(关注原因:业绩+收购)
1、22日,发布2020年年报,全年实现收入105.20亿,同比增长12.10%;实现归母净利17.15亿,同比增长31.63%,实现扣非归母净利14.32亿,同比增长20.14%。业绩符合预期。公司拟每10股派12.50元。
2、创新药、高壁垒复杂制剂、新冠试剂、原料药带动业绩。多项业务共同增长。制剂板块一类新药艾普拉唑抓住2019年医保谈判的机会,销售快速放量;原料药继续推进高毛利品种的销售和海外认证,全年新增13个品种和20个项目的国际认证。2020年底公司2款新冠检测产品通过CE认证,丰富了出口产品的品类。
3、22日晚,丽珠集团,宣布公司受让天津天士力所持天津同仁堂4400万股股份,占天津同仁堂股份总数的40%。天津同仁堂是一家新三板挂牌公司,主要从事中成药的研发、生产和销售。公司主要产品为肾炎康复片、血府逐瘀胶囊和脉管复康片等。
4、自2015年12月挂牌新三板以来,津同仁堂业绩持续增长。2020年,公司实现营收超过8亿元,净利润1.61亿元,分别同比增长9.93%和6.7%。对于业绩增长的原因,津同仁堂表示主要是由于三个临床大品种血府逐瘀胶囊、肾炎康复片及脉管复康片营业收入的增长。(0223国联、兴业证券,网络资料)
(关注原因:中线,业绩+营销+行业景气度)
1、22日晚发布2020年业绩快报,2020年公司实现营业收入38.40亿元,同比+29.65%;归母净利润3.95亿元,同比+20%;扣非后归母净利润3.62亿元,同比+27%。其中,Q4单季度营业收入为14.68亿元,同比+46.2%;扣非后归母净利润为1.76亿元,同比+114%。
2、持续强化渠道布局,夯实长期成长基础线下端,公司强化厨柜、衣柜渠道全国布局;线上端,加大线上营销投入,与KOL紧密合作,全年开展全国大型直播100余场;大宗渠道方面,公司荣获2020年中国房地产竞争力10强供应商等荣誉称号。
3、竣工数据的不断回暖,相较于2019年1-2月,2021年1-2月全国住宅竣工面积增长10.5%,竣工数据不断改善,相应带来家居消费需求持续释放,家居行业景气度向上。工程渠道方面,在商品房交付压力下,预计2021年竣工数据逐步回暖,中长期看,受国家政策、市场环境等多方面因素推动,国内精装房渗透率将持续提升,据奥维云网预测,房地产精装修市场预计未来两年将继续保持25%的增速,2021年预计超400万套,2022年预计超500万套精装。精装房市场的持续发展,也将带来家居企业B端业务发展机会。(0323西南、华泰、华西证券)
(关注原因:短线+低估)
1、机器人未来大增,机器人中的核心部件----谐波减速器也将迎来爆发性增长。由于谐波减速器精密度以及稳定性要求非常高,长期以来该领域被外资所垄断。截止今日绿的谐波营收规模2亿的情况下,市场给予了163PE的估值。
2、昊志机电旗下多种衰减器产品性能已经达到了国际领先水准,并且于2019年已实现了谐波减速器的量产
3、据已通过的募资投产方案可以看出主要用于减速器以及转台的建设,待建设完毕后营收规模仅减速器将达到2.7亿,与目前的绿地谐波减速器营收规模一样
4、 据一季报扣非后大于3000万的利润,创下了上市至今一季度业绩最高纪录。而这业绩暴增的背后,是工业机器人订单订单需求旺盛,主轴产品销量大幅提升,公司营业收入和利润大幅增加所致。
5、随着定增产能的落地后未来3年将实现2亿,2.8亿,3.4亿。考虑到其产品基于国产替代的逻辑,如果给予保守的50PE测算(同行中竞争对手绿的谐波目前估值163pe),那么未来昊志机电的合理估值在170亿左右。而目前的市值仅仅为35亿出头,空间上定位为5倍股。(0323韭菜公社 @Fzusuper)