广深铁路：暑运以来广铁集团客运量较2019年增长13.1%-韭研公社

登录注册

广深铁路：暑运以来广铁集团客运量较2019年增长13.1%

夜长梦山

2023-08-30 14:31:02

【中信建投交运物流】广深铁路：暑运以来广铁集团客运量较2019年增长13.1%，公司资产价值有望迎来重估 [庆祝]公司2023年Q2实现营业收入62.34亿元，同比增长38.75%，环比增长1.43%；营业成本58.44亿元，同比增长18.13%，环比增长5.66%；实现归母净利润2.72亿元，环比下降32.84%。成本增长主要源于公司组织开行的列车对数增加。 [让我看看]公司7月城际列车、直通车和长途列车旅客量分别环比增长28.3%、43.7%和60.7%，恢复至2019年63.9%、45.5%和95.9%。公司直通车客运量统计口径或有变化，或因广九直通车由广深城际改经广深港高铁后，未统计东莞至香港西九龙段。 [哇]7月1日-8月22日，广铁集团发送旅客量较2019年同期增长13.1%。8月1日-8月23日，广铁集团日均客运量预计环比7月日均增长6.9%，较2019年8月日均增长20.0%。

广州白云站预计在10月初大面积完成装饰装修施工，年底竣工交付。广州东站改扩建预计在2023-2026年，或将带来公司资产价值重估，未来公司列车开行对数空间或将大幅提升。此外，公司所拥有97.5万平方米的货场和堆场同样存在价值重估可能。 [礼物]预计2023-2025年归母净利润为11.57亿元、13.72亿元和15.36亿元，对应A股PB为0.88、0.86和0.83倍，对应港股PB为0.48、0.47和0.46倍。选取A股PB 1.5倍，以2023年每股净资产3.64元测算，对应A股目标价5.47元；选取港股PB 1.0倍，对应港股目标价4.04港币。

作者利益披露：转载，不作为证券推荐或投资建议，旨在提供更多信息，作者不保证其内容准确性。

声明：文章观点来自网友，仅为作者个人研究意见，不代表韭研公社观点及立场，站内所有文章均不构成投资建议，请投资者注意风险，独立审慎决策。

广深铁路

工分