内骨科植入耗材市场。

4、2017-2019年营业收入9755万、1.61亿和2.58亿，复合增长率为62.63%，净利润-732万、1398万和4218万，2020年预计三季报业绩：净利润3680万元左右，增长幅度为12.80%左右。可比公司：航发动力、航发科技和新研股份。发行价格8.17，发行PE53.35，行业PE40.13，发行流通市值4.04亿，市值21.1亿。

光大预测公司2020-2022年归母净利润分别为0.60、0.80、1.09亿元，认为航亚科技IPO后参考市值区间为47.59~57.11亿元，在假设不采用超额配售选择权的情况下每股估值区间为18.42~22.10元。对应19年归母净利润PE区间为112.81~135.37X，19年扣非归母净利润PE区间为120.27~144.33X。对应20年归母净利润PE区间为79.26~95.11X。行业近一个月静态平均市盈率为39.03倍（2020/11/9）。

新股资料来自个股招股说明书、光大证券、招商证券、开源证券证券等券商研报

四、明日题材前瞻

（一）盘后新闻

苹果正在研发一款全新版本的AppleTV，预计将在明年推出。（日经）

印尼表示，宁德时代将对当地锂电池工厂投资50亿美元。（路透）

交通部：推动城市建成区新增物流配送轻型车辆使用新能源汽车

36氪获悉，据交通运输部消息，近日，交通运输部印发《关于进一步做好总质量4500千克及以下普通货运车辆“放管服”改革有关工作的通知》，深入贯彻落实党中央、国务院关于“放管服”改革决策部署，促进道路货运行业安全有序发展。《通知》指出，要加快推动城市建成区新增物流配送轻型车辆使用新能源汽车，并结合当地实际，对于符合标准的新能源配送车辆给予通行便利。

海南四家免税店总体销售额提前完成300亿元目标，预计全年离岛免税额将超过260亿元

根据中免集团在今年1月1号至12月14号的销售数额，海南四家免税店的总销售额突破了300亿元，其中免税品销售额超过了250亿元，有税品销售超过了50亿元，均实现了翻番，提前17天完成了海南省委省政府年初制定的销售300亿元的总体目标。根据预计，今年海南离岛免税销售额将超过260亿元，包含有税商品的情况下，省内四家免税店的总体销售额将有望超过315亿元。（南海网）

消息称阿里巴巴与宁德时代共同投资上汽集团旗下享道出行，拟出资额3亿元

12月15日消息，据彭博报道，阿里巴巴、宁德时代将投资上汽集团旗下享道出行的最新一轮融资，总额可能约3亿元人民币。享道出行是上汽集团旗下的移动出行品牌，根据全国网约车监管信息交互平台数据显示，享道出行是月单量突破100万单的平台之一，其余8家分别是滴滴出行、曹操出行、T3出行、万顺叫车、美团打车、首汽约车和花小猪出行。

全球OLED面板四季度销售将创历史新高

财联社12月15日讯，根据市场研究机构DSCC发布的最新报告，2020年第四季度全球OLED面板的销售额预计同比增长46%至119亿美元，达到历史新高。

俄所有联邦主体均已启动新冠疫苗接种

财联社12月15日讯，俄卫生部长表示，俄所有联邦主体均已启动新冠疫苗接种。俄罗斯卫生部8月注册了全球首款COVID-19疫苗“卫星-V”。该疫苗由加马列亚流行病与微生物学国家研究中心与俄罗斯直接投资基金共同研发，采用两剂次接种程序，分别以两种人类腺病毒为载体，接种时间间隔三周。

报告：2020年植物蛋白饮料市场销量增速远超其他饮料品类

12月15日，天猫新品创新中心发布《2020植物蛋白饮料创新趋势》。报告指出，2020年植物蛋白饮料市场高速发展，尤其是销量增速上，远超其他饮料品类。其中，1-2线城市消费人群对燕麦基偏好度最高，燕麦“奶”品牌OATLY噢麦力成1-2线城市消费者偏好度最高的植物蛋白饮料品牌。从市场搜索热词来看，“膳食纤维”和“低卡”概念热度增长较快。（36氪）

