一、盘面

周五继续缩量，已经跌破8000亿了，整个市场基本上是死水一潭，盘面已经差到资金去轮动农业了，农业是非常典型的逆指数板块，不论是因为什么驱动，只要开始炒农业，就代表市场不好，之后如果看到当天农业领涨就要小心了。

前几天经济形势专家座谈会的定调是：“在复杂严峻的外部环境下，我国经济发展展现出巨大韧性，对我国经济发展前景应当充满信心。”对当前经济的基调没有改变，表明不会出台市场幻想的大级别政策，留待以后更关键的时刻使用。

下午国家队救市也没救回来，北向又流出了40多亿，目前不光是外资在撤退，连国内的不少资金都开始配置美股、日股甚至印股，取得了不错的收益，这样下去正反馈和负反馈会进一步加速。

二、经济数据

周五公布的非农和之前的小非农差距比较大，但美股冲高之后就回落了，仍然给予了负反馈，因为6月时薪环比增0.4%，高于市场预期的0.3%，6月非农时薪同比增4.4%，高于预期的4.2%，薪资增速高于预期，通胀的粘性会更顽固。

美国建筑业新增就业连续第二个月显著上涨，制造业新增就业由负转换正，基建快速增长是由于半导体厂商在美建厂所致，代表制造业回流正在生效，也进一步导致了美国通胀居高不下。

本周还有多项重要数据将要公布：

7月10日统计局将公布6月CPI和PPI，市场预期6月CPI维持低位震荡，PPI同比降幅可能进一步走阔。

6月新增贷款、M2、社融等将于本周公布，银行可能会冲量，但这会影响之后的社融，也并不是什么好事。

美国6月CPI和PPI将于周三和周四晚公布，市场预计CPI将从4%下降至3.1%，PPI将从1.1%下降至0.4%。

这些重要数据超预期或不及预期都会影响市场接下来的走势，要密切跟踪。

三、火电

7月15日是业绩预告的截止日期，所以本周是业绩密集披露的一周，市场也会围绕业绩来炒作，重点关注成板块超预期的业绩，比如周末的火电。

粤电力A和申能股份同时超预期，原因都是煤价下跌、发电量增加，叠加周末厄尔尼诺和各地高温发酵，应该能形成板块炒作。

周末讨论比较多的还有自动驾驶和卫星互联网，因为之前都有预期也炒过，又赶上这周业绩会密集披露，个人认为最好关注有业绩的板块，规避无业绩的炒作。

四、业绩预增

超预期：太极集团、长虹华意、南华期货、嘉友国际、甘源食品

祝好