消费电子中还有一个赛道，前几个月跟大家讲过的洁美科技和泰晶科技（MLCC、晶振片等被动元器件），MLCC的价格也有企稳的预期；

不过，MLCC的关注度远低于存储；

一方面是存储是大赛道，要国产替代；

另一方面是MLCC技术壁垒底，供给端厂商众多，反转判断的难度更高。

但相较于绝大多数缺少逻辑的赛道，MLCC也是有基本面支撑的。

建议关注三环集团、洁美科技

存储芯片：由于9月下旬存储的价格开始企稳反弹，节后，我们就不断提示存储；

短期，存储的逻辑在不断的演变：

起初是存储自身的价格变好；

而后是消费电子/半导体行业整体反转的情绪出来，市场认为4季度消费电子市场的补库存有望拉动进一步拉动存储的价格，国产存储也有望加速国产替代。

逻辑在不断升级；

短期来看，存储是消费电子/半导体赛道中，为数不多的确确实实有基本面反转的赛道，其中【江波龙】【万润科技】等模组厂比存储颗粒更有弹性（PS:万润还有更强的国产替代的逻辑），而存储颗粒中【东芯股份】的弹性又优于【兆易创新】这类大厂。

存储我们今年关注了很久，中间波折很大；

但是我们应该用心去理解一个走基本面赛道的曲折和艰难，更要去理解一个点，那就是时机。

今年存储虽然在讲基本面反转的故事，但并不是有基本面就会涨，短期上涨依靠的是情绪驱动，有情绪的时刻就形成了好时机。

今年存储应该就2个好时机：

1.上半年AI诞生时，服务器对HBM先进存储的需求预期带来的情绪

2.近期消费电子行业反转的情绪炒作。

也就是说，现在存储又是一个不错的时机。东芯股份、兆易创新、江波龙