（二）三大报

反食品浪费法草案即将亮相、食品废弃物将资源化利用

据媒体报道，十三届全国人大常委会第二十四次会议将于下周在北京举行，会议将审议反食品浪费法草案。今年9月，全国人大常委会启动了为期一个多月的珍惜粮食、反对浪费专题调研。从上海市专题调研内容看，除粮食生产、加工、销售等传统环节，还特别提出了推动食品废弃物资源化利用，通过将餐厨垃圾等转化为沼气、肥料等资源品“榨干吃尽”，最大限度减少浪费。

日前，住建部等12部门联合印发《进一步推进生活垃圾分类工作的若干意见》，为生活垃圾分类列出了时间表，北京、上海等46个重点城市将在2020年底力争实现分类投放，地级及以上城市力争5年内分类投放。业内认为，这将为餐厨垃圾回收利用创造条件。据测算，垃圾分类后，按餐厨垃圾占生活垃圾30%计算，全国每年产生餐厨垃圾约9000万吨，实际清运量约20万吨/日，远大于目前全国3.2万吨/日（含在建）的处理能力，需求催生的市场空间巨大。

【维尔利】是国内生活垃圾渗滤液和餐厨垃圾处理设备和运营服务龙头；

【圣元环保】将餐厨垃圾与垃圾焚烧发电厂协同处置作为业务发展方向，并积极拓展餐厨垃圾收集等业务。

全球OLED面板四季度销售将创历史新高、产业链公司受关注

根据市场研究机构DSCC发布的最新报告，2020年第四季度全球OLED面板的销售额预计同比增长46%至119亿美元，达到历史新高。

OLED面板的销售额很大程度上依赖于智能手机市场，苹果iPhone 12系列和三星Galaxy S21的手机面板成为OLED面板销量增长的重要动力。第四季度预计OLED电视面板销售额年增28%，至9.59亿美元，再创历史新高。另外，OLED智能手表在2020年第三季度的销售额同比增长13%，预计在第四季度年增34%，达到7.98亿美元，再创历史新高。DSCC预计，2020年所有应用领域的OLED面板收入总计将增长15%，达到319亿美元。

【奥来德】为OLED材料本土龙头，已进入维信诺、和辉光电、TCL华星集团、京东方、天马集团等知名企业的供应链，蒸发源设备打破国外的垄断，未来受益于国内OLED面板厂建设高峰。

【隆华科技】子公司四丰电子的靶材产品是OLED面板的重要原材料，客户有京东方、华星光电、信利、三星、LG等。

多重利多因素密集叠加、甲醇价格大幅上涨

四季度以来，甲醇价格大幅反弹，多地价格重心不断上移并达到疫情以来最高点，欧美外盘也已突破年内新高。据百川资讯数据，12月15日国内现货甲醇价格达到2040元/吨，较上一日上涨3.13%。期货方面，甲醇主力期货合约MA2105周二收盘报收2515元/吨，较上一日上涨1.86%。截至目前，甲醇价格四季度累计涨幅已超过20%正逼近30%，近日涨势有加速趋势。

分析认为，延长中煤二期MTO试车成功后，烯烃外采需求增加，新奥等工厂停售，甲醇流通货源紧张。目前来看，下游醋酸及烯烃整体需求良好。供给方面，西南限气停产装置增多，卡贝乐等厂停机。目前在检修装置共计18套，合计产能722，占总产能9%，检修损失量属于年内较高水平。此外，成本、运费及外盘等因素密集叠加对甲醇价格亦有支撑。业内认为，整体来看，短期甲醇利空有限，利多氛围仍较集中，预计短期维持高位概率大。

【泸天化】公司主营产品包括尿素、复合肥、合成氨、甲醇等，甲醇装置均处于同行业先进水平。

【华谊集团】公司是华东地区最大的甲醇生产商之一。

交通部推广新能源物流车、较燃油车具备多重优势

交通运输部近日印发《关于进一步做好总质量4500千克及以下普通货运车辆“放管服”改革有关工作的通知》指出，要加快推动城市建成区新增物流配送轻型车辆使用新能源汽车，并结合当地实际，对于符合标准的新能源配送车辆给予通行便利。

对物流企业来说，电动物流车相对燃油物流车不仅具备显著的运营成本优势，还可享受在进城、路权、优先上牌和免购置税等方面的一系列政策。企业布局新能源物流车，可避免此前传统物流车市区内被限制进入的尴尬局面，全面提升物流效率，实现智慧物流。高工产研锂电研究所预计，在物流行业快速发展的背景下，电动物流车潜在的空间有望达到300万辆。

【小康股份】旗下瑞驰新能源自3月份以来，在电动物流车市场连续获得销量第一；

【东风汽车】的多款电动物流车连续进入推广目录。

升级类消费增长强劲 化妆品零售额同比增逾三成

据商务部介绍，在提振大宗消费、重点消费等政策作用下，11月份商品零售额同比增长5.8%，连续5个月呈现出加速增长走势。在限额以上单位15大类商品中，有13类同比实现增长。其中通讯器材类、化妆品类、金银珠宝类、饮料类的商品零售额分别增长43.6%、32.3%、24.8%、21.6%。

中信建投纺服商贸研究团队认为，化妆品行业迈入中长期高增长的基本逻辑支撑稳健，疫情下韧性和弹性充分展现，受益电商和社媒营销驱动，仍为最佳可选赛道。本土品牌快速崛起，品牌、品类、渠道、营销等多方面逐渐展现竞争力。

【珀莱雅】大力建设日化专营店，电商渠道布局也逐步见到成效，业绩持续高增长；

【上海家化】大力推进品牌高端化、年轻化，玉泽品牌11月全网GMV同比增182%。

淘工厂直营店活跃购买用户破亿、市场容量不断扩大

据报道，12月15日，阿里巴巴宣布旗下淘工厂直营店年度活跃购买用户突破1亿。阿里巴巴副总裁、C2M事业部总经理汪海表示，未来三年，淘工厂直营店还将在20省100个产业带建立产地仓，打造1000家产值过亿的超级工厂，服务3亿消费者。

点评：C2M模式，是指用户直连制造商，即消费者直达工厂，强调的是制造业与消费者的衔接，也可理解为用户定制模式。C2M模式的一大特点是，按需求生产，用户先下单，工厂再生产，没有库销比，消除库存顽疾。随着中产人群扩大，定制商品行业的整体市场容量也将不断扩大。据权威估算，到2022年，这一行业的产业规模将迈进万亿元市场级别。

【酷特智能】是国内领先的具备大规模个性化定制生产能力的公司，公司开发的“酷特云蓝”APP是由顾客自主设计定制高品质服务移动在线购物平台。

【赛摩智能】控股子公司赛往云（上海）信息技术有限公司具备研发C2M定制平台的能力。

科学家发现氟有可能替代锂、用于可充电电池
随着现代技术（尤其是电动汽车）越来越多地使用可充电电池，研究人员一直在寻找锂离子替代材料，以用于可充电电池。据报道，美国圣路易斯华盛顿大学麦凯维工程学院（McKelvey School of Engineering）的材料科学家们，在氟中发现一种潜在的锂替代品。
点评：氟是一种储量相对丰富的轻质元素。氟离子与锂离子正好相反，对电子的吸引力最强，很容易发生电化学反应。据介绍，使用这些电池，可以使电动汽车单次充电运行1000公里。
A股相关概念股主要有【巨化股份】【多氟多】等。

俄罗斯将对小麦征收出口关税、或影响国际行情

据报道，自2021年2月15日起对每吨小麦征收25欧元出口关税。俄罗斯是全球最大的小麦出口国，其动向有可能影响国际行情。此外，俄罗斯还将对包括大麦等在内的谷物设置1750万吨的出口限额。

点评：节日临近，消费效应带动面粉需求增加，或提振小麦价格。

A股相关概念股主要有【苏垦农发】【北大荒】等。

【至纯科技】下半年的订单呈现出井喷状态

接受机构调研时表示，公司目前槽式和单片式情况都很好，槽式装备供不应求，单片式设备（个位数）处在认证过程中。展望明年，单片式认证符合预期，一旦认证通过可以期待放量。下半年的订单呈现出井喷状态，公司的湿法设备、高纯工艺系统以及波汇波汇科技的订单情况都不错。晶圆再生项目方，合肥项目内部装修已进入尾声，经客户或第三方现场验证后就可以流片，流片时间预计会在明年第一季度。项目首期产能计划为7万片月产，年产84万片。合肥项目的产能已基本已被下游客户预定。

【热景生物】新冠抗原检测试剂盒获WHO及FDA注册受理

官微消息，公司新型冠状病毒抗原检测试剂盒近日陆续获得世界卫生组织（WHO）和美国FDA的紧急使用受理。该新型冠状病毒抗原检测试剂盒可用于体外快速检测人鼻咽拭子、口咽拭子样本中的新型冠状病毒抗原，为单人份包装，操作简单，无需设备，仅15min即可获得诊断结果，能较好地满足各国疫情防控现场快速检测的需求，将在全球范围内继续助力新型冠状病毒疫情防控工作。热景生物和生物应急与临床POCT（北京市）重点实验室联合研发的新型冠状病毒抗原检测试剂盒基于胶体金法，采用高灵敏度和高特异性的配对单克隆抗体，同时配套应用自主研发的高效病毒裂解液，使抗原检测试剂盒获得了优异的检测性能。该试剂盒已获得欧盟CE认证（DE/CA22/419-1848-IVD），并于9月底在欧洲上市，获得众多媒体关注。

五、今日公告汇总

【国投电力】获长江电力及其一致行动人再次举牌，持股达15%。举牌方未来拟继续增持不低于100万股国投电力股份。

【千方科技】拟以1.5亿-3亿元回购股份，回购股票将用于未来实施员工持股计划或股权激励，回购价格不超过25.00元/股。

【日播时尚】拟以3000万-5000万元回购股份，用于股权激励和员工持股计划，回购价格不超过9.64元/股。

【红墙股份】预计全年净利润为1.35亿-1.54亿元，同比增长5%-20%。随着公司全国市场布局的不断深化，新开拓市场的业绩正逐步显现，公司预计2020年营业收入达13.35亿元，同比增长15%；外加剂销售量近100万吨，同比增长超20%；外加剂收入预计达12.20亿元，同比增长16%。

【*ST皇台】公司股票自2020年12月16日起恢复上市，股票简称“皇台酒业”，股票代码“000995”。公司股票恢复上市首日即时行情显示的前收盘价为公司股票停牌前一日的收盘价，即7.47元/股。公司股票恢复上市首日（即2020年12月16日）不实行价格涨跌幅限制，公司股票自恢复上市次一交易日（即2020年12月17日）起，日涨跌幅限制为10%。

【海特高新】公司控股股东李飚及其一致行动人LIZAICHUN，拟通过协议转让的方式将其合计持有的6345.27万股（占公司总股本8.3849%）转让给金水海特，转让价格为19.33元/股，转让款合计12.27亿元。股份转让完成后，金水海特持有公司8.3849%股份。青岛金水金融控股持有金水海特75%股份，青岛金水金融控股实控人为李沧区国有资产管理办公室。

【步步高】公司拟与宿迁京东共同出资设立长沙七鲜信息技术有限公司，负责七鲜品牌就零售生鲜业务在湖南省市场的展店和运营。七鲜公司的注册资本为6000万元。宿迁京东出资3060万元，占51%股权；公司以自有资金出资2940万元，占49%股权。

【世纪星源】中标内蒙古鑫联环保科技有限公司固废资源化及配套工程项目，项目总投资约10亿元。2019年该公司营业收入5.53亿。

【晶澳科技】公司董事会同意公司下属子公司晶澳（扬州）新能源有限公司于扬州经济技术开发区建设年产6GW高功率组件项目，购置装配光伏组件生产线，形成年产6GW高功率组件的生产能力。项目投资总额7.96亿元。

【广汽集团】预计今年底将石墨烯电池技术走向实车量产测试。

【爱康科技】公司拟与上海晋成股权投资基金管理有限公司、泰兴市智光人才科技广场管理有限公司共同投资泰兴锦成投资基金合伙企业（有限合伙）。根据《泰兴锦成投资基金合伙企业(有限合伙)合伙协议》，合伙人合计认缴出资25亿元，本公司对应的出资额约为6.87亿元，主要来源为出售给泰兴人才广场的电站回款；二期出资计划由各合伙人共同商议后再行决定。基金专项用于收购泰兴2GW光伏项目公司。

【华新水泥】公司出资12亿元，黄石市城市发展投资集团、阳新县国有矿业投资有限公司各出资4亿元，投资成立黄石华新绿色建材产业有限公司，并以该新设公司为投资主体，投资约100亿元建设黄石华新绿色建材产业园项目（包括200万吨/年活性钙及深加工产品生产线、1亿吨/年机制砂石生产线及20亿块/年墙材产品生产线）。按出资比例，公司在项目总投资约100亿元中的投资资产约60亿元。

【赤峰黄金】拟通过全资子公司赤金香港收购澳大利亚上市公司ResoluteMiningLimited持有的MensinBibianiPtyLtd100%股权，以及目标公司旗下三家加纳子公司。标的股权交易对价为1.089亿美元。通过收购标的股权取得Bibiani矿山控制权，公司可快速提高黄金资源储备。Bibiani矿山预计可生产黄金3吨/年，目前处于停产维护阶段。

【钢研高纳】公司拟与参股子公司钢研大慧及其他合伙人共同出资设立合伙企业，主要投资于高温合金、变形合金及其他特种材料、新型材料及其生产与工艺相关方向及其上下游配套延伸行业的投资机会。合伙企业的认缴出资总额为4亿元，均以货币方式出资。其中公司作为有限合伙人拟出资5000万元；公司参股子公司钢研大慧作为有限合伙人拟出资5000万元；剩余由其他合伙人出资。

【辉隆股份】拟定增募资不超过10.84亿元，用于安徽海华科技有限公司年产10,000吨间甲酚项目、安徽海华科技有限公司15,000t/aBHT扩产项目、安徽辉隆沫河口热电联产项目、安徽辉隆中成科技有限公司磷酸一铵技改配套项目和补充流动资金。

【深康佳A】为加快在半导体、集成电路等产业的战略布局，全资子公司康佳投控公司、全资孙公司康佳资本公司，拟与重庆两山产业投资有限公司、重庆康山投资有限公司等合作方共同发起设立重庆康芯半导体产业股权投资基金，基金规模不超过20亿元，其中康佳投控公司和康佳资本公司拟合计认缴出资不超过10亿元。基金将重点投资半导体、集成电路等与本公司产业发展相关的产业。

【启迪环境】基于业务板块在区域内实现联动发展的规划，公司拟在合肥市蜀山区设立全资子公司“安徽启迪零碳科技有限公司”，该全资子公司将作为公司开展“智能+能源环保一体化”的平台公司,服务于合肥市零碳无废城市建设，深入探索城市科技创新发展模式。

【亿纬锂能】收关注函：深交所要求公司进一步说明SKI拟获得亿纬集能股权比例的合理性，以及相关交易是否存在损害上市公司股东利益的情形；自查内幕信息知情人是否存在利用内幕信息进行交易的情况，同时向我部报送内幕信息知情人名单。

【常铝股份】收关注函，深交所要求公司说明签订《新冠疫苗产业化净化安装工程合同》是否存在蹭热点、炒作公司股价以配合股东减持的情形。

【启迪环境】终止回购公司股份，此前拟回购3亿-6亿元，目前已回购1021万元。

【江淮汽车】持股6.05%的股东建投投资拟减持不超过2%。

【汇嘉时代】持股5%的股东新疆鑫源汇信股权投资管理合伙企业拟清仓减持，减持方式为协议转让。

【顶点软件】持股13.32%的股东金石投资有限公司拟减持不超过6%。

【仁东控股】接到中信建投通知，仁东天津在中信建投的两融合约将于12月15日至18日间陆续到期，如仁东天津未在合约到期前归还全部负债，中信建投将在合约到期后根据市场及交易情况进行强制平仓。第三大股东京基集团有限公司今日减持1055.7万股，占总股本的1.88%；其于4月13日至今累计减持1182.9万股，占总股本的2.11%。